Акунец В.П., Сивенков О.В. Основы лизинговых сделок - файл n1.doc

Акунец В.П., Сивенков О.В. Основы лизинговых сделок
скачать (636.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc637kb.19.11.2012 16:02скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5


Министерство образования Республики Беларусь
Частный институт управления и предпринимательства

в. п. Акунец

О. В. Сивенков




Основы лизинговых сделок

Учебное пособие


Минск 2005

УДК 339.187.62

ББК 65.262.1

А 44
Авторы:

В. П. Акунец, кандидат экономических наук, доцент;

О. В. Сивенков, старший преподаватель


Рецензенты:
Г. А. Калинкин, доцент Минского института управления,
кандидат экономических наук;

П. В. Мелюшин, доцент БНТУ, кандидат экономических наук

Рассмотрено, одобрено и рекомендовано к изданию на заседании кафедры
экономики предприятия, протокол № 2 от 10.02.05 г.


Акунец В. П.

А 44 Основы лизинговых сделок: Учеб. пособие / В. П. Акунец,
О. В. Сивенков.– Мн.: Частн. ин-т упр. и предпр., 2005.– 65 с.
ISBN 985-6786-07-Х.
Рассматривается сущность лизинга и его значение в экономике. Раскрывается содержание прав и обязанностей участников лизинговой сделки в соответствии с нормативной базой. Приводится методика расчета лизинговых платежей. Дается сравнительный анализ лизинга, кредита, излагаются особенности и достоинства лизинга.

Для студентов экономических специальностей дневной и заочной форм обучения Частного института управления и предпринимательства.
УДК 339.187.62

ББК 65.262.1
© Акунец В. П., Сивенков О. В., 2005

ISBN 985-6786-07-Х © Частный институт управления и предпринимательства, 2005

Содержание


Введение 4

Лекция 1. Сущность лизинга. виды лизинговых операций 5

1.1. Сущность и значение лизинга в экономике. Суть классической

лизинговой операции 5

1.2. Этапы реализации лизингового соглашения 9

1.3. Виды лизинга и их классификационные признаки 12

Лекция 2. Правовое регулирование лизинга в Республике

Беларусь 17

2.1. Практика лизинговой деятельности в Республике Беларусь 17

2.2. Права и обязанности участников лизинговой сделки в соответствии

с нормативными документами 19

2.2.1. Общие положения нормативных документов 19

2.2.2. Права и обязанности лизингодателя (арендодателя) 21

2.2.3. Права и обязанности лизингополучателя (арендатора) 21

2.2.4. Ответственность продавца 22

2.2.5. Экономические аспекты лизинговой сделки 22
Лекция 3. Гарантии для участников лизинговых операций 26

3.1. Управление рисками в лизинговой деятельности 26

3.2. Способы обеспечения исполнения обязательств участников

лизинговых отношений 29

3.3. Страхование лизинговых обязательств 32
Лекция 4. Расчет лизинговых платежей 35

4.1. Виды лизинговых платежей 35

4.2. Анализ структуры лизинговых платежей 37

4.2.1. Погашение основной суммы долга равными частями 37

4.2.2. Регулярные платежи с постоянной величиной 42
Лекция 5. Сравнительный анализ лизинга и кредита 44

5.1. Сходства и различия лизинга и кредита 44

5.2. Количественное сравнение стоимости привлечения инвестиций

при покупке, кредите и лизинге 45

5.3. Качественное сравнение альтернативных схем привлечения

инвестиций 50
Лекция 6. Обоснование лизинговых сделок 53

6.1. Подготовка и обоснование лизинговой сделки лизингополучателем. 53

6.1.1. Заявка на предоставление оборудования в лизинг 54

6.1.2. Паспорт предприятия 55

6.1.3. Основные характеристики проекта 56

6.1.4. Личные анкеты руководителей предприятия-заявителя 58

6.2. Организация лизинговой операции лизингодателем 58

6.3. Правовые основы лизинга в странах СНГ 61

Литература 64



Введение
В современных условиях хозяйствования, когда резко возросло значение инвестиционной деятельности, использование различных форм экономических отношений, в частности, лизинга приобретает все большую актуальность по созданию условий для привлечения капитала в жизненно важные отрасли экономики, рациональному использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, поддержки малого предпринимательства. Эффективно функционирующий рынок лизинговых услуг способствует более широкому использованию достижений науки, техники и новейших технологий, что положительно влияет на функционирование производства и конкурентоспособность субъектов предпринимательской деятельности. При ограниченности инвестиций лизинг может стать важным фактором технического обновления многих отраслей промышленного производства.

Цель данного пособия состоит в том, чтобы на основе анализа лизинга выявить его потенциальные возможности в процессе рыночных преобразований. Для формирования в Беларуси рыночных отношений необходимы высокопрофессиональные экономисты, которые должны знать не только экономическую теорию, но также решать со знанием дела практические вопросы.

С учетом законов и других нормативных актов, действующих в Республике Беларусь, в книге излагаются правовые и экономические основы лизингового бизнеса, организационно-экономические технологии по реализации лизинговых сделок, приводятся методы расчетов платежей, процедуры подготовки и обоснования лизинговых проектов.




Лекция 1. Сущность лизинга.

виды лизинговых операций
1. Сущность лизинга и значение его в экономике. Суть классической лизинговой операции.

2. Этапы реализации лизингового соглашения.

3. Виды лизинга и их классификационные признаки.
Ключевые понятия

Лизинговая деятельность (лизинг). Поставщик (продавец).

Лизингодатель. Финансовый лизинг.

Лизингополучатель. Оперативный лизинг.

1.1. Сущность лизинга и значение его в экономике.
Суть классической лизинговой операции

Несмотря на широкое распространение лизинга в мире, единого общепризнанного международного понятия этой правовой конструкции пока нет. Это связано как со сложным и неоднозначным содержанием, отражаемым этим термином, так и различиями в правовых базах и системах отчетности разных стран.

В научной литературе дается следующее определение лизинга: как вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств; как формы промежуточной между кредитованием и прямым инвестированием; как специфической формы финансирования капиталовложений в основные фонды; как специфического вида долгосрочной аренды; как специфической формы кредита; как покупки в рассрочку; как комплекса имущественных отношений.

В Гражданском кодексе Республики Беларусь лизинг определяется в качестве «финансовой аренды», т. е. специфического вида арендных отношений.

В Положении о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.97 г., № 1769 лизинг трактуется следующим образом: «Лизинговая деятельность (лизинг) – деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа».

Различные определения лизинга учитывают те или иные формы проявления этого экономического механизма. Для поставщика оборудования лизинг может рассматриваться как эффективная форма сбыта своего товара, для лизингополучателя – как капиталосберегающая форма финансирования инвестиций, для лизингодателя – как вид предпринимательской деятельности. Таким образом, лизинг следует рассматривать с позиции системных взаимоотношений трех участников лизинговых операций.

Лизингодатель юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель физическое или юридическое лицо, которое обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Поставщик (продавец)физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.

Лизингэто комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей активов в пользование на условиях платности, срочности и возвратности на основе их приобретения.

Суть классической лизинговой операции заключается в том, что потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки, согласно которой лизингополучатель может выбирать продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользование на платной основе.

Стоимость имущества определяется путем договоренности между лизингополучателем и продавцом, но не должна превышать рыночную стоимость. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю, переходит в собственность лизингополучателя или используется на тех же условиях путем продления договора лизинга.

Общая схема взаимоотношений участников лизинговых операций и движения финансовых потоков при лизинге приведена на рис. 1.1.


Поставщик

(продавец)

Лизингополучатель

лизингодатель

Финансирующие организации (банки, фонды и т. п.)

Страховая компания

Кредитный договор

Плата за

кредит

Страховой договор

Страховые взносы

Страховое возмещение

Лизинговые платежи

Оплата имущества

Договор

купли-

продажи

Выбор имущества

Поставка

имущества

Договор лизинга


Рис. 1.1. Принципиальная схема взаимоотношений субъектов лизинга:
движение финансовых потоков; движение материальных потоков; договорные взаимоотношения
По мнению авторитетных экономистов, существует объективная необходимость определения значения лизинга в экономике. Это необходимо для придания лизинговой операции юридической формы и установления сферы использования этого правового термина в практической деятельности субъектов хозяйствования. Для решения данной проблемы необходимо определить принципиальные отличия лизинга от других правовых терминов, выполняющих схожие функции (каналов привлечения активов в деятельность субъектов хозяйствования). Такими терминами являются покупка за собственные средства, банковский кредит, коммерческий кредит и поручение.

Различные формы привлечения ресурсов в предпринимательскую деятельность возникли объективно, следовательно, они в большей степени дополняют друг друга, чем выступают в качестве конкурентов.

Лизинг возник вследствие того, что появились субъекты хозяйствования, которые ощущают потребность в конкретном элементе основных средств или нематериальных активов для осуществления инвестиционного проекта, испытывая при этом дефицит финансовых ресурсов для самофинансирования и достаточного обеспечения для получения кредита.

Правоотношения




Предпосылки для возникновения










Аренда




В распоряжении собственника имеются материальные активы, эффективно распоряжаться которыми он не имеет возможности из-за отсутствия каких-либо ресурсов (кадрового потенциала, финансовых или нематериальных ресурсов). В результате чего прибыль, получаемая от использования свободных активов, будет меньше, чем от передачи их во временное пользование. В сложившихся обстоятельствах собственник ищет субъекта, который готов использовать данный актив на компенсационной основе










Покупка за собственные средства




Субъект хозяйствования испытывает потребность в активах и обладает достаточным количеством финансовых ресурсов для их производства или приобретения










Банковский

кредит




Специализированный субъект хозяйствования (банк или финансовая компания) аккумулирует свободные денежные средства и предлагает их на условиях возвратности, срочности и платности тем субъектам (преимущественно своим клиентам), которые могут предоставить достаточные гарантии выполнения обязательств










Коммерческий кредит




Субъект в результате своей деятельности имеет товар, не полностью обеспеченный платежеспособным спросом. В целях ускорения кругооборота капитала он вынужден идти на уступки покупателям путем предоставления отсрочки по оплате










Поручение




Для реализации определенных конкретных целей субъект хозяйствования испытывает дефицит ресурсов (кадрового потенциала, материальных и нематериальных ресурсов) при выполнении работ, носящих кратковременный и единовременный характер. В сложившейся ситуации для реализации цели субъекту эффективнее делегировать выполнение работ специализированному субъекту на платной основе, чем выполнять своими силами










Лизинг




Субъект ощущает потребность в конкретном элементе основных средств или нематериальных активов для осуществления инвестиционного проекта, при этом он испытывает дефицит финансовых ресурсов для самофинансирования и достаточного обеспечения для получения кредита. В этой ситуации он обращается к специализированному субъекту с просьбой приобрести для него необходимые активы в обмен на периодические платежи

Рис. 1.2. Предпосылки возникновения форм привлечения ресурсов

При анализе результатов сравнения сходства и отличия лизинга с другими правовыми конструкциями становится очевидным, что экономическая сущность сделки придает возникшим трехсторонним партнерским взаимоотношениям новую качественную характеристику, которая не может быть учтена существующими традиционными правовыми конструкциями. Таким образом, лизинговые отношения соответствуют принципиально новому типу правоотношений, что определяет уникальные роль и место лизинга в экономике.

Миссия лизинга заключается в содействии функционированию конкурентного рынка при нехватке ресурсов и недоступности или неэффективности других форм финансирования путем привлечения имеющихся ограниченных ресурсов в страны и регионы экономического роста.

Выделяют следующие основные этапы эволюции лизинговых отношений в мировой практике:

  1. Возникновение идеи использования чужих средств труда на возмездной основе (начиная с ХХ в. до н. э.).

  2. Развитие данной идеи и ее отражение в римском праве (начиная с V в. н. э.).

  3. Развитие правовых конструкций пользования в английской правовой системе (XIX в.).

  4. Возникновение термина «лизинг» и его использование для защиты технологий (конец XIX – первая пол. ХХ вв.).

  5. Формирование рынка лизинговых услуг в США (50-е г. ХХ в.).

  6. Интеграция лизинга по всему миру и окончательное формирование его правовой конструкции (с 60-х гг. ХХ в. по настоящ. вр.).



1.2. Этапы реализации лизингового соглашения
Лизинговый процесс (от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания сделки) можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий:

1) подготовительная (предынвестиционная);

2) организационная (инвестиционная), во время которой осуществляется юридическое оформление сделки;

3) эксплутационной (исполнительной).

Каждую из стадий можно подразделить на отдельные элементы и конкретные виды работ. На рис. 1.3 представлена общая схема реализации лизингового процесса и процедуры, причем операции 1–2 соответствуют первому этапу, 3–9 – второму и 10–12 – третьему.



7

12


1


Рис. 1.3. Организация лизингового процесса

при трехсторонней лизинговой сделке:
1 – поступление заявки от лизингополучателя; 2 – подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта; 3 – направление поставщику заказ-наряда; 4 – получение банковского кредита для проведения лизинговой сделки; 5 – заключение договора купли-продажи объекта лизинга; 5а – приемка объекта по качеству и комплектности; 6 – заключение лизингового соглашения; 7 – подписание акта приема-передачи и пуск объекта в эксплуатацию (участвуют лизингодатель, лизингополучатель и поставщик); 8 – заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества; 9 – заключение договора о страховании объекта лизинга; 10 – выплата лизинговых платежей; 11 – решение об объекте лизинга (возврат или приобретение); 12 – возврат ссуды и выплата процентов
На первом этапе осуществляется подготовительная работа для заключения конкретных юридических договоров. Важность этого этапа обусловлена сложным характером многосторонних отношений при лизинге, который требует подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки. Для соблюдения на данном этапе лизинговых процедур оформляют следующие документы:

    1. заявка лизингодателю от будущего лизингополучателя;

    2. заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта

В практике отечественного лизингового бизнеса существует потребность в представлении наряду с заявкой некоторых документов для подготовки заключения о платежеспособности. Стандартный перечень документов обычно включает:

  1. Нотариально заверенные копии Устава, Учредительного договора, Свидетельства о регистрации лизингополучателя.

  2. Годовой баланс за последний год.

  3. Бухгалтерский баланс на последнюю месячную дату.

  4. Отчет о прибылях и убытках (финансовый отчет), заверенный при необходимости независимой аудиторской организацией (фирмой).

  5. Бизнес-план с детальной проработкой кредитуемого мероприятия.

  6. Справка о движении денежных средств по всем имеющимся счетам за предшествующие 3–6 мес.

  7. Гарантии обеспечения сделки, перечень предлагаемого в залог имущества (при предоставлении имущества в залог).

На основании изучения этих документов, а также конъюнктуры рынка, перспективности проекта и других аналитическим отделом лизинговой компании готовится заключение о платежеспособности клиента и рекомендации по установлению с ним лизинговых отношений. Далее принимаются решения о вступлении в лизинговые отношения лизинговой компании.

На втором этапе в трех- и двусторонних договорах закрепляется лизинговая сделка. На этом этапе для оформления лизинговых процедур оформляются следующие документы:

1. Договор-поручения (между лизингодателем и лизингополучателем).

2. Договор купли-продажи объекта лизинга (между лизингодателем и поставщиком оборудования).

3. Кредитный договор (между лизингодателем и банком).

4. Акт приема-передачи объекта лизинга.

5. Договор лизинга.

6. Договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества.

7. Договор на страхование объекта лизинга.

Лизинговый договор вступает в силу с момента передачи оборудования как объекта сделки по акту приема-передачи и действует в течение установленного в договоре срока.

Третий этап лизингового процесса – это период собственно использования объекта лизинга. На данном этапе лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества. В процессе его использования лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре, осуществлять текущий ремонт, а в оговоренных в договоре случаях и капитальный.

Лизингодатель имеет право в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется имущество. Лизингополучатель с момента подписания акта сдачи-приемки принимает на себя все риски, возникающие как в процессе использования объекта лизинга, так и связанные с гибелью, утратой, порчей, повреждением, хищением и т. д. Следует отметить, что никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению.

Договор лизинга может быть прекращен досрочно, если одна из сторон нарушит его условия. При невозвращении имущества в сроки, указанные в договоре, или при закрытии сделки лизингополучатель выплачивает штрафы в размере, установленном в договоре. По истечении срока действия договора последний считается завершенным, если лизингополучатель не только выплатил общую сумму платежей, но и решил вопрос с объектом лизинга. Лизингополучатель вправе вернуть имущество лизингодателю, заключить новый договор или приобрести имущество в собственность.
1.3. Виды лизинга и их классификационные признаки
Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений большое значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более, что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений. На сегодняшний день рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции (рис. 1.4).

В мировой практике при выделении видов лизинга исходят из признаков их классификации, которые характеризуют:

– отношение к имуществу, сдаваемому в лизинг; тип финансирования лизинговой операции;

– тип лизингового имущества;

– состав участников лизинговой сделки;

– степень окупаемости лизингового имущества;

– сектор рынка, где проводятся лизинговые операции;

– отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам;

– порядок лизинговых платежей;

– степень риска для лизингодателя и т. п.

Классификационные
признаки





Виды лизинга









По продолжительности

и степени окупаемости




– финансовый;

– оперативный










По числу субъектов




– прямой (двусторонний);

– косвенный (трехсторонний);

– леверидж (многосторонний)










По типу имущества




– движимого имущества;

– недвижимости










По источникам

финансирования




– за счет собственных средств;

– за счет привлеченных средств;

– смешанный










По объему

обслуживания




– с полным объемом услуг («мокрый»);

– с частичным объемом услуг;

– без дополнительного обслуживания («чистый»);

– генеральный










По сектору рынка




– внутренний;

– международный: экспортный; импортный;

транзитный










По технике

проведения операции




– классический;

– возвратный (продажа с обратным лизингом)










По характеру

лизинговых платежей




– денежный;

– компенсационный;

– смешанный










По целевому

назначению




– действительный;

– фиктивный










По степени

обеспеченности




– необеспеченный (венчурный);

– частично обеспеченный;

– гарантированный










По намерениям

участников




– срочный (одноразовый);

– возобновляемый;

– револьверный

Рис 1.4. Классификация видов лизинга

Наиболее значительным является деление на финансовый (капитальный) и оперативный (сервисный) лизинг. Это деление фигурирует во всех нормативных документах, относящихся к лизингу.

Характеристика основных видов лизинга

В Республике Беларусь для разделения лизинга на финансовый и оперативный применяют следующие критерии (Положение о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.97 г., № 1769): «Финансовый лизинглизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее 1 года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях».

Договор лизинга, условия которого не соответствуют полностью приведенному выше определению, считается договором оперативного лизинга.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом, предусматривающим сдачу в аренду имущества на длительный срок и практически полную окупаемость его стоимости для арендодателя за период использования арендатором по договору. С экономической точки зрения данный вид лизинга можно определить как форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала. Таким образом, арендодатель за счет лизинговых платежей в течение срока договора возвращает себе не только всю стоимость имущества, но и получает прибыль непосредственно от финансовой сделки.

После окончания срока действия такого договора арендатор может:

– приобрести имущество в собственность;

– возобновить соглашение на льготных условиях;

– прекратить отношения.

Как правило, при заключении договора финансового лизинга не предусматривается сервисное обслуживание со стороны арендодателя;

– не допускается досрочное прекращение договора; предусматривается полная амортизация имущества.

Финансовый лизинг имеет некоторые существенные особенности, отличающие его от других форм:

1) арендодатель приобретает имущество не для собственного пользования, а специально для передачи в лизинг;

2) право выбора имущества и его продавца принадлежит арендатору;

3) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

4) претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок арендатор направляет непосредственно продавцу имущества;

5) риск случайной гибели и порчи имущества переходит к арендатору после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Оперативный (операционный) лизинг отличается тем, что имущество передается арендатору на срок, существенно меньший экономического (нормативного) срока службы имущества. По истечении срока действия договора оперативного лизинга и выплаты арендатором арендодателю полной суммы платежей за пользование имуществом оно подлежит возврату арендодателю.

Другими словами, к данному виду лизинга относятся лизинговые операции, не обеспечивающие полную компенсацию затрат арендодателя, связанных с приобретением, содержанием, другим обслуживанием сдаваемого в лизинг имущества в течение основного срока лизинга. В этот срок окупается только часть стоимости предмета лизинга. Оперативный лизинг характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3–5 лет).

После истечения срока имущество может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдаются строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д. При оперативном лизинге арендатор, как правило, сохраняет за собой право аннулировать договор при условии заблаговременного уведомления арендодателя. Среди особых признаков оперативного лизинга можно выделить следующие:

1) срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего арендодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно;

2) обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на арендодателе;

3) риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на арендодателе;

4) размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку арендодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;

5) арендатор может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования;

6) по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается арендодателю.

Развитие данного вида лизинга непосредственно зависит от возможностей вторичного рынка оборудования. Чтобы арендодатель мог полностью окупить затраты на покупку и содержание имущества, связанного с договором оперативного лизинга, он должен каким-нибудь образом реализовать данное имущество после того, как договор прекратит свое действие. При низком спросе на бывшее уже в употреблении имущество решать данную задачу достаточно сложно, поэтому лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества, как нового, так и бывшего в употреблении.

Краткие выводы
Лизинг, как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие народно-хозяйственные функции по активизации производственной деятельности. От других форм экономических отношений лизинг выгодно отличается следующим:

а) товаропроизводитель освобождается от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и получает как бы долгосрочный кредит в материально-вещественной форме;

б) производители получают эффективный способ доступа к новейшей технике;

в) расширяется круг потребителей и завоевываются новые рынки сбыта.

Классическая лизинговая операция является многосторонней. Центральное место в ней занимают три субъекта – лизингодатель, лизингополучатель, поставщик.

Основными условиями лизинговой сделки являются платность, срочность, возвратность.

Реализация лизингового соглашения осуществляется в три этапа: подготовительный, организационный и эксплуатационный. В зависимости от классификационных признаков различают большое количество форм лизинга. Среди них самым существенным является деление лизинга на финансовый и оперативный. Основные характеристики финансового лизинга: срок действия лизингового договора не менее одного года, амортизация объекта лизинга – не менее 75%. Если хотя бы одно из этих условий не соблюдается, лизинг считается оперативным.

Лекция 2. Правовое регулирование лизинга
в Республике Беларусь

1. Практика лизинговой деятельности в Республике Беларусь.

2. Права и обязанности участников лизинговой сделки в соответствии с нормативными документами.

2.1. Общие положения нормативных документов.

2.2. Права и обязанности лизингодателя (арендодателя)

2.3. Права и обязанности лизингополучателя (арендатора)

2.4. Ответственность продавца.

2.5. Экономические аспекты лизинговой сделки.
Ключевые понятия

Лизинговая деятельность. Условия договора лизинга.

Объект лизинга. Доход лизингодателя.

Субъекты лизинга. Выкупная стоимость объекта лизинга.

Договор лизинга. Лизинговые платежи.


2.1. Практика лизинговой деятельности в Республике Беларусь
Начало активных операций в области лизинга в Республике Беларусь относится к 1991 г. В определенной степени пионером можно считать производственно-коммерческую фирму (ПКФ) «Лотос», созданную в г. Солигорске (ее деятельность связана с предоставлением и обслуживанием транспорта для международных перевозок, лизингом недвижимости и оборудования для строительства). Эта фирма заключила первый договор лизинга в начале 1991 г.

В Республике Беларусь лизинг на первых порах внедрялся с трудом. Сказывалось полное незнание субъектами хозяйствования сути данного вида деятельности. Первые лизинговые организации (фирмы) приложили немало усилий: посещали предприятия и организовывали учебные семинары для того, чтобы убедить потенциальных клиентов в привлекательности лизинга.

Постепенно на белорусском рынке начал формироваться спрос на этот вид услуг. В 1993 г. количество фирм, занимающихся лизингом, резко увеличилось. В основном создавались фирмы двух типов. Во-первых, это были банковские лизинговые компании, учреждаемые коммерческими банками как дочерние структуры. Во-вторых, небольшие частные фирмы, редко имеющие в своем штате профессионально подготовленных специалистов в области лизинга. Чаще всего такие фирмы вынуждены были заниматься еще другой деятельностью для выживания.

Стремясь привлечь клиентов, частные лизинговые организации (фирмы) часто шли на нарушение негласных «правил игры», оговоренных представителями более крупных фирм в условиях отсутствия в то время какого-либо нормативного регулирования лизинговой деятельности. Например, они заключали договоры, предусматривающие 100% амортизацию имущества у лизингополучателя в течение 5–6 мес., что нанесло серьезный вред лизингу, так как дискредитировало его в глазах финансовых органов.

По мере роста числа белорусских лизинговых организаций появилась необходимость в создании лизингового союза, который занялся бы отстаиванием интересов своих членов, методической работой, а также подготовкой специалистов в области лизинга. В результате этого в 1993 г. была образована Ассоциация лизинговых компаний, которую учредили шесть первых лизинговых фирм республики. В состав ее членов вошли еще около 10 лизинговых компаний.

В начале 1994 г. в Республике Беларусь появился первый на территории СНГ нормативный правовой документ в области лизинга. Он назывался «Методические указания о порядке учета лизинговых операций» (утвержден Министерством финансов 11.04.94 г.). В 1995–1996 гг. отечественный лизинг получил новый стимул для дальнейшего своего развития. Разделы о лизинге были включены в Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь до 2000 г., а также в Национальную программу привлечения инвестиций в экономику республики Беларусь (постановление Кабинета Министров Республики Беларусь от 12.07.96 г., № 457).

Весной 1995 г. было создано новое объединение – Союз лизинговых предприятий Беларуси, учрежденный 15-ю лизинговыми компаниями. К началу 1996 г. в Республике Беларусь уже сложился рынок лизинговых услуг. Объем лизинговых операций достиг 30–40 млн. дол.

В 1996 г. удалось создать основу законодательной базы по лизингу. Была узаконена свободная амортизация имущества по договорам финансового лизинга, размер которой определялся условиями договора. Если в условиях нормальной экономической ситуации это вызывало бы серьезные возражения из-за опасения злоупотреблений при уклонении от уплаты налогов за счет неправомерного завышения себестоимости, то в отечественных условиях это единственная возможность сделать проект окупаемым и расплатиться с лизингодателем.

В октябре 1996 г. Союз лизинговых предприятий Беларуси был принят в «LEASEUROPE» на правах ассоциированного члена. В апреле 1997 г. он преобразован в Белорусский союз лизингодателей. 31 декабря 1997 г. опубликовано постановление Совета Министров № 1796 «О лизинге на территории Республики Беларусь», которое вводило новое положение о лизинге на территории республики Беларусь. 30 апреля 2004 г. выходит очередная редакция Инструкции о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная Министерством финансов за № 75. В настоящее время это два основных документа, регламентирующих лизинговую деятельность в республике. Указом Президента Республики Беларусь от 02.07.98 г., № 325 Республика Беларусь присоединилась к конвенции УНИДРУА о международном лизинге от 28.05.88 г.

Следует отметить, что к середине 1998 г. в Республике Беларусь была создана вполне жизнеспособная нормативно-правовая база лизинга для нормальной работы лизинговых компаний как на внутреннем рынке, так и за пределами государства. На сегодняшний день в Республике Беларусь существуют примерно 35–40 лизинговых компаний, а лизинговые услуги составляют около 65–70 млн. дол. в год.


2.2. Права и обязанности участников лизинговой сделки

в соответствии с нормативными документами
Основные нормативные документы: Гражданский Кодекс Республики Беларусь.

Положение о лизинге на территории Республики Беларусь (утверждено Постановлением Совета Министров Республики Беларусь 31.12.97 г., № 1769).

Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций (утверждена Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.04.2004 г., № 75).


2.2.1. Общие положения нормативных документов

  1   2   3   4   5


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации