Чернова М.В. Методика финансового анализа при банкротстве банка - файл n1.doc

Чернова М.В. Методика финансового анализа при банкротстве банка
скачать (124.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc125kb.19.11.2012 19:30скачать

n1.doc

Методика финансового анализа при банкротстве банка

 Чернова М.В. Методика финансового анализа при банкротстве банка // Экономический анализ: теория и практика. - № 18, июнь 2009.


В статье изложена авторская методика анализа проведения конкурсного производства в отношении кредитной организации, признанной банкротом. Предложена система коэффициентов, характеризующих конкурсную массу, требования кредиторов, внеочередные расходы и эффективность конкурсного производства. Особое внимание уделено характеристике информационной базы анализа.

Сделаны выводы о практической значимости разработанной методики для оценки эффективности работы конкурсного управляющего, анализа причин банкротства, выявления источников средств для погашения долгов.
Содержание


Введение 3

Информационная база для анализа деятельности кредитной организации при банкротстве 3

Система аналитических показателей, характеризующих проведение конкурсного производства в отношении кредитной организации 4

Анализ конкурсной массы кредитной организации 6

Анализ требований кредиторов при банкротстве банка 8

Анализ состава и структуры внеочередных расходов на проведение конкурсного производства 12

Анализ эффективности конкурсного производства 12

Список литературы 14


Введение



Начавшийся экономический кризис в первую очередь был ознаменован случаями несостоятельности кредитных организаций, которые предшествовали наступлению платежных трудностей промышленных предприятий. Нескольких банкротств удалось избежать путем слияний и поглощений. Затяжной характер и глубина кризиса, безусловно, повлекут неплатежеспособность некоторых предприятий реального сектора, что может вызвать новую волну банкротств среди банков, связанных с невозвратом кредитов и снижением оборотов по расчетным счетам клиентов. В таких условиях актуальна разработка особого аналитического инструментария, применяемого в случаях проведения ликвидационных процедур в отношении несостоятельных кредитных организаций.

Анализ ликвидационных процедур в отношении банков-банкротов направлен на оценку эффективности проведения конкурсного производства, поиск источников средств для расчетов с кредиторами, исследование причин несостоятельности. Разработка специальной методики анализа при банкротстве необходима, поскольку прекращается деятельность кредитной организации и банк приобретает особый правовой и экономический статус.

Информационная база для анализа деятельности кредитной организации при банкротстве




Процедуры банкротства кредитных организаций регулируются Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"*(1). Порядок ведения бухгалтерского учета и составления отчетности в ходе ликвидационных процедур определен положением Банка России "О порядке составления и представления промежуточного ликвидационного баланса и ликвидационного баланса ликвидируемой кредитной организации и их согласования территориальным учреждением Банка России"*(2) (далее - положение N 301-П). Комплект отчетных документов, формируемый согласно положению N 301-П, обеспечивает аналитика достаточной информационной базой для выполнения анализа (табл. 1, 2).

Таблица 1


┌─────────────────────────┬───────────────────────────┬────────────────────────┐

│ Источник информации │ Нормативный акт │ Характер информации │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Реестр требований │Приказ Минэкономразвития │Данные о числе │

│кредиторов │России от 01.09.2004 N 233 │кредиторов, сумме │

│ │"Об утверждении типовой │заявленных и │

│ │формы реестра требований │установленных │

│ │кредиторов" │требований, а также их │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┤удовлетворении │

│Сведения о размере │Приложение 1 к положению N │ │

│требований кредиторов и │301-П │ │

│обязательствах кредитной │ │ │

│организации по │ │ │

│промежуточному │ │ │

│ликвидационному балансу │ │ │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Сведения об имуществе │Приложение 2 к положению N │Результаты │

│(активах) кредитной │301-П │инвентаризации и оценки │

│организации по │ │имущества и иных активов│

│промежуточному │ │банка │

│ликвидационному балансу │ │ │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Промежуточный │Положение N 301-П, указание│Данные о составе и │

│ликвидационный баланс │Банка России от 16.01.2004 │стоимости активов │

│ │г. N 1376-У "О перечне, │(конкурсной массы) и о │

│ │формах и порядке │задолженности перед │

│ │составления и представления│кредиторами │

├─────────────────────────┤форм отчетности кредитных ├────────────────────────┤

│Ликвидационный баланс │организаций в ЦБ РФ" │Данные о │

│ │ │неудовлетворенных │

│ │ │требованиях кредиторов │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Сведения об │Приложение 4 к положению N │Данные о сумме │

│удовлетворении требований│301-П │заявленных и │

│кредиторов и │ │установленных │

│обязательствах кредитной │ │требований, а также их │

│организации по │ │удовлетворении │

│ликвидационному балансу │ │ │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Сведения о реализации │Приложение 5 к Положению N │Данные о продаже активов│

│имущества (активов) │301-П │банка │

│кредитной организации по │ │ │

│ликвидационному балансу │ │ │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Отчет о внеочередных │ - │Сведения о величине и │

│расходах на проведение │ │структуре расходов на │

│конкурсного производства │ │проведение конкурсного │

│ │ │производства │

├─────────────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────┤

│Отчет конкурсного │Закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ│Сведения о продаже и │

│управляющего │"О несостоятельности │списании активов, об │

│ │(банкротстве) кредитных │удовлетворении │

│ │организаций" │требований кредиторов, о│

│ │ │судебной работе │

└─────────────────────────┴───────────────────────────┴────────────────────────┘


Система аналитических показателей, характеризующих проведение конкурсного производства в отношении кредитной организации



Таблица 2
┌────────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│Направления │ Показатели │

│ анализа │ │

├────────────┼─────────────────────────────────────────┬──────────────────────┤

│Анализ │Показатели состава и структуры конкурсной│По данным учета банка │

│конкурсной │массы ├──────────────────────┤

│массы │ │По стоимости, реальной│

│ │ │к продаже (взысканию) │

│ ├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│ │Коэффициент качества конкурсной массы │Частные показатели по │

│ │общий │видам активов │

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │

│ │Коэффициент утраты стоимости конкурсной │ │

│ │массы общий │ │

├────────────┴─────────────────────────────────────────┴──────────────────────┤

│ │

├────────────┬─────────────────────────────────────────┬──────────────────────┤

│Анализ │Удельный вес задолженности каждой очереди│Удельный вес кредитора│

│задолженнос-│в общей сумме по реестру │в соответствующей │

│ти перед │ │очереди │

│кредиторами │ ├──────────────────────┤

│ │ │Удельный вес кредитора│

│ │ │в голосующих │

│ │ │требованиях │

│ ├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│ │Средняя сумма долга по реестру общая │Частные показатели по │

│ ├─────────────────────────────────────────┤очередям и │

│ │Коэффициент заявления требований │экономическому │

│ │кредиторов общий │содержанию │

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │

│ │Коэффициент признания требований │ │

│ │кредиторов общий │ │

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │

│ │Коэффициент удовлетворения требований │ │

│ │кредиторов общий │ │

├────────────┴─────────────────────────────────────────┴──────────────────────┤

│ │

├────────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│Анализ │Показатели состава и структуры расходов │

│внеочередных├────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│расходов │Трудоемкость конкурсного производства │

├────────────┴────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │

├────────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│Анализ │Эффективность конкурсного производства │

│результатов ├────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│конкурсного │Стоимость конкурсного производства │

│производства├────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│ │Степень покрытия конкурсной массой установленных требований │

│ │кредиторов │

└────────────┴────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Под конкурсной массой понимается все имущество кредитной организации, имеющееся на момент банкротства и выявленное в ходе конкурсного производства. Структуру конкурсной массы характеризуют удельные веса стоимости отдельных видов активов в их общей сумме. Анализ структуры конкурсной массы может быть проведен как по балансовой, так и по ликвидационной стоимости, реальной к продаже (взысканию) (табл. 3). В первом случае источником данных является промежуточный ликвидационный баланс, во втором - приложение 2 к положению N 301-П, отчет оценщика или информация арбитражного управляющего.

Понятие "качество конкурсной массы" характеризует возможность получения средств от ее продажи. Для анализа могут быть рассчитаны общий и частные коэффициенты качества конкурсной массы по однородным группам активов банка (см. табл. 3). Группы активов выделяются в зависимости от их наличия и направлений деятельности банка. В аналитической записке следует обосновать группировку активов, а также пояснить причины отклонения значений частных коэффициентов качества конкурсной массы от 100%. Например, банк-корреспондент признан банкротом, поэтому ожидается получить лишь 5,95% остатка средств на корреспондентском счете (стр. 2, табл. 3).

Анализ конкурсной массы кредитной организации



Таблица 3
┌───┬──────────────┬─────────────────────┬──────────────────────┬────────────┬──────────┐

│ N │Вид имущества │ Стоимость по │ Стоимость в оценке, │Коэффициент │Коэффици- │

│п/п│ │ промежуточному │ реальной к │ качества │ент утраты│

│ │ │ ликвидационному │ взысканию/продаже │ конкурсной │стоимости │

│ │ │ балансу │ │ массы,% │конкурсной│

│ │ ├────────┬────────────┼──────────┬───────────┤ │ массы, % │

│ │ │ тыс. │ удельный │тыс. руб. │ удельный │ │ │

│ │ │ руб. │ вес,% │ │ вес,% │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 1 │Корреспондент-│ 342 │ 2,03 │ 342 │ 3,62 │ 100,00 │ - │

│ │ские и другие │ │ │ │ │ │ │

│ │счета в Банке │ │ │ │ │ │ │

│ │России │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 2 │Корреспондент-│ 84 │ 0,50 │ 5 │ 0,05 │ 5,95 │ 94,05 │

│ │ские счета в │ │ │ │ │ │ │

│ │других банках │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 3 │Ценные бумаги │ 648 │ 3,84 │ 389 │ 4,12 │ 60,03 │ 39,97 │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 4 │Кредиты │ 1 692 │ 10,03 │ 536 │ 5,68 │ 31,68 │ 68,32 │

│ │организациям │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 5 │Кредиты │ 452 │ 2,68 │ 17 │ 0,18 │ 3,76 │ 96,24 │

│ │физическим │ │ │ │ │ │ │

│ │лицам │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 6 │Учтенные │ 13 131 │ 77,83 │ 7 760 │ 82,23 │ 59,10 │ 40,90 │

│ │векселя │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 7 │Основные │ 523 │ 3,10 │ 388 │ 4,11 │ 74,19 │ 25,81 │

│ │средства и │ │ │ │ │ │ │

│ │иное имущество│ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────┼────────┼────────────┼──────────┼───────────┼────────────┼──────────┤

│ 8 │Итого │ 16 872 │ 100,00 │ 9 437 │ 100,00 │ 55,93 │ 44,07 │

└───┴──────────────┴────────┴────────────┴──────────┴───────────┴────────────┴──────────┘
Стоимость активов,

Коэффициент реальная к продаже (взысканию)

качества конкурсной = ──────────────────────────────────────── x 100. (1)

массы Стоимость активов по учетным данным
Коэффициент утраты стоимости конкурсной массы является обратным показателем по отношению к коэффициенту качества конкурсной массы. Он представляет собой процент уценки ликвидационной стоимости активов банка по сравнению с балансовой величиной. Причинами снижения стоимости активов могут быть их низкая ликвидность, утрата платежеспособности должников, порча.
Коэффициент утраты Коэффициент качества

стоимости конкурсной массы = 100 - конкурсной массы. (2)
Низкие значения коэффициента качества конкурсной массы могут свидетельствовать о наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, которое наступило вследствие вывода денежных средств в неликвидные ценные бумаги, ненадежные кредиты. Следует обратить внимание на долю данных активов в общей сумме конкурсной массы как по балансовой, так и по ликвидационной стоимости. При незначительном удельном весе таких активов выводы о фиктивном либо преднамеренном банкротстве только на этом основании могут быть ошибочными.

В ходе конкурсного производства кредиторы предъявляют требования (претензии) к банку-банкроту Заявленные требования кредиторов, обоснованность которых подтверждена арбитражным судом, являются установленными. В ходе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить состав и структуру установленных требований, а также степень их удовлетворения.

В конкурсном производстве, как правило, выявляется невозможность погашения всех долгов. Федеральным законом от 25.02.1999 N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" установлена очередность расчетов с кредиторами. Такая группировка кредиторов используется в анализе (табл. 4). Информация о заявленных и установленных требованиях в разрезе очередей накапливается в реестре требований кредиторов.

В числе показателей, характеризующих требования кредиторов, особое место занимает удельный вес задолженности каждого кредитора в сумме требований, учитываемых при голосовании на собраниях кредиторов. Данный показатель необходим при выявлении признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, а также для оценки факторов, повлиявших на эффективность конкурсного производства.

Как видно из данных табл. 4, задолженность перед вкладчиками (первая очередь) в рассматриваемом банке составляет менее 1% требований. Это связано с тем, что банк не был ориентирован на работу с населением. Доля задолженности по заработной плате (вторая очередь) также незначительна и составляет 1,75% в общей сумме требований. Долги этих привилегированных очередей полностью погашены за счет средств обязательных резервов на счетах в Банке России. Отметим, что при банкротстве промышленных предприятий удельный вес задолженности по заработной плате, как правило, выше и составляет около 10%.


Анализ требований кредиторов при банкротстве банка




Таблица 4


┌───┬──────────────────────────┬──────────────────────────────────────┬──────┬────────┬────────┬────────┐

│ N │ Показатель │ Требования кредиторов │Задол-│Коэффи- │Коэффи- │Коэффи- │

│п/п│ ├─────────────┬─────────────────┬──────┤ жен- │ циент │ циент │ циент │

│ │ │ Заявлено │ Установлено │Удов- │ность │заявле- │призна- │удовлет-│

│ │ ├─────┬───────┼─────┬─────┬─────┤летво-│ по │ ния │ ния │ворения │

│ │ │Коли-│Сумма, │Коли-│Сумма│Уде- │рено, │бухга-│требова-│требова-│требова-│

│ │ │чест-│ тыс. │чест-│ , │льный│ тыс. │лтерс-│ ний │ ний │ ний │

│ │ │ во, │ руб. │ во, │тыс. │вес, │ руб. │ кому │кредито-│кредито-│кредито-│

│ │ │ шт. │ │ шт. │руб. │ % │ │балан-│ ров, % │ ров, % │ ров, % │

│ │ │ │ │ │ │ │ │су на │ (гр. │ (гр. │ (гр. │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ дату │9/гр. 4)│6/гр. 4)│ 8/гр. │

│ │ │ │ │ │ │ │ │банк- │ │ │ 6)) │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ротст-│ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ ва │ │ │ │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │ 8 │ 9 │ 10 │ 11 │ 12 │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ 1 │Задолженность перед │ 111 │17 295 │ 110 │ 15 │100,0│7 641 │20 253│ 85,39 │ 89,46 │ 49,39 │

│ │кредиторами │ │ │ │ 472 │ 0 │ │ │ │ │ │

│ │В том числе: │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│1.1│первая очередь (вклады │ 19 │ 45 │ 19 │ 45 │0,29 │ 45 │ 45 │ 100,00 │ 100,00 │ 100,00 │

│ │физических лиц) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│1.2│вторая очередь │ 26 │ 271 │ 26 │ 271 │1,75 │ 271 │ 271 │ 100,00 │ 100,00 │ 100,00 │

│ │(задолженность по оплате │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ │труда) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│1.3│третья очередь (основной │ 45 │ 8 377 │ 44 │7 006│45,28│7 006 │11 787│ 71,07 │ 83,63 │ 100,00 │

│ │долг) из нее │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ ├──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ │уполномоченные органы │ 8 │ 1331 │ 8 │1331 │8,60 │1331 │ 2092 │ 63,62 │ 100,00 │ 100,00 │

│ ├──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ │конкурсные кредиторы │ 37 │ 7046 │ 36 │5675 │36,68│5675 │ 9695 │ 72,68 │ 80,54 │ 100,00 │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│1.4│третья очередь (финансовые│ 21 │ 8602 │ 21 │8150 │52,68│ 319 │ 8150 │ 105,55 │ 94,75 │ 3,91 │

│ │санкции) из нее │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ ├──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ │уполномоченные органы │ 4 │ 441 │ 4 │ 422 │2,73 │ 17 │ 422 │ 104,50 │ 95,69 │ 3,91 │

│ ├──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ │конкурсные кредиторы │ 17 │ 8 161 │ 17 │7 728│49,95│ 302 │ 7728 │ 105,60 │ 94,69 │ 3,91 │

├───┼──────────────────────────┼─────┼───────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┼────────┼────────┼────────┤

│ 2 │Требования, заявленные │ 7 │ 4 781 │ 7 │4 781│ - │ - │ - │ │ 100,00 │ - │

│ │после установленного срока│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

└───┴──────────────────────────┴─────┴───────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┴────────┴────────┴────────┘


Важным направлением анализа требований кредиторов является сопоставление кредиторской задолженности по промежуточному ликвидационному балансу с суммами заявленных и установленных претензий. Для этого могут быть рассчитаны коэффициент заявления и коэффициент признания требований кредиторов.
Сумма заявленных требований

Коэффициент кредиторов по реестру

заявления = ─────────────────────────── x 100 (3)

требований Обязательства банка по про-

кредиторов межуточному ликвидационному

балансу
Общий коэффициент заявления требований кредиторов характеризует активность кредиторов при предъявлении ими претензий должнику. Его величина зависит от правовой грамотности кредиторов, а также от предпринятых арбитражным управляющим действий по выявлению кредиторов и уведомлению их о банкротстве банка. В случае формального подхода к установлению кредиторов, когда объявление о банкротстве только публикуется в "Российской газете", кредиторы могут не знать о начале процедур банкротства и не заявить требования. Во избежание конфликтов и судебных споров добросовестные управляющие направляют письма с уведомлением о банкротстве в адрес кредиторов, выявленных по данным бухгалтерского учета. Значение коэффициента заявления требований кредиторов может существенно отличаться от 100% в случае недостоверности данных бухгалтерского учета банка.

Коэффициент признания требований кредиторов характеризует обоснованность заявленных претензий. Значение данного коэффициента не может быть более 100%, поскольку сумма установленных требований не может быть больше суммы заявленных требований.
Сумма установленных требований

Коэффициент кредиторов по реестру

признания = ────────────────────────────── x 100. (4)

требований Сумма заявленных требований

кредиторов кредиторов по реестру


Для детализации данного показателя могут быть рассчитаны частные коэффициенты признания требований кредиторов по очередям. Как правило, значение частных коэффициентов признания требований кредиторов первой и второй очереди составляет 100%. Это обусловлено тем, что правовая активность физических лиц по взысканию финансовых санкций за просрочку обязательств ниже, чем коммерческих организаций. Процесс предъявления претензий кредиторами второй очереди (по оплате труда), как правило, носит формальный характер и осуществляется с привлечением данных бухгалтерского учета банка.

Требования кредиторов характеризуют также показатели средней суммы долга. При определении средней суммы долга следует учитывать, что некоторые кредиторы дважды упоминаются в реестре: в части основного долга и в части финансовых санкций. При расчете средней суммы долга такой кредитор с задолженностью разных очередей является одним кредитором.
Сумма установленных требований

кредиторов соответствующей очереди

Средняя по реестру

сумма = ──────────────────────────────────── (5)

долга Количество кредиторов соответсвующей

очереди
Помимо средней суммы долга в целом по реестру могут быть рассчитаны частные показатели по очередям. Средняя сумма долга первой очереди соответствует средней величине вклада в данном банке. Средняя сумма долга второй очереди характеризует средний уровень оплаты труда.

При анализе задолженности фискальной системы в нее включаются также суммы, списанные по налоговым платежам с расчетных счетов клиентов и не перечисленные в бюджет в связи с недостаточностью средств на корреспондентском счете банка.

Одним из показателей, характеризующих результаты конкурсного производства, является коэффициент удовлетворения требований кредиторов. Он показывает, на сколько процентов выплачена задолженность по установленным требованиям (табл. 4). В дополнение к общему коэффициенту удовлетворения требований кредиторов могут быть рассчитаны частные показатели в разрезе очередей.


Коэффициент Сумма удовлетворенных требований кредиторов

удовлетворения = ─────────────────────────────────────────── x 100. (6)

требований Сумма установленных требований кредиторов

кредиторов


Расходы, связанные с проведением конкурсного производства, обязанность по оплате которых возникла после признания кредитной организации банкротом, покрываются за счет конкурсной массы вне очереди. Закон о банкротстве не содержит закрытого перечня таких расходов и каких-либо ограничений по их величине. При ликвидации кредитной организации предварительная смета расходов, утвержденная собранием кредиторов, направляется в территориальное учреждение Банка России, где осуществляется оперативный контроль перечисления средств с корреспондентского счета согласно смете.

Анализ структуры внеочередных расходов проводится в разрезе статей расходов путем нахождения их удельного веса в общей сумме расходов (табл. 5). Значительный удельный вес в расходах составляет вознаграждение конкурсного управляющего - от 4 до 30%. В организациях-банкротах, где низка доля вознаграждения управляющего в расходах, одновременно имеют место значительные удельные веса расходов на оплату труда персонала. В таких случаях выплата заработной платы команде управляющего производилась за счет средств должника. В организациях, где высока доля вознаграждения, незначительны расходы на оплату труда. Можно предположить, что управляющий оплачивал труд своих помощников как индивидуальный предприниматель за счет собственных средств. Поэтому в ходе анализа считаем целесообразным рассматривать данные расходы как единую статью - вознаграждения физическим лицам.

В рассмотренном банке средства от оплаты векселей составили 82% конкурсной массы (см. табл. 3). Они были получены в результате успешной судебной работы. Как следствие, 90% внеочередных расходов связаны с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему и сотрудникам, участвовавшим в судебном производстве, в результате которого было обеспечено поступление данных сумм в конкурсную массу (см. табл. 5).

Коэффициент "степень покрытия конкурсной массой установленных требований кредиторов", рассчитываемый в начале конкурсного производства, позволяет прогнозировать его результаты (табл. 6). Он показывает, на сколько процентов может быть погашена задолженность перед кредиторами, если все средства от продажи активов банка-банкрота будут направлены на выплаты кредиторам. Сравнение степени покрытия с коэффициентом удовлетворения требований кредиторов позволяет оценить ожидаемые и фактические результаты конкурсного производства.

Анализ состава и структуры внеочередных расходов на проведение конкурсного производства





Таблица 5


┌───┬─────────────────────────┬────────────┬────────────────┬──────────────┐

│ N │ Показатель │Сумма, тыс. │ Удельный вес в │Удельный вес в│

│п/п│ │ руб. │ общей сумме │ конкурсной │

│ │ │ │ расходов,% │ массе,% │

├───┼─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│ 1 │Расходы, в том числе: │ 1 796 │ 100,00 │ 19,03 │

├───┼─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│1.1│Выплаты физическим лицам,│ 1 616 │ 89,98 │ 17,12 │

│ │из них │ │ │ │

│ ├─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│ │вознаграждение │ 986 │ 54,90 │ 10,45 │

│ │арбитражного управляющего│ │ │ │

│ ├─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│ │выплаты сотрудникам банка│ 630 │ 35,08 │ 6,68 │

│ │в ходе ликвидационных │ │ │ │

│ │процедур │ │ │ │

├───┼─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│1.2│Аренда помещения │ 180 │ 10,02 │ 1,91 │

├───┼─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│1.3│Уплата государственных │ 86 │ 4,79 │ 0,91 │

│ │пошлин │ │ │ │

├───┼─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│1.4│Прочие расходы │ 297 │ 16,54 │ 3,15 │

├───┼─────────────────────────┼────────────┼────────────────┼──────────────┤

│ 2 │Конкурсная масса │ 9 437 │ X │ X │

└───┴─────────────────────────┴────────────┴────────────────┴──────────────┘


Анализ эффективности конкурсного производства




Таблица 6


┌────┬────────────────────────────────────────────────────────┬──────────┐

│ N │ Показатель │Значение, │

│п/п │ │ % │

├────┼────────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│ 1 │Коэффициент эффективности конкурсного производства │ 81,0 │

├────┼────────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│ 2 │Коэффициент стоимости конкурсного производства │ 19,0 │

├────┼────────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│ 3 │Коэффициент удовлетворения требований кредиторов │ 49,4 │

├────┼────────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│ 4 │Степень покрытия установленных требований кредиторов │ 61,0 │

│ │конкурсной массой │ │

└────┴────────────────────────────────────────────────────────┴──────────┘
Степень покрытия Конкурсная масса

конкурсной массой = ─────────────────────────────── x 100. (7)

установленных тре- Установленные требования

бований кредиторов кредиторов
Результаты конкурсного производства могут быть оценены с помощью двух основных показателей: эффективности конкурсного производства и стоимости конкурсного производства.
Сумма удовлетворенных

Коэффициент требований кредиторов

эффективности = ───────────────────────────────── x 100. (8)

конкурсного Средства от продажи конкурсной

производства массы
Коэффициент Внеочередные расходы

стоимости = ──────────────────────── x 100. (9)

конкурсного Средства от продажи

производства конкурсной массы


В рассмотренном банке максимально возможный размер удовлетворения требований кредиторов составил 61,0%, а фактический-49,4% (см. табл. 6). При этом распределение конкурсной массы было следующим: 81,0% - на выплаты кредиторам, 19,0% - на покрытие расходов конкурного производства.

Практика подтверждает, что чем больше величина конкурсной массы, тем выше коэффициент эффективности конкурсного производства. Эта тенденция обусловлена следующим. Зависимость суммы расходов на проведение ликвидационных процедур и размера организации не является прямо пропорциональной. В небольших компаниях все средства, полученные от продажи конкурсной массы, направляются на покрытие внеочередных расходов. Для совсем маленьких фирм или отсутствующих должников их даже не хватает. Коэффициент стоимости конкурсного производства в этом случае больше единицы. На практике часть внеочередных расходов остается неоплаченной либо покрывается за счет личных средств арбитражного управляющего. Чем больше имущества у банкрота, тем выше расходы на его содержание и продажу. Но и средств от реализации поступает достаточно не только для покрытия расходов, но и для проведения выплат кредиторам.

В хозяйственной деятельности неизбежно столкновение с банкротством кредитных организаций, что наносит ущерб работе отдельных предприятий и экономике в целом. Применение специальной методики анализа проведения конкурсного производства в отношении банка способствует выявлению неправомерных действий при банкротстве, поиску источников средств для выплаты долгов, оценке обоснованности расходов арбитражного управляющего.

Список литературы



1. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ.

2. О порядке составления и представления промежуточного ликвидационного баланса и ликвидационного баланса ликвидируемой кредитной организации и их согласования территориальным учреждением Банка России: положение Банка России от 16.01.2007 N 301-П.
М.В. Чернова,


"Экономический анализ: теория и практика", N 18, июнь 2009 г.
─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

*(1) О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ.

*(2) О порядке составления и представления промежуточного ликвидационного баланса и ликвидационного баланса ликвидируемой кредитной организации и их согласования территориальным учреждением Банка России: положение Банка России от 16.01.2007 N 301-П.




Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации