Курсовая работа - Методики учета, анализа финансового состояния и вероятности банкротства организации на примере ООО Фирма Отделочник - файл n1.docx

Курсовая работа - Методики учета, анализа финансового состояния и вероятности банкротства организации на примере ООО Фирма Отделочник
скачать (75.9 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.docx76kb.06.11.2012 21:06скачать

n1.docx

Содержание

Введение 3

Теоретическая часть 5

    1. Понятие, цели и введение процедуры финансового оздоровления 5

    2. Процедура и результаты процедуры финансового оздоровления 10

    3. Бухгалтерский учет операций, связанных с ликвидацией организаций 15

Практическая часть 24

Заключение 40

Список литературы 44

Приложение 45

Введение

Если на предприятии сложилась неблагоприятная финансовая обстановка, при которой оно имеет просроченную кредиторскую задолженность более 3 месяцев на сумму более 100 тысяч рублей перед юридическим лицом или же более 10 тысяч рублей перед гражданином, то согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» по решению суда могут быть начаты процедуры банкротства. Одной из процедур является финансовое оздоровление. В настоящее время данной процедуре уделяется большое внимание, поскольку очень важно восстановить платежеспособность предприятия и сохранить его как действующее. Финансовое оздоровление носит особую актуальность, так как большинство отечественных предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективным маркетингом, неэффективным использованием средств, неэффективным производственным менеджментом, несбалансированностью финансовых потоков.

Объектом исследования - ООО «Фирма Отделочник».

Целью курсовой работы является изучение и исследования процедуры финансового оздоровления, а также приобретение практических навыков в области анализа финансового состояния организации и оценки вероятности угрозы банкротства. Для выполнения данной цели были поставлены следующие задачи:

  1. дать определение основным понятиям, определить цели;

  2. рассмотреть основные этапы подготовки, проведения и заключения процедуры;

  3. изучить бухгалтерский учет операций, связанных с ликвидацией организаций;

  4. оценить финансовую состоятельность предприятия, а также вероятность банкротства при помощи зарубежной методики.

В ходе работы были использованы учебная литература (учебники и учебные пособия) и периодические издания следующих авторов: К.В.Балдина, В.В. Белугиной, Галдицкой С.Н., И.И. Передеряева, Л.Н.Кравченко, И. Г. Кукукиной и др, а также формы годовой бухгалтерской отчетности организации за 2009-2010 гг.

Курсовая работа состоит из введения, двух частей, заключения и списка использованной литературы.

Теоретическая часть

    1. Понятие, цели и введение процедуры финансового оздоровления

В Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» дано определение понятию финансовое оздоровление.

Финансовое оздоровление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности [2].

Таким образом, целями финансового оздоровления предприятия-банкрота в пределах выделенного для этого времени являются:

В ходе наблюдения должник или третьи лица в установленном порядке вправе обратиться к первому собранию кредиторов, или к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления. Указанное ходатайство и прилагаемые к нему документы обязаны предоставляться не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания кредиторов. Временный управляющий обязан предоставить кредиторам возможность ознакомления с указанными документами.

Решение об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления принимается на общем собрании большинством голосов учредителей (участников) должника или органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия. Данное решение должно содержать:

  1. сведения о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств (так называемый план финансового оздоровления) в соответствии с графиком погашения задолженности;

  2. срок финансового оздоровления.

План финансового оздоровления должен содержать способы получения средств должником для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. План финансового оздоровления утверждается собранием кредиторов.

С даты утверждения арбитражным судом график погашения задолженности представляет собой обязанность должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки.

Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди (требование граждан за причинение вреда жизни или здоровью, требование граждан по оплате труда и выходных пособий) не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления. График погашения задолженности по обязательным платежам, взимаемым в соответствии с законодательством о налогах и сборах, устанавливается в соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах.

Если должник не может погасить задолженность в установленные сроки или в установленных размерах, то учредители должника, собственник имущества должника, третьи лица, предоставившие обеспечение, не позднее чем через 14 дней с даты, предусмотренной графиком погашения задолженности, вправе обратиться к собранию кредиторов с ходатайством об утверждении внесенных в график погашения задолженности изменений или погасить требования кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. Копия ходатайства направляется административному управляющему, который созывает собрание кредиторов не позднее чем через 14 дней с даты получения ходатайства.

В случае принятия решения о внесении изменений в график погашения задолженности собрание кредиторов вправе обратиться в арбитражный суд с ходатайством об утверждении внесенных изменений, а при отказе собрание кредиторов принимает решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о досрочном прекращении финансового оздоровления.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией, поручительством. К обеспечению не относятся удержание, задаток или неустойка, имущество и имущественные права, принадлежащие должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.

Административный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения финансового оздоровления в соответствии с Федеральным законом [1]. Срок финансового оздоровления должен составлять не более чем два года.

Введение финансового оздоровления влечет за собой следующие последствия:

На сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования, установленной Банком России. Соглашением может быть предусмотрен и меньший размер подлежащих начислению процентов.

Неустойки (штрафы, пени), а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам, в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.

    1. Процедура и результаты процедуры финансового оздоровления

При утверждении административного управляющего руководитель организации не отстраняется от управления, но функционирует с некоторыми ограничениями.

Должник не имеет право без согласия собрания кредиторов совершать некоторые виды сделок. Например, те, которые связаны с приобретением или отчуждением имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимости активов должника. Или те, которые влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника. Должник также не может принимать решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании).

Если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более 20 % суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, сделки, влекущие за собой возникновение новых обязательств должника, могут совершаться исключительно с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов).

Без согласия административного управляющего должник не вправе совершать сделки, которые:

В то же время должник вправе отчуждать имущество, являющееся предметом залога, передавать его в аренду или безвозмездное пользование другому лицу либо иным образом распоряжаться им, либо обременять предмет залога правами и притязаниями третьих лиц только с согласия кредитора, требования которого обеспечены залогом такого имущества, если иное не предусмотрено федеральным законом или договором залога и не вытекает из существа залога.

За ненадлежащим исполнением руководитель должника может быть отстранен от ведения дел по решению арбитражного суда на основании ходатайства собрания кредиторов, административного управляющего или предоставивших обеспечение лиц.

В ходе финансового оздоровления административный управляющий должен:

Прекращение производства по делу о банкротстве в связи с погашением требований кредиторов в ходе финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного управляющего. Если же вводится другая процедура банкротства, то административный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до утверждения внешнего или конкурсного управляющего.

Если должник погасил все требования кредиторов, предусмотренные графиком погашения задолженности, до истечения установленного арбитражным судом срока, то он представляет отчет о досрочном окончании финансового оздоровления.

Административный управляющий обязан в течение 15 дней с даты возникновения оснований для досрочного прекращения финансового оздоровления созвать собрание кредиторов для рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о досрочном прекращении финансового оздоровления. Собрание кредиторов по итогам рассмотрения отчета должника и заключения административного управляющего вправе принять решение об обращении в суд с одним из ходатайств:

Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления, к которому прилагаются:

Административный управляющий рассматривает отчет должника и составляет заключение о выполнении графика погашения задолженности, об удовлетворении требований кредиторов и о выполнении плана финансового оздоровления (при наличии такового), которое не позднее чем через 10 дней с даты получения отчета направляется кредиторам, требования которых включены в реестр требований кредиторов, и в арбитражный суд.

После получения заключения административного управляющего или ходатайства собрания кредиторов арбитражный суд назначает дату заседания по рассмотрению результатов финансового оздоровления и жалоб кредиторов на действия должника и административного управляющего. По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из следующих решений:

Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года.

Если с даты введения финансового оздоровления до даты рассмотрения арбитражным судом вопроса о введении внешнего управления прошло более чем восемнадцать месяцев, арбитражный суд не может вынести определение о введении внешнего управления.

    1. Бухгалтерский учет операций, связанных с ликвидацией организаций

Ликвидация - это прекращение юридического лица без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам, в результате которого предприятие исключается из единого государственного реестра юридических лиц [1].

После принятия решения о ликвидации учредителями, уполномоченными органами или судом возникает необходимость организации и ведения особого бухгалтерского учета. Еще до момента составления ликвидационного баланса бухгалтерии ликвидируемого предприятия целесообразно провести сверку взаиморасчетов со всеми контрагентами и уточнить состояние расчетов с персоналом и бюджетом.

Выплаты денежных сумм кредиторам ликвидируемого общества производятся ликвидационной комиссией в порядке очередности, установленной Гражданским кодексом РФ, в соответствии с промежуточным ликвидационным балансом начиная со дня его утверждения, за исключением кредиторов четвертой очереди, выплаты которым производятся по истечении месяца с даты утверждения промежуточного ликвидационного баланса.

При условии если всех активов организации недостаточно для того, чтобы все обязательства были погашены, имущество акционерного общества распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению [1].

Гражданское законодательство не уточняет, в каком порядке должно проводиться указанное распределение стоимости имущества. Требования кредиторов более низких очередей в данном случае удовлетворению не подлежат, так как в соответствии с п. 6 ст. 64 ГК РФ требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества ликвидируемого юридического лица, считаются погашенными. Здесь же содержится указание на то, что погашенными считаются требования кредиторов, не признанные ликвидационной комиссией, если кредитор не обращался в суд, а также требования, в удовлетворении которых судом отказано.

Бухгалтерский учет в зависимости от очередности платежей, осуществляемых в соответствии со ст. 64 ГК РФ, должен вестись с учетом следующих особенностей.

В первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей.

Выплаты гражданам, перед которыми организация несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью, как правило, осуществляются путем капитализации соответствующих повременных платежей с зачислением суммы на счет страхования. Но возможны и другие варианты, в том числе перечисление денег на лицевой счет, открытие депозитного счета и т.п. Размер возмещения вреда определяется в процентах к заработку потерпевшего до трудового увечья, соответствующих степени утраты им профессиональной трудоспособности.

В бухгалтерском учете перечисление средств в отделение ФСС России отражается проводкой:

Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 51 "Расчетные счета" - на всю сумму капитализированных платежей. Предполагается, что задолженность по платежам была определена и отражена в учете ранее.

Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам.

При ликвидации организации весь персонал подлежит увольнению, о чем каждый сотрудник должен быть уведомлен под расписку не позднее, чем за два месяца до наступления даты ликвидации. Администрация ликвидируемой организации обязана довести до сведения местного органа службы занятости данные о предстоящем высвобождении каждого конкретного работника с указанием его профессии, специальности, квалификации и размера оплаты труда.

При расторжении трудового договора в связи с полной ликвидацией организации увольняемому работнику выплачивается выходное пособие в размере среднего месячного заработка, а также за ним сохраняется месячный заработок на период трудоустройства, но не свыше двух месяцев со дня увольнения (с зачетом срока выплаты выходного пособия в непрерывный трудовой стаж).

В бухгалтерском учете расчеты с персоналом отражаются обычным порядком:

Дебет 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" Кредит 50 "Касса" (51, 52, 55) - на сумму заработной платы и выходных пособий, выплаченных (перечисленных с расчетного, валютного или специального счета) работникам организации;

Дебет 76 Кредит 50 (51, 52, 55) - на сумму оплаты труда работников, привлеченных по договорам гражданско-правового характера;

Дебет 70 Кредит 68 "Расчеты по налогам и сборам"/"Налог на доходы физических лиц" - на сумму НДФЛ, удержанного с выплат, произведенных работникам;

Дебет 20 "Основное производство" (23 "Вспомогательные производства", 26 "Общехозяйственные расходы", 44 "Расходы на продажу" и т.д.) Кредит 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" - на сумму страховых взносов и взносов в ФСС России, начисленных на суммы заработной платы уволенных работников.

Особенностью оформления расчетов с работниками является обязанность письменно предупреждать увольняемого работника о предстоящей ликвидации организации, а также выплачивать выходное пособие.

В третью очередь погашается задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.

В данном случае расчеты также оформляются обычным порядком:

Дебет 68 "Расчеты по налогам и сборам" Кредит 51 - на сумму денежных средств, перечисленных в оплату задолженности по налогам и сборам;

Дебет 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" Кредит 51 - на сумму денежных средств, перечисленных в погашение задолженности по страховым взносам и взносам в ФСС России.

Особенностью расчетов по налогу на прибыль является то, что данные налоговой декларации будут скорректированы на суммы отложенных налоговых активов и обязательств (по причине выбытия активов и пассивов, в связи с которыми отложенные налоговые активы и обязательства возникли). Следовательно, в бухгалтерском учете сальдо по счетам 09 и 77 должно быть свернуто, а образовавшийся остаток отражен по соответствующей стороне счета 99: при превышении отложенных активов над суммой отложенных обязательств - по дебету счета 99 (уменьшение балансовой прибыли) и наоборот.

Кроме того, при определении налоговой базы по налогу на прибыль в бухгалтерском учете следует фактически провести те же действия, что и при реформации баланса в конце отчетного года. Как минимум должны быть списаны доходы и расходы, которые ранее создавались за счет прочих доходов и расходов. То есть в учете должны быть оформлены следующие бухгалтерские проводки:

Дебет 14 "Резервы под снижение стоимости материальных ценностей" Кредит 91 "Прочие доходы и расходы"/"Прочие доходы" - на сумму остатка резерва, созданного под обесценение товаров, материалов и иных материально-производственных запасов;

Дебет 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений" Кредит 91 - на сумму остатка резерва, созданного под обесценение акций, облигаций и иных ценных бумаг, являющихся объектами финансовых вложений;

Дебет 63 "Резервы по сомнительным долгам" Кредит 91 - на сумму резерва сомнительных долгов по расчетам с покупателями и заказчиками;

Дебет 96 "Резервы предстоящих расходов" Кредит 91 - на сумму резервов под осуществление текущих расходов: на оплату отпусков, вознаграждений за выслугу лет, на финансирование ремонта объектов основных средств, на гарантийный ремонт и т.п.

Расходы и доходы будущих периодов также должны быть единовременно приняты к учету по соответствующим сторонам (субсчетам) счета 91:

Дебет 91 Кредит 97 "Расходы будущих периодов"

и

Дебет 98 "Доходы будущих периодов" Кредит 91.

Далее определяется размер бухгалтерской прибыли:

Дебет 90 Кредит 99 "Прибыли и убытки" - на сумму прибыли от продаж товаров, продукции, работ или услуг

или

Дебет 99 Кредит 90 - на сумму убытка от продаж;

91 Кредит 99 - на сумму кредитового сальдо по счету учета прочих доходов и расходов

или

Дебет 99 Кредит 91 - на сумму дебетового сальдо по счету учета прочих доходов и расходов.

Начисление налога на прибыль оформляется проводкой: Дебет 99 Кредит 68/"Налог на прибыль организаций". Списывать образовавшийся остаток прибыли текущего года (кредит счета 99) или убытка текущего года (дебет счета 99) на данном этапе расчетов не обязательно.

Налоговые вычеты, право на предъявление которых возникло, должны быть списаны общим порядком при определении задолженности по соответствующему налогу - НДС, акцизам или страховым взносам.

В последнюю очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Осуществляются расчеты, вытекающие из условий хозяйственных договоров - купли-продажи, поставки, подряда и т.п. При этом ранее полученные авансы должны быть зачтены, а ранее перечисленные авансы - истребованы.

После того как расчеты с персоналом и кредиторами завершены, остаток активов ликвидируемой организации подлежит распределению между учредителями, акционерами или участниками.

Перед распределением должен быть составлен новый ликвидационный баланс. В этом балансе не должно быть остатков по разделу "Долгосрочные обязательства", а в разделе "Краткосрочные обязательства" остатки могут иметь место по строкам "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Нераспределенная прибыль" и "Резервы предстоящих расходов и платежей".

В активе баланса остатки могут быть по любым строкам, если реализация имущества не произведена или произведена частично. Если же все имущество общества реализовано, то остатки средств будут только по счетам 50 и 51.

Если имеются остатки по счету 52, то валюту необходимо конвертировать и перевести на счет 51, так как действующее законодательство исключает возможность расчетов валютой с учредителями (если среди них нет иностранных участников).

На этапе ликвидации общество заинтересовано в минимизации размера активов, передаваемых для удовлетворения обязательств. По общему правилу требования кредиторов должны удовлетворяться как минимум в сумме, равной размеру уставного капитала организации. Если размер чистых активов общества превышает размер уставного капитала, но не превышает суммарный размер обязательств, то распределению, как правило, подлежит стоимость имущества в сумме, соответствующей размеру чистых активов.

Есть множество абсолютно законных способов, позволяющих минимизировать суммы стоимости активов, подлежащих передаче кредиторам (самая простая схема - вывод активов накануне ликвидации). Однако все схемы предполагают минимизацию размера чистых активов и, как следствие, исключают возможность получения акционерами каких-либо сумм в возмещение расходов, произведенных при организации (создании) хозяйственного общества или при приобретении акций на вторичном рынке ценных бумаг.

В большинстве случаев использование подобных схем выгодно наемному менеджменту ликвидируемого общества, но не учредителям или участникам. Подчеркнем, что речь идет о законных методах минимизации расходов. Ситуация, когда активы выводятся под создание нового юридического лица с учредителями ликвидируемого общества или с аффилированными им лицами, не рассматривается.

Следовательно, на данном этапе учредители организации должны быть заинтересованы в максимизации размера чистых активов и, значит, в полном погашении кредиторской задолженности. Для достижения этой цели бухгалтерский учет должен обеспечить такую схему сбора и обработки данных, которая позволяла бы заинтересованным пользователям отслеживать любые изменения в структуре активов.

В бухгалтерском учете распределение оставшегося имущества может быть оформлено проводками:

Дебет 82 "Резервный капитал" Кредит 80 - на сумму остатка резервного капитала, присоединенного к уставному капиталу;

Дебет 83 "Добавочный капитал" Кредит 80 - на сумму остатка добавочного капитала, присоединенного к уставному капиталу;

Дебет 84 Кредит 80 - на сумму нераспределенной прибыли прошлых лет, присоединенную к уставному капиталу.

Если в бухгалтерском учете числится непокрытый убыток, проводка будет обратной, а оценка имущества, подлежащего распределению (учитываемая в составе уставного капитала), уменьшится;

Дебет 99 Кредит 80 - на сумму нераспределенной прибыли текущего года, присоединенную к уставному капиталу.

Если на счете 99 отражено дебетовое сальдо, проводка будет обратной и оценка имущества, подлежащего распределению (учитываемая в составе уставного капитала), также уменьшится;

Дебет 80 Кредит 75 - на сумму стоимости имущества, причитающегося учредителю, акционеру или участнику;

Дебет 75 Кредит счетов учета денежных средств - на выплаченную сумму. В последней проводке наряду со счетами учета денежных средств могут использоваться счета учета имущества ликвидируемого предприятия. Это возможно в том случае, когда акционерами принято решение о распределении имущества вместо его реализации.

Не следует путать понятия "задолженность по оплате труда, начисленной акционерам" и "суммы причитающейся им части ликвидационной стоимости общества". Суммы задолженности по оплате труда должны быть погашены во вторую очередь, а суммы причитающейся части ликвидационной стоимости начисляются и выплачиваются в последнюю.

Практическая часть

Задание 1. По данным годовой бухгалтерской финансовой отчетности на основании критериев удовлетворительности структуры баланса оценить финансовую состоятельность предприятия на конец отчетного года и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности на ближайший период. Результаты оценки привести в табл. 1.

Таблица 1

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса по данным отчетности форма №1

Коэффициент

Нормативный – согласно распоряжению 31 р. от 1994 г.

Фактический - согласно расчету по данным баланса

Текущей ликвидности:

А) нормативный

Б) фактический на начало года

В) фактический на конец года

?2

0,967

0,970

Обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

А) нормативный

Б) фактический



?0,1

0,0

Восстановление платежеспособности за 6 месяцев:

А) нормативный

Б) фактический

>1

0,486

Утраты платежеспособности за 3 месяца:

А) нормативный

Б) фактический




Согласно данной методике рассчитаем коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов и рассчитывается по формуле:

(1)

Данные рассчитываются на основании бухгалтерского баланса.





Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости и рассчитывается следующим образом:

(2)

В 2010 году коэффициент обеспеченности собственными средствами приравняли к нулю, поскольку СОС имеет отрицательное значение (его отсутствие): СОС = 40 – 497 = - 457 тыс. руб.

Поскольку данные коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям, то структура бухгалтерского баланса рассматриваемого предприятия признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. В данном случае прогноз будет заключаться в оценке того, сможет ли организация восстановить свою платежеспособность в будущем. Для этого рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

(3)



Так как рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности не соответствует нормативному значению, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Задание 2. По данным бухгалтерской финансовой отчетности оценить финансовое состояние организации за два года, используя методику анализа финансового состояния организаций Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству. Результаты расчетов представить в табл. 2.

Для анализа финансового состояния организации применяются «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций», утвержденные приказом ФСФО России от 23.01.2001 № 16.

Основная цель проведения анализа финансового состояния организаций заключается в получении объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности. Для проведения анализа используются данные следующих форм финансовой отчетности:

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

  1. Общие показатели:

  1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

  2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки. Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности) и дает представление о конкурентоспособности, степени ликвидности продукции.

3) Среднесписочная численность работников (К3) определяется в соответствии с представленными организацией сведениями по данному показателю.

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

  1. Степень платежеспособности общая (К4) определяется, как деление суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку. Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами.

  2. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется путем деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

  3. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется путем деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Это обязательства организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

  4. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется путем деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.

  5. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется путем деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

  6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке. Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

  7. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации.

  8. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

  9. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

  10. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

  1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы, т е за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы.

  2. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных.

Показатель характеризует оборачиваемость товарно - материальных запасов организации.

  1. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Данный показатель определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве, а также показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции.

  2. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется путем деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств. Показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации и определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

  3. Рентабельность продаж (К18) вычисляется путем деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период.

  4. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников.

4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

  1. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала. Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько общий объем имеющихся основных средств соответствует масштабу бизнеса организации.

  2. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется путем деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов. Показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.

  1. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

  1. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);

  2. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);

  3. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

Коэффициенты К22-К26 вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:



где i = 22, 23, 24, 25, 26.

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Анализ финансового состояния ООО «Фирма Отделочник» за 2009 и 2010 гг. представлен в таблице № 2:

Таблица 2

Анализ финансового состояния организации



п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Значение

Изменение

Прошлый год

Отчетный год

  1. Общие показатели

1.

Среднемесячная выручка (К1)

(Валовая выручка организации по оплате)/Т

11037,42

3174,33

-7863,09

2.

Доля денежных средств в выручке (К2)

(Денежные средства в выручке)/(Валовая выручка организации по оплате)

-

-

-

3.

Среднесписочная численность работников (К3)

(Чн.г.+Чк.г.)/2

31

33

2

  1. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

4.

Степень платежеспособности общая (К4)

(стр.690 + стр.590) (ф. № 1)/К1

2,00

5,97

3,97

5.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)

(стр.590 + стр.610) (ф. № 1)/К1

0,11

0,00

-0,11

6.

Коэффициент задолженности другим организациям (К6)

(стр.621 + стр.625) (ф. № 1)/К1

1,85

5,51

3,66

7.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)

(стр.623 + стр.624) (ф. № 1)/К1

0,03

0,42

0,39

8.

Коэффициент внутреннего долга (К8)

(стр.622+стр.630+стр.640 + стр.650 + стр.660) (ф. № 1)/К1

0,003

0,036

0,033

9.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)

стр.690(ф. № 1)/К1

1,89

5,97

4,08

10.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)

стр.290/стр.690 (ф. № 1)

0,96

0,97

0,01

11.

Собственный капитал в обороте (К11)

стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190 (ф. № 1)

-739,00

-457,00

282,00

12.

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) (К12)

К11/стр.290 (ф. № 1)

0,00

0,00

0,00

13.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)

(стр.490+стр.640 + стр.650)/(стр.190 + стр.290) (ф. № 1)

-0,0067

0,003

0,0097

  1. Показатели использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

14.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14)

стр.290(ф. № 1)/ К1

1,93

5,79

3,86

15.

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15)

(стр.210 + стр.220 - стр.215) (ф. № 1)/К1

0,69

1,17

0,48

16.

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16)

(стр.290 - стр.210 - стр.220 + стр.215) (ф. № 1)/ К1

1,24

4,62

3,38

17.

Рентабельность оборотного капитала (К17), %

стр.190 (ф. № 2) /стр.290 (ф. № 1)

0,4

1,03

0,63

18.

Рентабельность продаж (К18), %

стр.050 /стр.010

(ф. № 2)

0,26

-1,6

-1,86

19.

Среднемесячная выработка одного работника (К19)

К1/К3

356,05

96,19

-259,86

  1. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации

20.

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20)

К1/стр.190 (ф. № 1)

128,34

16,71

-111,63

21.

Коэффициент инвестиционной активности (К21)

(стр.130 + стр.135 + стр.140)/стр.190

(ф. № 1)

0,00

0,00

0,00

5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

22.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22)

(налоги (взносы) уплач.)/(налоги (взносы) начисл.)

-


-


-

23.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта Российской Федерации (К23)

(налоги (взносы) уплач.)/(налоги (взносы) начисл.)

-

-

-

24.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом (К24)

(налоги (взносы) уплач.)/(налоги (взносы) начисл.)

-

-

-

25.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед внебюджетными фондами (К25)

(налоги (взносы) уплач.)/(налоги (взносы) начисл.)

-

-

-

26.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)

(налоги (взносы) уплач.)/(налоги (взносы) начисл.)

-

-

-

Из таблицы №2 видно, что среднемесячный объем выручки в 2010 году уменьшился на 7863,09 тыс. руб./ мес. по сравнению с 2009 годом, и это говорит о том, что у организации уменьшился основной финансовый ресурс для осуществления хозяйственной деятельности.

Показатель доли денежных средств в выручке не рассчитываем, поскольку нам не известен показатель денежных средств в выручке.

Среднесписочная численность работников увеличилась с 31 до 33, что говорит об увеличении трудового ресурса на предприятии.

Степень платежеспособности общая в прошлом году составила 2,00 мес. пункта, а в отчетном - 5,97 мес. Несмотря на то, что объем заемных средств уменьшился, видно, что произошло увеличение данного показателя за счет уменьшения среднемесячной выручки. А это значит, увеличились сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами, что является отрицательным моментом.

В 2010 году отсутствуют показатели по строкам 590 и 610 и если рассчитывать коэффициент задолженности по кредитам банков и займам за 2010 год, то он равен нулю, и по сравнению с предыдущим годом, он снизился на 0,11 мес. Это характеризует перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей в бюджет и по внутренним долгам и оценивается отрицательно.

Коэффициент задолженности другим организациям в отчетном году составил 5,51 мес., при этом он вырос по сравнению с предыдущим годом на 3,66 мес. Увеличение уровня показателя характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов.

Увеличение коэффициента задолженности фискальной системе с 0,03 мес. до 0,42 мес. характеризует увеличение удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов.

Также наблюдается рост коэффициента внутреннего долга на 0,033 мес., что говорит об увеличении внутреннего долга в общей сумме долгов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам в отчетном году составила 5,97 мес., что на 4,08 мес. больше, чем в предыдущем. Это отрицательно характеризует текущую платежеспособность организации и свидетельствует о повышении сроков возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2009 году составлял 0,96 и увеличился до 0,97. За два года оборотных средств недостаточно для покрытия текущих обязательств, однако рост коэффициента говорит о положительной тенденции.

Обратим внимание на то, что за два анализируемых года у предприятия ООО «Фирма Отделочник» имеются отрицательные показатели собственного капитала в обороте, что отрицательным образом сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства и часть внеоборотных сформированы за счет заемных средств. Положительным моментом является то, что собственный капитал имеет тенденцию роста.

Из-за отсутствия собственных оборотных средств не имеет смысла рассчитывать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Поскольку мы имеем отрицательное значения собственного капитала в прошлом году, то при расчете коэффициента автономии мы получаем также отрицательный показатель. Следовательно, активы предприятия не обеспечивались собственными источниками финансирования. Это говорит о том, что данное предприятие неустойчиво, нестабильное и зависит от внешних кредиторов. Однако в отчетном году данный коэффициент равен 0,003, что говорит о положительной тенденции.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в отчетном году составил 5,79 мес., что больше на 3,86 мес., чем в прошлом, следовательно, период оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы, увеличился, а скорость обращения уменьшилась. Данный коэффициент дополняется коэффициентом оборотных средств в производстве и коэффициентом оборотных средств в расчетах.

В структуре оборотных активов большую долю занимают оборотные средства в расчетах. Коэффициент оборотных средств в расчетах равен 1,24 мес. и 4,62 мес. за прошлый и отчетный год соответственно, что говорит о росте сроков выведенных из производственного процесса оборотных средств, находящихся в расчетах. Также наблюдается рост коэффициента оборотных средств в производстве на 0,48 мес., поэтому период оборачиваемости товарно-материальных запасов организации так же вырос.

Рентабельность оборотного капитала в отчетном году составила 1,03%. Данный показатель увеличился на 0,63% по сравнению с прошлым годом, а значит, увеличилась и эффективность использования оборотного капитала организации, то есть каждый рубль, вложенный в оборотные активы, приносит больше чистой прибыли по сравнению с прошлым периодом.

Однако рентабельность продаж в прошлом году составляла 0,26% и снизилась до -1,6% в отчетном году. Это значит, что произошло снижение прибыли, получаемой в результате реализации на один рубль выручки, что свидетельствует о снижении эффективности производственной и коммерческой деятельности организации.

Показатель среднемесячной выработки одного работника снизился на 259,86 тыс. руб. /(мес.*чел.) и в 2010 году составил 96,19 тыс. руб./(мес.*чел.) Можно сделать вывод о том, что снизилась эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда.

Что касается эффективности внеоборотного капитала (фондоотдачи), то она снизилась с 128,34 руб./(руб.*мес.) до 16,71 руб./(руб.*мес.) Значит, уменьшилась и эффективность использования основных средств организации.

Коэффициент инвестиционной активности равен нулю, поскольку отсутствуют данные в бухгалтерском балансе по строкам 130, 135 и 140. Также для вычисления показателей исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, а также доли денежных средств в выручке нет соответствующих данных.

Задание 3. Оценить вероятности угрозы банкротства с использованием зарубежной методики.

В качестве зарубежной методики для оценки вероятности угрозы банкротства ООО «Фирма Отделочник» предлагается использовать метод credit-men, разработанный Ж. Депаляном (Франция). Финансовая ситуация на предприятии может быть охарактеризована с помощью пяти показателей:











При расчете первых трех показателей мы будем брать значения на конец года:











Для каждого коэффициента определяют его нормативное значение с учетом специфики отрасли, сравнивают с показателем на предприятии и вычисляют значение функции N:

N =25* R1 +25*R2+10*R3 +20*R4 +20*R5, где:

R1 - рассчитывается следующим образом:

R1 = Значение коэффициента изучаемого предприятия/ Нормативное значение коэффициента. Нормативные значения коэффициентов возьмем из курсовой работы [11].

Если N = 100, то финансовая ситуация предприятия нормальная, если N > 100, то ситуация хорошая, если N < 100, то ситуация на предприятии вызывает беспокойство.

<100, следовательно ситуация на предприятии вызывает беспокойство.

Заключение

Действующее законодательство ориентируется на сохранение предприятия-банкрота как действующего. Поэтому очень важно уделять внимание финансовому оздоровлению - процедуре, целью которой является восстановить платежеспособность и погасить задолженность в соответствии с графиком погашения задолженности. Составляется план финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности, устанавливаются сроки, назначается административный управляющий.

Далее была рассмотрена ликвидация. После принятия решения о ликвидации учредителями, уполномоченными органами или судом возникает необходимость организации и ведения особого бухгалтерского учета. Еще до момента составления ликвидационного баланса бухгалтерии ликвидируемого предприятия целесообразно провести сверку взаиморасчетов со всеми контрагентами и уточнить состояние расчетов с персоналом и бюджетом. В гражданском Кодексе рассматриваются четыре очереди удовлетворения требований кредиторов:

После этого остаток активов ликвидируемой организации подлежит распределению между учредителями, акционерами или участниками.

В результате оценки финансовой состоятельности предприятия ООО «Фирма Отделочник» на конец 2010 года было получено, что коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами не удовлетворяют нормативным значениям. Значит, структура бухгалтерского баланса ООО «Фирма Отделочник» признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. После этого, рассчитывали коэффициент восстановления платежеспособности, который в свою очередь также не соответствует нормативному значению, следовательно, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

На основании «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций», утвержденных приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16, был проведен анализ финансового состояния ООО «Фирма Отделочник» за 2009-2010гг., по результатам которого можно сделать следующие выводы:

  1. Общие показатели: среднемесячный объем выручки в отчетном году уменьшился и это говорит о том, что у организации уменьшился основной финансовый ресурс для осуществления хозяйственной деятельности. Среднесписочная численность работников увеличилась, следовательно, произошло увеличение трудового ресурса на предприятии.

  2. При анализе показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, видно, что увеличились сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами, а это является отрицательным моментом. Также наблюдается перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей в бюджет и по внутренним долгам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам в отчетном году выросла, что отрицательно характеризует текущую платежеспособность организации и свидетельствует о повышении сроков возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами. Немаловажным моментом является то, что за два анализируемых года у предприятия ООО «Фирма Отделочник» имеются отрицательные показатели собственного капитала в обороте, что отрицательным образом сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства и часть внеоборотных сформированы за счет заемных средств. Положительным моментом является то, что собственный капитал имеет тенденцию роста.

  3. При анализе показателей использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) можно сделать следующие выводы: коэффициент обеспеченности оборотными средствами в отчетном году вырос по сравнению с прошлым, следовательно, период оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы, увеличился, а скорость обращения уменьшилась. Рентабельность оборотного капитала в отчетном году на 0,63% по сравнению с прошлым годом, а значит, увеличилась и эффективность использования оборотного капитала организации, то есть каждый рубль, вложенный в оборотные активы, приносит больше чистой прибыли по сравнению с прошлым периодом. Но с рентабельностью продаж другая ситуация – наблюдается его снижение на 1,86 %. Это значит, что произошло снижение прибыли, получаемой в результате реализации на один рубль выручки, что свидетельствует о снижении эффективности производственной и коммерческой деятельности организации. Показатель среднемесячной выработки одного работника снизился, что привело к снижению эффективности использования трудовых ресурсов организации и уровня производительности труда.

  4. Анализ показателей эффективности использования внеоборотного капитала организации показал, что уменьшилась эффективность использования основных средств организации.

По результатам оценки вероятности угрозы банкротства на основании зарубежной методики, а именно метода credit-men, разработанного Ж. Депаляном, можно сказать, что финансовая ситуация на предприятии вызывает беспокойство.

Список литературы:

  1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) [ФЗ № 51 от 30.11.1994 г. (ред. от 27.07.2006 г.)] // СПС КонсультантПлюс.

  2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ // СПС КонсультантПлюс.

  3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.

  4. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007.

  5. Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учебник / Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский. – 4-е изд., испр. – Москва: Омега-Л, 2007.

  6. Захаров В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вуза, обучающихся по специальностям экономики и управления / В.Я.Захаров, А.О.Блинов, Д.В.Хавин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

  7. Кравченко Л. Н. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Л. Н. Кравченко, И.А. Слабинская. – Белгород: Изд-во БГТУ, 2010.

  8. Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – 2 изд., испр. и доб. / Под ред. И.Г. Кукукиной. – М.: Финансы и статистика, 2006.

  9. Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие/ Г.В. Федорова. – М.: Омега-Л, 2006.

  10. Юн Г. Б., Таль Г. К., Григорьев В. В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учеб. – практ. Пособие. – М.: Дело, 2003.

  11. www.allbest.ru


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации