Жирнова А.Е. Лекции по дисциплине Деньги, кредит, банки - файл n1.doc

Жирнова А.Е. Лекции по дисциплине Деньги, кредит, банки
скачать (437 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc437kb.20.11.2012 00:01скачать

n1.doc

  1   2   3


АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО

ОБРАЗОВАНИЯ

«ТУЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ НЕПРЕРЫВНОГО ОБРАЗОВАНИЯ»

КАФЕДРА «ЭКОНОМИКИ»

Обсуждено Утверждено

Протокол заседания Ректор В.Д. Бушуев

кафедры

№_______ от__________ 2005г. «_____»__________2005г.

к.т.н. Жирнова А.Е.

«Деньги, кредит, Банки»

Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности

060400 «Финансы и кредит» и 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»)

Тула-2005

Раздел 1. Деньги и денежные отношения.

Тема 1.Происхождение денег: объективная необходимость появления и применения денег.
Впервые процесс развития обмена и смены форм стоимости, объяснил на этой основе возникновения денег К.Марк. Он показал, как простое товарное производство предшествует капитализму, так и товар исторически предшествует деньгам. Развитие противоречий заключенных в товаре, а также необходимость их разрешения стали причиной выделения из товарного мира специфического товара, играющего роль всеобщего эквивалента, измерителя стоимости всех остальных товаров – денег.

Деньги – всеобщий стоимостной эквивалент

Деньги имеют товарное происхождение, в результате развития обмена и форм стоимости. Выделяется простая или случайная форма обмена. Эти формы стоимости включают в себя два элемента. Один товар (А) играет активную роль, выражает свою стоимость посредством отношения ко второму товару и представляет собой относительную форму. Товар (Б) играет пассивную роль, служит материалом для выражения стоимости первого товара и представляет собой эквивалентную форму стоимости.

Каждому товару, находящемуся в относительной форме стоимости, противостоит несколько эквивалентов. Эта форма стоимости получила название развернутой или полной. Она более совершенна, чем простая форма.

По мере развития обмена из всего товарного мира стихийно выделяются товары, играющие роль всеобщего эквивалента на местном рынке. Такая форма собственности получила название развернутой.

С развитием торговли совершенствуется обмен. Из нескольких товаров, попеременно служащих всеобщим эквивалентом, выделяется один. Так возникает денежная форма стоимости.

В разное время на разных территориях в качестве денег использовались различные товары, так называемые «живые деньги» - скот, соль и, наконец, металлы: бруски, пластины, слитки, проволока и т.д. Наиболее удобной оказалась «монета». Из металлов предпочтение было отдано серебру и золоту. Они обладали свойствами, подходящими для выполнения денег: однородностью, делимостью, портативностью и сохраняемостью.

Со временем, отчеканенные металлические деньги были вытеснены бумажными. Для знаков стоимости характерны недолговременный характер обращения и принудительный курс, который устанавливается государством.
Тема 2. Дискуссионные проблемы сущности денег.
Развитие экономики и изменение государственной политики непосредственно отражается на теории денег. Различают три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную.

  1. Металлическая теория денег.

Сторонники этой теории ошибочно оценивали социально-экономическую сущность денег и были склонны к фетишизму, приписывая золоту и серебру как таковым свойства денег. Однако благородные металлы стали деньгами лишь в условиях товарного производства. Сущность денег состоит не в их вещественной оболочке, а в их общественной роли всеобщего эквивалента.

Искажаемая сущность денег, металлическая теория однобоко трактует их функции (функции меры стоимости, сокровища и мировых денег).

Несостоятельность металлической теории денег заключается в следующем:

  1. Номиналистическая теория денег.

В противовес металлической теории эта теория утверждает, что деньги – это только условный знак, не имеющий ничего общего с товарами. По мнению номиналистов, важно только наименование денежной единицы (доллар, евро), а металлическое содержание не имеет никакого значения.

Главная ошибка номиналистической теории – отрицание товарной природы денег. Это теория игнорирует стихийное происхождение денег из мира товаров, отрицает единство товара и денег. Поэтому номиналистическая теория несостоятельна, поскольку:

  1. Количественная теория денег.

Согласно этой теории величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества.

Американский экономист И. Фишер обосновал математически эту теорию с помощью теоремы «обмена»

MV =PQ

где М – количество денег в обращении

V – скорость обращения

P – средний уровень товарных цен

Q – количество проданных товаров.

Количественная теория игнорирует важнейшую функцию денег – функцию меры стоимости, она также отрицает законы денежного обращения. Она извращает подлинную причинную связь между стоимостью денег, товарными ценами и количеством денег в обращении. Таким образом, несостоятельность количественной теории денег состоит в том, что она

  1. Теория «регулируемой валюты» разработана на основе «номиналистической и количественной». Эта теория является составной частью теории «регулируемого капитализма». Обе теории не выдерживают проверку практикой. Бумажные деньги – это не «регулируемая валюта», способная ликвидировать безработицу и кризисы, а форма денежных единиц.


Тема 3. Функции денег.
Сущность денег проявляется в их функциях. К.Маркс указал на пять функций, выполняемых деньгами:

  1. мера стоимости,

  2. средство обращения,

  3. средство платежа,

  4. средство образования сокровищ,

  5. мировые деньги.




  1. Деньги как мера стоимости.

Отражает сущность денег как всеобщего эквивалента. В деньгах измеряется стоимость всех товаров. Измерение стоимости товаров деньгами не требует реального наличия денег у товаровладельцев; деньги при выполнении ими функции меры стоимости выступают как идеальные, мысленно представляемые деньги.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара.

Для сравнения цен различных товаров их выражают в одинаковых единицах, т.е. приводят к одному масштабу цен. Масштабом цен называется весовое количество материала, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

Мерой стоимости служит денежный товар, стоимость которого меняется с изменением количества труда, необходимого для его производства.

Масштабом цен служит фиксированное весовое количество металла, которое не изменяется в связи с изменением стоимости самого металла.

В современной западной экономической литературе

  1. Деньги как средство обращения

В отличие от функции меры стоимости, средством обращения служат не идеальные, реальные деньги.

Функционирование денег как средства обращения помогает преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны для непосредственного обмена товара на товар.

  1. Деньги как средство платежа.

Функцию средства платежа выполняют неполноценные, обычно реальные деньги, а при взаимном зачете долговых обязательств – идеальные. В современной западной экономической литературе функции денег как средства обращения и средства платежа не разграничиваются.

  1. Деньги как средство образования сокровищ.

Являясь всеобщим стоимостным эквивалентом, в обмен на который можно получить любой другой товар, деньги сами становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Стремление к богатству побуждает товаровладельцев к накоплению денег. Деньги изымаются из обращения и выполняют функцию образования сокровищ. Деньги в качестве средства сбережения обеспечивают развитие производства и его модернизацию.

  1. Мировые деньги.

Выполнение функции мировых денег подразумевает, что деньги служат:

Под современными «мировыми деньгами» понимают деньги, обслуживающие международные экономические отношения и использующиеся в международных расчетах.

До образования Бреттон-вудской валютной системы и учреждения Международного валютного фонда (МВФ) такими средствами были золото и иностранные валюты. После их появления возник термин «международные ликвидные резервы». Они представляют собой макроэкономическую категорию, являются частью хозяйственного механизма и служат одним из инструментов его государственного регулирования.

Структура международных ликвидационных резервов включает:

золото; запасы иностранных свободно конвертируемых валют; резервную позицию страны в МВФ; специальные права заимствования (СДР); авуары, выраженные в «европейской валютной единице» - экю, в настоящее время замененной на евро.

  1. Золотой запас. До 1978 года золото служило базовым средством международных расчетов. После вступления в силу Ямайского соглашения, была упразднена официальная цена золота. Оно стало обычным товаром и свободно обращается на рынке. Многие страны стали продавать золото.

  2. Запасы иностранных свободно конвертируемых валют существуют в формах:

    • Остатков на корреспондентских и текущих счетах в иностранных банках и краткосрочных банковских депозитов»

    • Рыночных ликвидных инструментов (казначейских векселей, кратко- и долгосрочных правительственных ценных бумаг);

    • Различных необращающихся на рынке долговых свидетельств, которые являются результатом официальных сделок данной страны с центральными банками и правительственными учреждениями других стран.

  3. Резервная позиция (резервная доля) в МВФ. Количественно она соответствует той части вступительного взноса страны в МВФ (до 25% квоты), которая вносится не в национальной валюте, а в резервных активах (т.е. свободно конвертируемая валюта других стран) – членов МВФ. Резервная позиция определяется как превышение величины квоты страны–члена над суммой находящегося в распоряжении МВФ запаса ее национальной валюты. Страны-члены МВФ могут получать средства в Фонде в пределах резервной позиции по первому требованию. И в отличие от кредитов не ограничиваются какими-либо сроками.

  4. Специальные права заимствования представляют собой кредитные резервные и платежные средства, которые выпущены МВФ и распределены между странами-членами пропорционально их квотам в Фонде. СДР предназначены для пополнения валютных резервов, урегулирования сальдо платежных балансов, расчетов с МВФ.

Выпуск СДР Международным валютным фондом является результатом соглашения, достигнутого на Ямайской конференции. В соответствии с ним СДР должны были стать главным резервным активом международной валютной системы, альтернативной золоту и доллару.

  1. Авуары, выраженные в экю.

Европейская валютная единица (экю) – это коллективная счетная единица стран членов Европейского союза.

В современной трактовке функции денег выражаются как

  1. Единица счета;

  2. Средство обращения (платежа);

  3. Средства сбережения (накопления).



Тема 4. Эволюция форм и видов денег.
В результате эволюции происходила смена форм стоимости:

  1. Простая, или случайная, форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами.

  2. Полная, или развернутая, форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного труда – выделением скотоводческих и земледельческих племен.

  3. Всеобщая форма стоимости.

Особенность этой формы заключается в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще ни за одним товаром, и в разное время ее попеременно выполняли разные товары.

  1. Денежная форма стоимости

Характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента – деньги.

  1. Бумажные деньги.

Они являются знаками, представителями полноценных денег. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и наделенные государством принудительным курсом.

Эмитентом бумажных денег является казначейство. Выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах, нет механизма автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Особенностью бумажных денег является их неустойчивость и обесценивание, которые вызываются избыточным выпуском и падением доверия к правительству, неблагоприятным платежным балансом.

Кредитные деньги возникаю тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, специфическую форму. Они вырастают не из обращения, как товар – деньги, а из производства, из кругооборота капитала.

Эволюция кредитных денег такова:

вексель, акцептованный вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Банкнота – обязательство банка, бессрочное, существует как средство платежа.
Тема 5. Денежная система и ее типы.
Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежная система включает в себя основные элементы:

  1. денежную единицу (единицу счета), служащую для измерения цен товаров;

  2. официальный масштаб цен;

  3. виды денежных знаков;

  4. эмиссионную систему;

  5. курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную.

Среди типов денежных систем различают системы обращения металлических и неметаллических денег.

В первом случае металлические деньги выполняют все функции денег, а кредитные деньги (банкноты) размены на золото. Во втором случае обращаются неразменные на золото неметаллические деньги.



Типы денежных систем

биметаллизм


Рис. 1 Типы денежных систем.

Под биметаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего стоимостного эквивалента законодательно закреплена за двумя металлами (серебро, золото). Предусмотрена свободная чеканка монет из этих металлов и их обращения на равных основаниях.


Система обращения неметаллических денег представлена:


Денежная система РФ.

Официальной денежной единицей РФ является рубль, введенный в обращение в 1993 г.

Официальное соотношение между российским рублем и золотом и другими драгоценными металлами (масштаб цен) не устанавливается. Рубль СССР образца 1961 года имел твердофиксированное золотое содержание равное 0,987412 г. золота.

В СССР выпускались бумажные и кредитные деньги. Бумажные деньги достоинством 1,3 и 5 руб. – выпускались Минфином СССР для покрытия дефицита бюджета. Кредитные деньги (купюры 10,25, 50 руб. и выше) выпускались Госбанком СССР для кредитования экономики. В РФ существует единый центр – ЦБ РФ, который выпускает только кредитные деньги.

Упорядочение и укрепление денежного обращения сопровождается денежной реформой. Денежные реформы проводились при серебряном и золотом стандарте и совпадали с методами стабилизации денежного обращения: нуллификацией, девальвацией, ревальвацией, деноминацией.

Нуллификация – объявление государством обесцененных бумажных денег недействительными.

Девальвация – понижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран.

Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Деноминация – укрепление национальной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком соотношении цен, тарифов, заработной платы.

По методам проведения выделяют три типа денежных реформ:

  1. обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы в обращении;

  2. временное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предприятий;

  3. сочетание первого и второго, получившие название «шоковой терапии».


Тема 6. Измерение денежной массы.
Важным количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период используют денежные агрегаты.

К основным денежным агрегатам относятся:

Агрегат М1 – включает наличные деньги и средства на текущих банковских счетах;

Агрегат М2 – состоит из агрегата М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до 4-х лет);

Агрегат М3 – содержит агрегат М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях;

Агрегат М4 – состоит из агрегата М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Для расчета совокупной денежной массы в обращении в РФ предусмотрены денежные агрегаты:

Агрегат М0 – наличные деньги;

Агрегат М1 = М0 + средства расчетных текущих и прочих счетах (специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета профсоюзных и общественных организаций) + средства Госстраха + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке;

Агрегат М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;

Агрегат М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корсчетах в ЦБ РФ.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики. ЦБ РФ ежегодно при формировании основных направлений кредитно-денежной политики устанавливает целевой ориентир для роста денежного агрегата М2.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.
Тема 7. Выпуск денег в хозяйственный оборот и денежная эмиссия.
Весь оборот в рыночной экономике можно представить как обмен товарами и услугами между основными субъектами – домашними хозяйствами, фирмами и государственными учреждениями. Поток товаров и услуг, которыми обмениваются хозяйственные субъекты, уравновешивается потоками денег в виде платежей за товары и услуги.

В совокупности движение товаров и услуг и обратное движение денег образует кругооборот.


РЫНКИ РЕСУРСОВ

Ресурсы


Ресурсы




Рис 2. Общая схема кругооборота товаров, услуг и денег.
По упрощенной форме кругооборота товаров и услуг (без финансового рынка, внешнеэкономических платежей и государства) потоки реальных товаров и услуг направлены по часовой стрелке, а потоки денежных платежей – против часовой стрелки. Количество денег должно совпадать с количеством реализуемого продукта нации.

M*V =P*Q

где М – статистическое количество денег (денежная масса)

V – скорость обращения (среднегодовое количество, которое каждая единица денежной массы расходует на приобретение готовых товаров и услуг)

P – уровень цен (средневзвешенное значение цен готовых товаров и услуг, выраженное по отношению к разовому годовому показателю = 1,0)

Q – реальный национальный продукт.

(Р*Q) – номинальный национальный продукт.

Теперь включим в кругооборот финансовые рынки.


РЫНКИ ТОВАРОВ

Расходы на потребление

Расходы на национальный продукт







Расходы на инвестиции






ФИНАН-СОВЫЕ РЫНКИ

сбережения


Инвести-ционные фонды









РЫНКИ РЕСУРСОВ


Национальный доход

Платежи за ресурсы


Рис 3. Схема денежного обращения.
С ними денежное обращение приобретает самостоятельность и возникает множество конкретных потоков денег, связанных со сбережениями, инвестициями, кредитной деятельностью банков.


Далее, в круг анализа кругооборота денег включим государственный сектор.


РЫНКИ ТОВАРОВ

Расходы на инвестиционный продукт

Расходы на потребителя






ФИРМЫ

Платежи за ресурсы
Рис.4. Роль государства в кругообороте денег.
Первый вид связи реализуется через чистые налоги (от домашних хозяйств к правительству). Второй вид связи представляет собой государственные закупки (средства перемещаются от правительства на рынки продуктов). Если государственные закупки превосходят по величине чистые налоги (бюджетный дефицит), то правительство вынуждено брать взаймы на финансовых рынках.

Влияние государства в кругообороте двоякое – при помощи налогов оно либо стимулирует, либо сокращает производство продуктов и услуг.

Второй канал регулирования кругооборота образуется через денежно-кредитную политику, т.е. через воздействие правительства на количество денег, находящиеся в обращении.

В заключении анализа кругооборота денег необходимо учесть иностранный сектор экономики. Эти связи представляются либо импортом и экспортом товаров и услуг, либо потоками капиталов, займы и кредиты, закупки и продажи иностранных финансовых активов.

Платежи за ресурсы

РЫНКИ РЕСУРСОВ

Рис.5. Заключительная схема денежных потоков.
Главная роль в выпуске денег в обращение приходится на коммерческие банки (депозитные счета). Именно они представляют своим клиентам краткосрочные кредиты и тем самым торгуют деньгами. Коммерческие банки напрямую связаны с хозяйственными субъектами, и именно они превращают долговые обязательства в платежные средства.

Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и на оборот, денежная масса, сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы. Таким образом, денежное обращение в макроэкономическом плане опирается на равновесие:

C + I + Y + (X - M ) = З + T + S + K

где C – потребление; I - инвестиции; Y – гос. закупки;

X – экспорт; M – импорт; З – заработная плата; S – сбережения;

K – приток (отток капиталов), Т – чистые налоги.

Поэтому процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела. Этот процесс мультипликационного расширения банковских депозитов расширяется при помощи мультипликатора денежного предложения:

m = ј * 100

где 4 – обязательная резервная норма, в % или

m =




М




4




где




М

- прирост депозитов







4

- прирост резервов


Тема 8. Денежный оборот и законы денежного обращения.

Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД).

Если темпы роста денежного оборота превышают темпы роста ВВП и НД, то это свидетельствует об инфляционных процессах и замедлении расчетов.

В структуре денежного оборота различают: платежный, безналичный, и налично-денежный оборот.

В России налично-денежный оборот обслуживается банкнотами и металлической монетой, а планируется и регулируется на основе двух планов денежного обращения:

  1. прогнозного баланса денежных доходов и расходов населения;

  2. кассового плана Банка России.

Закон денежного обращения основывается на проявлении закона стоимости в товарно-денежных отношениях.


КД =

СЦТ – К + П - ВП

С

где КД – количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – сумма взаимно погашенных обязательств;

С – скорость оборота одноименной денежной единицы.

или


Количество денег, необходимых для обращения

=

Сумма товарных цен

Скорость обращения денег

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота.

Закон денежного обращения относится к любому виду денег. Вместе с тем существуют и особые законы обращения металлических, бумажных и кредитных денег. Особенность металлического обращения заключается в том, что количество денег в обращении всегда поддерживается на необходимом уровне, т.е. в обращении не может быть ни излишка, ни недостатка денег.

В условиях бумажно-денежного обращения, как правило, выпускается денег больше, чем требуется золота для обращения. Избыточный выпуск бумажных денег влечет за собой их обесценивание.
  1   2   3


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации