Жирнова А.Е. Лекции по дисциплине Деньги, кредит, банки - файл n1.doc

Жирнова А.Е. Лекции по дисциплине Деньги, кредит, банки
скачать (437 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc437kb.20.11.2012 00:01скачать

n1.doc

1   2   3
Тема 9. организация безналичного денежного оборота.

Совокупность безналичных расчетов образует безналичный платежный оборот.

Осуществление безналичных расчетов производится по счетам, которые банки открывают клиентам для хранения и перевода средств.

Для проведения расчетов и учета собственных и заемных средств хозяйствующим субъектом и населению открываются в банках различные счета:

В соответствии с действующим российским законодательством применяются следующие формы безналичных расчетов и документы: платежные поручения, аккредитивы, чеки, инкассо.


ПОЛУЧАТЕЛЬ


ПЛАТЕЛЬЩИК


БАНК ПЛАТЕЛЬЩИКА

БАНК ПОЛУЧАТЕЛЯ
4 1 3 5

2




Рис.6. Схема документооборота при расчетах платежными поручениями.



ПОЛУЧАТЕЛЬ


ПЛАТЕЛЬЩИК


БАНК ПЛАТЕЛЬЩИКА

БАНК ПОЛУЧАТЕЛЯ
6 2 3 1 5 7

4




Рис.7. Схема документооборота при расчетах платежными требованиями.

А

ПЛАТЕЛЬЩИК


ПОЛУЧАТЕЛЬ
ккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи.

4




9 5 3 1 8


ИСПОЛНЯЮЩИЙБАНК


БАНК-ЭМИТЕНТ
2



6

7




Рис.8. Схема документооборота при расчете аккредитивами.

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

- покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

- отзывные или безотзывные.

Преимущество аккредитивной формы расчетов состоит в гарантии платежа и возможности получить его в кратчайший срок по отгрузке товаров.

Недостаток ее – отвлечение из оборота покупателя средств, т.к. он резервирует их для оплаты счетов поставщика до отгрузки товаров.


ЧЕКОДЕРЖАТЕЛЬ
3


ЧЕКОДАТЕЛЬ



1 2 4


БАНК ЧЕКОДАТЕЛЯ

БАНК ЧЕКОДЕРЖАТЕЛЯ
5

6

Рис.9. Схема документооборота при расчете чеками

Различают чеки именные, предъявительские и ордерные (не могут передаваться посредством передаточной надписи).

5. Расчеты по инкассо. При расчетах инкассо банк обязуется по поручению своего клиента и за его счет получить от должника (плательщика) причитающиеся клиенту денежные средства и (или) акцепт платежа. Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика и без его распоряжения и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).
Тема 10. Налично-денежный оборот и его организация.

Наличное денежное обращение осуществляется путем наличных денежных расчетов при помощи банкнот и моет, казначейских билетов, а также некоторых кредитно-финансовых инструментов (векселя).

Необходимость осуществления наличных денежных расчетов возникает в случаях: из договоров и сделок, из актов государственных органов власти и органов местного самоуправления; из судебного решения, установившегося гражданского права и обязанности; в результате приобретения имущества; создания произведений науки, литературы, искусства, изобретений и иных предметов интеллектуальной деятельности. Иными словами, наличные деньги используются в процессе кругооборота товаров и услуг, а также для расчетов по выплате заработной платы, премий, пенсий, страховых возмещений, дивидендов, бонусов, по оплате коммунальных услуг, штрафов и т.д.

Куда же относятся электронные деньги? Электронные деньги по своему экономическому содержанию близки к средствам на расчетных счетах в режиме (до востребования), т.е. должны включаться в агрегат М1. такой подход применяется в США. Агрегат М0 (наличные деньги) в России.

Структура совокупной денежной массы России по агрегатам распределяется следующим образом:

М0 – 30%; М1 – 67%; М2 – 3%; М3 <%.

У США наличные деньги ~ 7%. Такой значительный разрыв объясняется неразвитостью в России систем электронных денег.

Тема 11. Инфляция как многофакторный процесс:

содержание, формы, последствия.

Инфляция представляет многогранное экономическое явление обесценивания денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товара и услуг.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обуславливается экономически.

В зависимости от причин, которые преобладают при развитии инфляционных процессов, различают следующие типы и виды инфляции:


Рис.10. Типы и виды инфляции.

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен:

Индекс цен 2004 г.

=


Цена рыночной корзины в 2004 г.

Цена аналогичной рыночной корзины в базовом периоде (2003 г.)


В зависимости от темпа роста цен различают:

- ползучую инфляцию при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%;

- галопирующую инфляцию при среднегодовых темпах роста цен на 10-50%;

- гиперинфляцию при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%.

К основным формам борьбы с инфляцией относятся денежные реформы и антиинфляционная политика


Рис.11. Антиинфляционные методы.

В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики: дефляционная политика (регулирование спроса) и политика доходов (или регулирование издержек). Появилось и новое направление – конкурентное стимулирование производства, это меры, направленные как на прямое стимулирование производства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и на косвенное стимулирование сбережений населения путем снижения подоходного налога.

Раздел 2. КРЕДИТ.
Тема 1. Сущность кредита. Функции и законы кредита.
Кредит – форма движения ссудного капитала. Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйственных субъектов появляются временно свободные денежные средства, у других есть потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.

Кредит выполняет следующие функции:

Западные экономисты неоднозначно трактуют роль кредита. Недооценивая или преувеличивая ее. К наиболее известным относятся две теории кредита: натуралистическая и капиталотворческая.

Натуралистическая теория кредита – это когда кредит рассматривается как форма движения производительного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала закономерности его движения. Согласно этой теории кредит сам по себе не создает реального капитала, который появляется только в процессе производства.

Капиталотворческая теория кредита. Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. Эта теория оправдывает кредитную экспансию, а ее практическое применение в форме рекомендаций усиливает инфляцию.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Он предоставляется и погашается денежными средствами. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование ей.

Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившейся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капиталов, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик.

Кредитор – сторона, представляющая ссуды. Он является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование, он получает ссудный процент.

Заемщик – сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательства возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой.
Тема 2. Формы и виды кредита.
Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, их субъектов и основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях.

В своем развитии кредит принимает различные формы, которые различаются по составу участников, объектам ссуд, величине процесса и сфере финансирования.


ФОРМЫ КРЕДИТА



Государственный

Коммерческий



Международный

Банковский



Ростовщический

Потребительский



Рис.12. Формы кредита.

Коммерческий кредит – это одна из первых кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым способствовавшая развитию безналичного денежного оборота.

Инструментом коммерческого кредита является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

На практике применяются три вида коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения,

- кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Банковский кредит.

Сфера применения банковского кредита значительно шире, чем коммерческого, т.к. он не ограничен сроками, размерами кредитных сделок, направлением вложения средств. В качестве цены за пользование банковским кредитом выступает ссудный процент, определяемый на взаимосогласованной основе.

Потребительский кредит.

Он характеризуется отношениями по поводу использования в качестве кредитных ресурсов как денежного так и товарного капитала, потенциальным заемщиком выступают физические лица.

В денежной форме потребительский кредит предоставляется населению для покрытия расходов, связанных с приобретением потребительских товаров и оплатой услуг.

Государственный кредит.

Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ РФ производит кредитование:

- конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах;

- коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Международный кредит.

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР – международный банк реконструкции и развития), правительства соответствующих государств.

Международный кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:

- по характеру кредитов – межгосударственный. Частный;

- по форме – государственный, банковский, коммерческий;

- по месту в системе внешней торговли – кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерный признак международного кредита – правовая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

Ростовщический кредит.

Это древняя простейшая форма кредита. Характерной чертой его является передача во временное пользование средств за чрезмерно высокую плату, иногда превышающую объем заемных средств.
Тема 3. Ссудный процент и его экономическая роль

в условиях рынка.
Деньги в качестве кредитных ресурсов представляют собой предмет купли-продажи, имеющий свою цену – ссудный процент.

Ссудный процент – объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости (ссудного капитала).

Существуют различные формы ссудного процента:

КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ

ССУДНОГО ПРОЦЕНТА


По формам кредита

Коммерческий процент

Банковский процент

Потребительский процент

Процент по депозитным сделкам

Процент по государственному кредиту






По видам кредитных учреждений

Учетный процент Центрального банка

Банковский процент

Процент по операциям ломбарда



По видам инвестиций с привлечением кредита банка

Процент по кредитам в оборотные средства

Процент по инвестициям в основные фонды

Процент по инвестициям в ценные бумаги





По срокам кредитования

Процент по краткосрочным ссудам

Процент по среднесрочным ссудам

Процент по долгосрочным ссудам







Депозитный процент

Вексельный процент

Учетный процент банка

Процент по ссудам

Процент по межбанковским кредитам


По видам операций кредитного учреждения

Рис. 13. Формы ссудного процента..

Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (ставки), который рассчитывается

Нп

=

Пр

* 100%

С

где Пр – сумма уплаченных процентов

С – величина ссуды (кредита).

В России ставки процента очень высокие. Это объясняется причинами:

Величина ставки процента зависит от обеспеченности кредита. Различают ставку процента по необеспеченному (балансовому) кредиту. Эти ссуды более дорогие. Более низкой является ставка процента по кредитам, имеющим обеспечение: вексельное, товарное, под дебиторскую задолженность, ценные бумаги.

Цель кредита бывает разной, в зависимости разной будет и ставка процента (коммерческий, банковский, государственный, потребительский).

В рыночной экономике существует развитая система ставок процента. Центральное место в ней занимает официальная ставка ЦБ РФ. Изменяя ее размер ЦБ РФ регулирует спрос коммерческих банков на централизованные кредитные ресурсы, повышает или понижает кредитные возможности банков.

В связи с развитием межбанковского кредита распространение получили межбанковские кредитные ставки. Это ставки : ЛИБОР – базовая ставка при расчете стоимости отдельных сделок.

В качестве индикатора рынка межбанковских ресурсов используются ставки:

MIBOR, MIBID , MIACR



Ставки, по которой банки

готовы купить межбанков-

ский кредит.

Средняя фактическая ставка на предоставление кредита.



Тема 5. Роль денег и кредита в

воспроизводственном процессе.
Регулирование количества денег в обращении, соответствия между денежными и товарными потоками – важнейшая макроэкономическая проблема. Ее решение обеспечивает сбалансированность экономического развития, благосостояние граждан.

Развитие кредитных связей потребовало уточнения расчетов.

«Скорректированный» с их учетом вариант:

М =

Р1 - Р2 + Р3 – Р4

V

где М – количество денег, необходимых для обращения;

Р1 – сумма товарных знаков;

Р2 – сумма цен товаров, проданных в кредит;

Р3 – сумма платежей, срок оплаты которым наступил;

Р4 – сумма взаимно погашенных платежей;

V – среднее число оборотов денег.

Модифицированная формула в значительной мере соответствует условиям развитого товарно-денежного обращения, в котором кредитные деньги играют важную роль. Американский экономист Фишер вывел «уравнение обмена», базирующееся на количественной теории денег:

MV = PY

M – количество денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

P – уровень цен (индекс цен);

Y – объем выпуска (в реальном выражении).

Переход к рынку несовершенной конкуренции обусловил новый уровень исследования проблемы, в которой включены государство и его институты. Соотношение между спросом и предложением на деньги, определяющее равновесие на денежном рынке корректируется процентной ставкой.

Выделяют два вида спроса на деньги:

  1. спрос на деньги для сделок Дт

  2. спрос на деньги со стороны активов Да.



ВНП





Рис. 14. Спрос на деньги для сделок Дт.

Размеры спроса на деньги сделок Дт изменяются пропорционально номинальному ВНП, при графическом изображении это вертикальная прямая.




Рис. 15. Спрос на деньги со стороны активов Да.

Поскольку спрос на деньги со стороны активов зависит от процентной ставки, рассматриваемая кривая не является вертикальной линией. Она корректируется уровнем процента в соответствии с динамикой. Общий спрос на деньги, которые люди хотят иметь для сделок и в качестве активов, определяется путем смещения по горизонтали оси прямой спроса на деньги со стороны активов на величину, равную спросу на деньги для сделок.




При

уменьшении ВНП

При

увеличении

ВНП




1616

() пересечения «фиксирует» общее количество денег, которые люди хотят иметь для сделок и в качестве активов при определенной величине процентной ставки. Комплексный анализ денежного рынка предполагает исследование взаимодействия спроса и предложения денег.






Рис 17. Восстановление равновесия на денежном рынке.

Пересечение кривых предложения и спроса на деньги определяет () равновесие на денежном рынке.

Рост процентной ставки обусловит уменьшение возможностей удовлетворения спроса на деньги как для сделок, так и активов, приведет к уменьшению количества денег, которые люди могут иметь на руках.

Низкая ставка процента перестает стимулировать дальнейшее предложение денег, явится фиксатором восстановления равновесия на денежном рынке.

Существует несколько дискуссионных проблем в теориях денег: Д.Кейнс считал спрос на деньги изменяемой и неопределенной величиной, Монетаристы предполагали, что желаемый населением денежный запас составляет некую устойчивую долю валового национального продукта (ВНП).

Важным положением монетаризма, как и кейнсианства является утверждение, что предложение денег носит экзогенный характер, что обуславливает необходимость жесткого контроля со стороны государства за денежной массой. Жизнь скорректировала эти представления.

Недостаточность собственных средств, большая необходимость и широкое использование кредитных денег, поставили спрос на деньги в прямую зависимость не только от экзогенных (находящихся за пределами экономической системы), но и эндогенных (зависящих от внутренних параметров) механизмов, потребовали их учета при определении равновесия на денежном рынке.

В основе государственного регулирования экономики лежит денежно-кредитная политика Центрального банка, которая должна способствовать повышению деловой активности хозяйствующих субъектов и населения за счет рационального использования существующих методов регулирования денежного обращения и кредита.

Раздел 3. Банки.

Тема 1. Возникновение и развитие банков.

Термин «банк» происходит от итальянского «банко» - лавка, скамья, за которой менялы оказывали свои услуги. Встречаются данные о вавилонских банкирах, принимавших процентные вклады и выдававшие ссуды под письменное обязательство и под залог различных ценностей.

Во времена античности, преобладало натуральное хозяйство и преобладали натуральные займы (Греция- аренда земли).

В древнем Египте банковское дело находилось в ведении государства, и египетские банки осуществляли: покупку, продажу и размен монеты, выдачу ссуд, ипотечные и ломбардные операции, учет обязательств до наступления срока, прием вкладов.

В Англии, самой передовой индустриальной стране XVII в., первыми банкирами были золотых дел мастера.

Корни российских банков уходят в эпоху Великого Новгорода (XII – XVвв)

До 1861г. банковская система России была представлена дворянскими банками и банковскими фирмами. Первые кредитовали помещиков под залог их имений, вторые – промышленность и торговлю. После отмены крепостного права был создан Государственный банк, возникли общества взаимного кредита. В 1914 – 1917 г. кредитная система России включала: Государственный банк, коммерческие банки, учреждения ипотечного кредита, кредитную кооперацию, сберегательные кассы, ломбарды. В 1917 г. в результате национализации были конфискованы акционерные капиталы частных банков, которые стали государственной собственностью, образовалась государственная монополия на банковское дело, были ликвидированы ипотечные банки и кредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, запрещены операции с ценными бумагами. До октябрьской революции кредитная система России складывалась из 4-х уровней:

В 1930-е гг. произошла реорганизация кредитной системы, следствием которой стали ее чрезмерное укрепление и централизация. Вместо разветвленной кредитной системы осталось 3 банка и система сберкасс. Такие преобразования отразили ликвидацию рыночных отношений и переход на административную систему управления.

Основными недостатками банковской системы до реформы 1987 г. были:

В настоящее время в России сформирована двухуровневая банковская система: 1-ый уровень – Центральный Банк России,

2 –ой уровень – Коммерческие банки,

И другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

1   2   3


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации