Артемьева Т.Д., Федоренко А.И. Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании - файл n1.doc

Артемьева Т.Д., Федоренко А.И. Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании
скачать (417.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc418kb.02.11.2012 23:05скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11
Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа
реализации стратегии развития компании

Артемьева Т.Д., Федоренко А.И. Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании // Инвестиционный банкинг. - N 3, 4 - 2007.


Настоящая статья подготовлена на основе обобщения зарубежного и российского опыта разработки и реализации компаниями инвестиционных проектов развития, реконструкции и модернизации производства с учетом международных требований, а также предпочтений инвесторов и кредитных организаций. Материал изложен в схемах и позволяет лицам, принимающим в компаниях инвестиционные решения, учесть все вопросы, связанные с бизнес-планированием инвестиционных проектов, повышением эффективности использования инвестиционных ресурсов.
Содержание


Общие положения по управлению развитием компаний с целью повышения
их инвестиционной привлекательности 3

Ключевые проблемы российских компаний 3

Эталонные стратегии развития компании 4

Понятие реструктуризации компании 5

Эталонные стратегии развития компании 5

Общие положения по инвестиционной деятельности 5

Понятие инвестиций 5

Типовые инвестиционные проекты 6

Классификация инвестиций 8

Инвестиционное планирование 9

Формы представления инвестиционного проекта 10

Стратегическое бизнес-планирование 10

Пример процесса бизнес-планирования на предприятии
(фирма "Мацусита", Япония) 12

Содержание бизнес-планов инвестиционных проектов 13

Содержание бизнес-плана, одобренного Минфином России,
Минэкономразвития России 14

Форма бизнес-плана инвестиционного проекта, принятая в США 16

Основные ошибки, встречающиеся в бизнес-планах 18

Типичные ошибки при составлении бизнес-планов 19

Требования инвесторов к бизнес-плану 20

Оценка эффективности проектов 23

Типовые ошибки при оценке инвестиционных проектов 24

Анализ результатов расчетов бизнес-плана 26

Схема расчета прибылей и убытков может дополняться
в зависимости от условий конкретного проекта 26

Анализ прикладного программного обеспечения,
используемого для разработки бизнес-плана 30

Пример расчета эффективности строительства коттеджного поселка
с применением программного продукта Project Expert 32

Список продуктов/услуг 32

Ставка рефинансирования 32

Инфляция (Доллар США) 32

Налоги 32

Список этапов строительства 33

Планируемый объем поставок 33

Ценообразование на объекты недвижимости и услуги 34

Условия оплаты 34

Суммарные прямые издержки на единицу продукта 35

План по персоналу дирекции поселка 35

Общие издержки дирекции поселка 36

Кредиты 36

Другие поступления 36

Другие выплаты 36

Результаты финансовых расчетов 36

Прибыли и убытки ($) 36

"Кэш-флоу" ($) 37

Интегральные показатели проекта 38



Общие положения по управлению развитием компаний с целью повышения
их инвестиционной привлекательности



В настоящее время развиваются и углубляются процессы реформирования российских компаний, ведется поиск путей повышения эффективности их работы. Наряду с проведением институциональных преобразований на первый план выходят вопросы реконструкции и модернизации производства, для проведения которых требуется привлечение финансовых ресурсов.



Ключевые проблемы российских компаний



На основе анализа деятельности российских предприятий, выполненного российскими и зарубежными специалистами, были выявлены ключевые проблемы, сдерживающие их развитие. Среди них:

производство:

- отсутствие системы управления качеством;

- дефицит квалифицированных производственных кадров;

- высокие издержки вспомогательных подразделений;

- неоптимальное размещение технологических цепочек;

- большая доля устаревшего и изношенного оборудования;

снабжение и сбыт:

- отсутствие системы маркетинга, сбыта и снабжения;

- дефицит сырья, сокращение сырьевой базы в регионе;

- недостаточная конкурентоспособность продукции;

- высокая конкуренция на рынках покупателей и поставщиков;

- неоптимальные транспортно-экспедиционные схемы;

управление персоналом:

- дефицит квалифицированных управленческих кадров;

- недостаточная мотивация и результат;

- узкая специализация персонала;

- нехватка квалифицированных экономистов;

- "уравниловка" в оплате труда;

финансы:

- острый дефицит оборотных средств;

- высокая себестоимость продукции;

- высокая дебиторская задолженность;

- отсутствие планирования дебиторской и кредиторской задолженностей;

- большие долги;

система управления:

- отсутствие четких целей и стратегий развития;

- плохое взаимодействие подразделений;

- отсутствие комплексного планирования;

- отсутствие системы управления изменениями;

- громоздкая иерархия.

В нашей статье будет уделено внимание решению следующих проблем:

снижение доли устаревшего и изношенного оборудования;

внедрение современных систем маркетинга, сбыта и снабжения;

формирование четких целей и стратегий развития;

внедрение комплексного планирования и систем управления изменениями.


┌───────────────┬──────────────────────────────────────┬────────────────┐

│ │ Государственно-политические факторы │ │

│ │ │ │ │

│ │ ▼ │ │

│┌────────┐ ┌───┼──────────────────────────────────────┼───┐ ┌────────┐│

││Правовые│ │ │ Конкуренты │ │ │Экономи-││

││ факторы│ │ │ │ │ │ │ческие ││

│└───┬────┘ │ │ ▼ │ │ │факторы ││

│ │ │ └──────┬───────────────────────┬───────┘ │ └───┬────┘│

│ │ │ │ Компания │ │ │ │

│ │ │ │ внутренняя среда │ │ │ │

│ ├────► │Поставщики│(управление персоналом,│Потребители│◄─────┤ │

│ │ │ │ │материально-техническое│ │ ▲ │ │ │

│ │ │ └──► │обеспечение, производ-│ ◄───┘ │ │ │ │

│┌───┴────┐ │ │ство и научно-техничес-├───────┘ │ ┌────┴────┐│

││Научно- │ │ │кое развитие, сбыт,│ │ │Социаль- ││

││техноло-│ │ │финансовое хозяйство и│ │ │но-демо- ││

││гические│ │ │учет) │ │ │графичес-││

││ факторы│ │ ┌──────┴───────────────────────┴──────┐ │ │кие фак-││

│└────────┘ │ │ ▲ │ │ │торы ││

│ │ │ │ │ │ └─────────┘│

│ │ │ Контактные аудитории │ │ │

│ └───┼─────────────────────────────────────┼────┘ │

│ │ ▲ │ │

│ │ │ │

│ │ Международные факторы │ │

└───────────────┴─────────────────────────────────────┴─────────────────┘
Рис. 1. Факторы внешней и внутренней среды, влияющие на деятельность компании
Таблица 1

Эталонные стратегии развития компании



┌──────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Тип стратегий │ Варианты реализации стратегии │

├──────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия усиления позиций на рынке │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│Стратегии концентрированного роста │Стратегия развития рынка │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия развития продукта │

├──────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия обратной вертикальной интеграции (экспансия на│

│ │рынке поставщиков) │

│Стратегии интегрированного роста ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия вперед идущей интеграции (экспансия на рынке сис-│

│ │тем распространения и торговых структур) │

├──────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия центрированной диверсификации │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│Стратегии диверсифицированного роста │Стратегия горизонтальной диверсификации │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия конгломератной диверсификации │

├──────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия ликвидации │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия "сбора урожая" │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│Стратегии сокращения │Стратегия сокращения │

│ ├───────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Стратегия сокращения расходов │

└──────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────┘
Это позволит повысить инвестиционную привлекательность российских предприятий и получить доступ на финансовом рынке к более дешевым ресурсам.

На рис. 1 представленны факторы внешней и внутренней среды, влияющие на деятельность российских предприятий.



  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации