Контрольная работа - Понятие лизинга. Опыт организации лизинга в РФ - файл n1.doc

Контрольная работа - Понятие лизинга. Опыт организации лизинга в РФ
скачать (119.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc120kb.06.11.2012 21:08скачать

n1.doc



Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Рязанский государственный университет имени С.А. Есенина»
Факультет экономики
Кафедра национальной экономики и регионального развития

Контрольная работа

по дисциплине «Логистика»

на тему: Понятие лизинга. Опыт организации лизинга в РФ


Проверил:

Преп. Стоян М.В.


Рязань,2011 г.
ПЛАН

Введение

1.Понятие, признаки и виды лизинга.

2.Опыт организации лизинга в России.

Заключение

Список использованной литературы
Введение

В условиях научно-технического прогресса в сфере производства и обращения, а также изменения экономических условий возникает необходимость поиска и внедрения нетрадиционных методов материально-технической базы, модификации субъектов различных форм собственности. В настоящее время лизинг является одним из таких методов.

При этом свою популярность лизинг обрел в последние 30 лет.Вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг, по моему мнению, является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. И, наконец, в-третьих, я уверена, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

1.Понятие,признаки и виды лизинга

В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла: вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что переводится как «сдавать в аренду, арендовать». В Российской Федерации лизинг и связанные с ним отношения регулируются ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 № 164 ФЗ (ред.23.12.2003 № 186-ФЗ). В ст.2 данного закона дается понятие лизинга - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Следует также сказать о понятии договора лизинга, которое дается в ст.665 ГК РФ. Согласно ей по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.

Из этих двух определений следует, что понятие «лизинг» шире понятия «договора лизинга». Лизинг- это большое экономическое понятие, категория финансовых услуг. А договор лизинга это соглашение, которое оформляет оказание этих услуг.

Лизинг – комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества в пользование после его приобретения у производителя (продавца), где участниками выступают лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) имущества1.

Участниками лизинговых отношений являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец.

Лизингодателем может быть физическое или юридическое лицо, которое дает согласие на лизинг оборудования и оплачивает его стоимость продавцу (поставщику).

Лизингополучатель ( предприятие любой формы собственности) - оформляет заявку на лизинг, получает оборудование от продавца( поставщика) и осуществляет по графику лизинговые платежи.

Продавец (поставщик)- поставляет оборудование лизингополучателю.

Также в лизинге можно выделить и специальные субъекты, такие как:

страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

В РФ существует Российская Ассоциация Лизинговых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющая координацию деятельности организаций, входящих в нее, стратегическое направление развития лизинга в России, участие в работе международных организаций и т.д.

Причем субъектом лизинга может быть резидент РФ, нерезидент РФ, либо субъект предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющий свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

-транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.);

-оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т.п.);

-сельскохозяйственное оборудование;

-строительное (краны, бетономешалки и т. п.)

-и многое другое.

На первый взгляд можно подумать о том, что лизинг схож с досрочным кредитованием, но хотя они и имеют общие черты, лизинг обладает рядом преимуществ. Банк при выдаче ссуды в денежной форме, стремится ее обеспечить в виде залога. И в случае задержки погашения ссуды, банку предстоит совершить процедуру реализации имущества, предоставленного в залог. Но при этом на деньги от реализации залога могут претендовать и другие кредиторы заемщика, что является существенным минусом. Когда как, при лизинге лизингодатель, не должен доказывать свои права на объект обеспечения, так как этот объект уже находится у него в собственности. При этом объект лизинга не может выступать как залог по другим обязательствам лизингополучателя. В этом и проявляется основное преимущество лизинга, то ,что имущество, передаваемое в лизинг, в течение всего действия договора является собственностью лизингодателя1.

Как уже говорилось выше, лизинговые операции, осуществляются через договоры лизинга.

Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:

-право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

-лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;

-лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;

-сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

Важной обязанностью лизингополучателя является своевременное внесение платежа за лизинг имущества. Виды платежей могут быть различными, но чаще всего используются:

- фиксированная сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и оплачиваемая в порядке, установленном в договоре (обычно составляется график платежей);

-платёж с авансом: лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта при подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

- неопределённая лизинговая плата: устанавливается не фиксированная сумма в процентах от объёма реализации, индекса и других условий. Платежи могут производиться единовременно или периодически. В первом случае платежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приёмки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.). Во втором - платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть:

- равными по суммам в течение всего срока договора;

- с увеличивающимися суммами платежей;

- с уменьшающимися суммами платежей;

- с определённым первоначальным взносом;

-с ускоренными платежами.

Общая же сумма лизинговых платежей включает сумму:

- возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;

-выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

- комиссионного вознаграждения лизингодателя;

- выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

- иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведённой лизингополучателем.

Согласно ФЗ «О финансовой аренде (лизинге) в РФ 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Вдобавок, Федеральный закон “О финансовой аренде (лизинге)” регулирует 3 основных типа лизинга:

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

 оперативный (сервисный) лизинг

 финансовый (капитальный) лизинг

 возвратный лизинг

 долевой лизинг (с участием третьей стороны)

 прямой лизинг

 сублизинг

Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается предмет лизинга, совпадает со сроком его полной амортизации. Таким образом данный вид лизинга предполагает, что в течение срока договора лизинга, лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический срок службы имущества. При этом виде лизинга, лизингодатель возмещает лишь часть стоимости оборудования, и поэтому он сдает его во временное пользование несколько раз, и как правило, разным пользователям. Также высок риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии на него спроса, поэтому в лизингодателям выгодно использовать финансовый лизинг. Оперативный лизинг обычно применяется, когда оборудование требует специального обслуживания или является новым, еще не опробованным в эксплуатации.

Возвратный лизинг, по существу, является разновидностью финансового лизинга. Этот вид лизинга в наибольшей степени может привлечь внимание потенциальных пользователей. Он отвечает их интересам, поскольку позволяет гибко и оперативно решать проблемы. Преимущество возвратного лизинга в том, что он доступен для предприятий со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких- либо причин в данный момент испытывает финансовые трудности, ему выгодно «продать» своё имущество лизинговой компании и одновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает и возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления прежнего права собственности.

Долевой лизинг – еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга – дорогостоящие активы, такие, как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

При прямом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. на прямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются известные фирмы-производители офисной техники, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка – концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира, в том числе - России.

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Федеральному закону - переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно являться согласие лизингодателя в письменной форме.

Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим Федеральным законом. Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу Российской Федерации только на срок действия договора сублизинга.

При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.

Также лизинг можно подразделить по объему услуг, оказываемых лизингодателем лизингополучателю в рамках договора лизинга:

- "сухой" лизинг - договор лизинга не предполагает дополнительных услуг, оказываемых лизингодателем лизингополучателю;

- "мокрый" лизинг - по договору лизинга лизингодатель оказывает лизингополучателю дополнительные услуги (например, техническое обслуживание переданного в лизинг автотранспорта).

Из вышесказанного можно сказать о том, что сам лизинг многообразен. Виды, представленные выше, не являются исчерпывающим списком, поскольку лизинг меняется в соответствии с изменением экономики в стране и мире.

В современных условиях хозяйствования финансовой функции лизинга принадлежит ведущая роль. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных или привлечения заемных средств. Лизингополучатель освобождается от единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи. Лизинг может открывать доступ к нужному имуществу, как в случае каких-либо кредитных ограничений, так и в случае невозможности привлечения для этих целей заемных средств. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются, как правило, те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении ими.


2.Опыт организации лизинга в России.

Лизинг существовал еще в СССР. Через Внешэкономбанк, совзагранбанки и внешнеторговые фирмы («Совкомфлот», «Автоэкспорт»), с Запада в страну ввозилось импортное оборудование. При участии совзагранбанков в Европе было создано несколько советских лизинговых компаний. По оценкам некоторых экспертов, объем лизинговых операций СССР составлял от 200 до 300 млн. долларов в год.

Отечественный лизинг родился в Санкт-Петербурге. В апреле 1990 года была зарегистрирована первая российская лизинговая компания «Балтийский лизинг», которую учредили ПСБ, Госстрах СССР, Балтийское морское пароходство и ряд других структур. Создана она была под конкретный проект строительства торгового флота для БМП на верфях Германии за счет кредитов ПСБ.

В первые семь лет этот бизнес мало кого интересовал — приватизация, динамичные фондовые рынки, банковская деятельность были значительно привлекательней. Однако с 1997 года объем рынка лизинговых услуг в России стал ежегодно удваиваться. В 2001 году этот быстро развивающийся сегмент финансового рынка было уже невозможно не заметить. После появления первых частных лизинговых компаний в начале 90?х годов экономисты прогнозировали, что к 2000 году объем лизинговых сделок составит 20% от общей суммы инвестиций в экономику. Эти прогнозы не оправдались. У предприятий не было денег на перевооружение производств, а банки предпочитали высокодоходные операции на фондовом рынке.

В итоге к 1998 году объем лизинговых сделок в общей сумме инвестиций оценивался в 1%. Оживление рынка лизинга началось в конце 1999 года, когда продукция российских предприятий целого ряда отраслей промышленности (в первую очередь пищевой, полиграфической, деревообрабатывающей) стала конкурентоспособной и компании стали зарабатывать деньги для обновления производства. Эксперты предполагают, что при поступательном развитии экономики в обозримом будущем этот показатель может составить нечто среднее между уровнем европейских стран — 30%?40% и показателем стран Азии, где 80% инвестиций на модернизацию и создание производств проходит через лизинговые компании1.

Актуальность развития лизинга в РФ, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т.д.) И одним из вариантов таких проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Лизинг – это один из наиболее эффективных инструментов обновления основных средств российских предприятий. Это обусловлено целым рядом факторов.

1.Отсрочка платежа- предполагается 100%-ное кредитование, которое не требует немедленного начла платежей. Например при использовании обычного кредита для покупки имущества организация должна была бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств2.

2.Упрощение возможности заключения контракта. Заключить контракт по лизинге проще, чем получить ссуду, ведь обеспечением сделки служит само оборудование( не требуется дополнительных гарантий). Особенно актуально для мелких и средних предприятий.

3.Гибкость. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования.

4.Возможность получения дополнительных услуг. Лизинговое соглашение может предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала.

5.Уменьшение риска устаревания оборудования. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять в своем парке морально стареющее оборудование.

6.Врзможность расширения производства. Лизинг позволяет арендатору расширять и увеличивать производственные мощности: ограниченные ликвидные средства на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов, что способствует стабильности финансовых планов арендатора.

7.Государственная поддержка заключается в поощрении и расширении лизинговых операций.

8.Возможность оптимального соотношения собственного и заемного капитала.

Лизинг приобретает все большее значение для экономического развития России. Начиная с 2010 года он не просто восстанавливается после кризиса 2008-2009 гг., правильнее сказать он стремительно развивается на территории нашей страны. Сумма контрактов лизинга выросла в 2,3 раза по сравнению с 2009 годом. Согласно Плехановой Г.В. быстрый рост обусловлен стабилизацией финансового состояния лизингополучателей, смягчением критериев риск-менеджмента лизинговыми компаниями, а также агрессивной политикой лизингодателей с госучастием.

Стоит отметить что в 2010 году стали расширяться филиальные сети. Значительное число филиалов было открыто компаниями Сбербанк, Лизинг и ВЭБ-лизинг, а также сделки слияний и поглощений.

В настоящее время в РФ наравне с западными странами начинают применятся следующие схемы финансового лизинга.

-экспресс-программа и скорринговая система лизинга автотранспорта;

-оперативный лизинг;

-операционный лизинг;

-«связанное финансирование»;

-лизинг недвижимости.

Самая динамично развивающаяся отрасль это лизинг легкового автотранспорта. За последние 5 лет удельный рост лизинга автотранспорта вырос с 11% до 24%. Это привело к конкуренции между лизинговыми компаниями, и появлению специальных программ, выгодных для лизингополучателей. На данный момент на рынке предлагаются следующие программы: экспресс-программа( срок принятия решения несколько часов), программа приобретения автотранспорта без первоначального взноса или с нулевым удержанием.

Большое внимание со стороны лизингополучателей получил операционный лизинг автотранспорта. Его особенностью является то,что при заключении договора лизинга в состав лизинговых платежей могут быть, например, включены не только затраты на страхование КАСКО и ОСАГО, плата за регистрацию автомобиля в ГИБДД и транспортный налог, но и затраты на плановое обслуживание автомобиля.

Совершенно новым видом лизинга для России является оперативный лизинг. Еще несколько лет назад лизинг можно было считать финансовым инструментом, альтернативным кредиту. При этом лизинг предусматривал обязательный переход права собственности по окончании договора лизинга к лизингополучателю, так лизинговые компании боялись получит назад предмет лизинга.

Но сейчас оперативный лизинг становится интересен рынку, поскольку для него характерны более низкие ежемесячные платежи. Как правило, в таком договоре предусматривается возможность выкупа предмета лизинга лизингополучателем по окончании договора по заранее установленной цене. При этом у клиента возникает возможность опробовать технику и понять, подходит она ему или нет. В последнем варианте лизингополучатель может просто вернуть компании ненужное средство.

Но, к сожалению, большинство компании предлагают оперативный лизинг лишь по наиболее ликвидному имуществу, такому как легковой автомобиль или грузовой автотранспорт.

Основной же проблемой, мешающей существованию лизинга в России является. Отсутствие понятия «оперативный лизинг» в законодательстве, что приводит к невозможности передать это имущество несколько раз.

Программу «связанное финансирование» модно отнести к классическому финансовому лизингу. Она предполагает привлечение связанного финансирования под приобретение нового иностранного оборудования у производителя. Отличительными чертами является низкие ставки и длительные сроки по сравнению с российским финансированием.

Лизинг недвижимости стоит выделить в отдельное направление, так как для него характерны сложная и длительная процедура сделки, а также особые свойства предмета лизинга, который не имеет тенденции к понижению стоимости. Это позволяет лизинговым компаниям при наличии в сделке аванса 20-30% «закрывать глаза» на финансовое состояние лизингополучателя.

Таким образом, можно сказать, что опираясь на опыт западных стран, лизинг в России развивается достаточно быстро. Однако существуют некоторые препятствие, не позволяющие в полной мере развиваться лизингу:

1.Лизинговые компании все еще испытывают серьезные трудности с возвратом оборудования в случае нарушения лизингополучателем условий договора лизинга. За редким исключением лизингодатели по-прежнему не верят, что суды смогут защитить их право собственности.

2.Лизинговая отрасль все еще относительно невелика, ей не хватает хорошо подготовленных профессионалов, и, кроме того, лизинговый механизм не совсем понятен потенциальным лизингополучателям (т.е. всем предприятиям и предпринимателям).

3.Рост рынка лизинга оборудования также серьезно ограничен неразвитостью вторичных рынков оборудования. Это создает большие трудности для лизинга, т.к. ни лизингополучатель, ни лизингодатель не испытывают доверия к остаточной (или перепродажной) стоимости лизингового оборудования. До тех пор, пока вторичный рынок оборудования не будет достаточно развит, лизингополучатели не смогут в полной мере оценить преимущества лизинга.

Кроме того, для России характерно малое число реально работающих на рынке лизинговых фирм из всех зарегистрированных и малая капитализация большинства из них. Однако в последнее время наметился процесс увеличения капитала лизинговых компаний, что связано с выходом на рынок иностранных компаний.

Переход к обслуживанию малого и среднего бизнеса — главная тенденция, которая будет определять развитие российского рынка лизинга в дальнейшем. Она, кстати, вполне соответствует мировой практике, где лизинг является инструментом финансирования преимущественно для малого и среднего бизнеса. Эту нишу он занимает, прежде всего, в силу своей низкорисковой природы. Предмет лизинга, остающийся в собственности лизингополучателя до окончания срока сделки, является гарантией (зачастую единственной и достаточной) успешного осуществления сделки для лизингодателя. Поскольку в большинстве стран мира лизинг не пользуется столь значительными налоговыми льготами, как в России, низкий уровень рисков становится основным преимуществом этого инструмента.

Одно из преимуществ лизинга для среднего и малого бизнеса в России заключается в том, что лизинг позволяет сгладить противоречия между сторонами сделки. Например, поставщик настаивает на получении максимальной предоплаты и лишь после этого готов отгрузить оборудование, банк-инвестор хочет получить лучшее обеспечение или гарантии надежности заемщика, а заемщик стремится как можно быстрее и дешевле получить оборудование. То есть лизинговая компания не только предоставляет финансирование, но и организует довольно сложные отношения между инвестором, поставщиком и лизингополучателем.

Сегмент среднего и малого бизнеса представляется в настоящее время наиболее перспективным и для самих лизинговых компаний по двум причинам. Во-первых, рост самих предприятий среднего и малого бизнеса, по нашим данным, опережающий как рост ВВП, так и рост крупных предприятий, обусловливает соответствующий рост спроса на лизинг. Во-вторых, лизинг представляется единственным (или почти единственным) инструментом финансирования для теневых предприятий. Поскольку теневые предприятия составляют значительную долю российской экономики, можно говорить о перспективном направлении развития лизингового финансирования. Кроме того, именно малые и средние предприятия стремятся работать на наиболее современном и высокотехнологичном (а следовательно, ликвидном) оборудовании, чтобы успешно конкурировать с крупными компаниями.

В среднесрочной перспективе с ростом доли малых и средних предприятий среди клиентов лизинговых компаний следовало бы предположить увеличение неплатежей. Пока же фактически происходит наоборот 1.

Существуют проблемы регулирования рынка лизинга. У банковского рынка есть Центробанк. У фондового — Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). У страхового — Федеральная служба страхового надзора (ФССН). А у лизинговых компаний нет регулятора, который был бы заинтересован в развитии рынка. Единственный орган, проявляющий повышенное внимание к лизинговым компаниям, — Федеральная налоговая служба (ФНС), цель которой — собрать максимум доходов в казну. Повышенное внимание со стороны налоговиков и их подход к лизингу как к виду деятельности, ориентированному на уклонение от налогов, серьезно осложняет развитие рынка. Основной проблемой, сдерживающей развитие лизинга, является несовершенство законодательной базы и правоприменительной практики, однако сейчас уже намечаются позитивные сдвиги в этой области.

Таким образом, развитие лизинга в РФ перспективно. Государство, поощряя лизинговую деятельность, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач. Одна ж, существуют некие негативные моменты, преодоление которых, значительно ускорит рост лизинговых сделок в РФ.
Заключение

Прошедшие несколько лет стали одними из наиболее удачных для развития лизингового бизнеса в России. Были достигнуты самые высокие темпы роста в отрасли. В основном это определялось явно наметившейся тенденцией в экономической стабилизации; изменениями в законодательных актах, регулирующих лизинг; улучшением финансового положения многих российских предприятий; увеличившейся потребностью в обновлении основных производственных фондов и осознании лизинга, как одного из наиболее эффективных способов реализации инвестиционных проектов за счет предоставляемых на федеральном и региональном уровнях льгот и преференций; сокращением стоимости кредитных ресурсов и увеличением сроков заимствований, расширением объемов заимствований за рубежом с помощью агентств по страхованию экспортно-импортных операций, а также других факторов, стимулирующих всплеск лизинговой активности в стране.

Лизинг в нашей стране становится существенным элементом инвестиционной деятельности многих производственных предприятий, нацеленных на коммерческий успех.

С учетом всех этих обстоятельств, а также среднегодовых показателей роста лизинга за последние 3 года, проектов Правительства страны по изменениям в объемах инвестиций в основной капитал можно с высокой вероятностью предположить, что в ближайшие несколько лет будет по-прежнему происходить быстрое развитие лизинга в Российской Федерации.

Список использованной литературы


  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)"от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред от 07.02.2011).

  2. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-Ф (ред. от 08.05.2010) "О финансовой аренде (лизинге)".

  3. Дун И.Р. Развитие лизинговой деятельности в РФ на современном этапе//Финансы и кредит.- № 31-2011.-С32.

  4. Коннова Е. Только для белых // Эксперт Северо-Запад №28, 22 июля 2002

  5. Кашкин В. Большой спрос малого бизнеса // Эксперт» №47, 13.12.2004

  6. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие/ В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин. – М.: КноРус, 2004. – С.192.

  7. Шмелева Н.В. Основы лизинга : Учебное пособие/ Н.В.Шмелёва, О.О.Скрябин. – М.: МИСиС, 2007. – С.3

  8. www.leasingplan.narod.ru.

  9. http://www.rosleasing.ru.

  10. www.consultant.ru



1 Шмелева Н.В. Основы лизинга : Учебное пособие/ Н.В.Шмелёва, О.О.Скрябин. – М.: МИСиС, 2007. – С.3


1 Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие/ В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин. – М.: КноРус, 2004. – С.192

1 Коннова Е. Только для белых // Эксперт Северо-Запад №28, 22 июля 2002

2 Дун И.Р. Развитие лизинговой деятельности в РФ на современном этапе//Финансы и кредит.- № 31-2011.-С32.


1 Кашкин В. Большой спрос малого бизнеса // Эксперт» №47, 13.12.2004



Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации