Лаврушин О.И. Банковское дело - файл n13.rtf

Лаврушин О.И. Банковское дело
скачать (1352.9 kb.)
Доступные файлы (21):
n1.rtf321kb.25.09.1998 15:23скачать
n2.rtf245kb.17.09.1998 12:46скачать
n3.rtf458kb.17.09.1998 12:46скачать
n4.rtf620kb.17.09.1998 12:46скачать
n5.rtf789kb.17.09.1998 12:46скачать
n6.rtf1740kb.17.09.1998 12:46скачать
n7.rtf371kb.17.09.1998 12:49скачать
n8.rtf177kb.17.09.1998 12:49скачать
n9.rtf3103kb.17.09.1998 12:49скачать
n10.rtf323kb.17.09.1998 12:49скачать
n11.rtf331kb.17.09.1998 12:49скачать
n12.rtf322kb.17.09.1998 12:42скачать
n13.rtf362kb.17.09.1998 12:49скачать
n14.rtf262kb.17.09.1998 12:42скачать
n15.rtf127kb.17.09.1998 12:42скачать
n16.rtf1256kb.17.09.1998 12:42скачать
n17.rtf638kb.17.09.1998 12:42скачать
n18.rtf376kb.17.09.1998 12:42скачать
n19.rtf56kb.17.09.1998 12:46скачать
n20.rtf1060kb.17.09.1998 12:46скачать
n21.rtf111kb.25.09.1998 15:22скачать

n13.rtf

Глава 20

БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ И ПРОЦЕНТНЫЕ НАЧИСЛЕНИЯ

20.1. БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ И МЕХАНИЗМ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Ссудный процент является своеобразной ценой, ссужаемой во вре­менное пользование стоимости. С теоретической точки зрения источни­ком его уплаты выступает часть прибыли заемщика, полученная в ре­зультате использования кредита.

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые возможно по ряду признаков (табл. 20.1).
Таблица 20.1

Классификация видов ссудного процента

Классификационные признаки

Виды ссудного процента

1. По формам кредита

коммерческий процент; банковский процент; потребительский процент; процент по лизинговым сделкам; процент по государственному кредиту


5. По видам операций кре­дитных учреждений

депозитный процент; процент по ссудам; процент по межбанковским кредитам и т.д.


550
Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъек­тов кредитных отношений выступает банк.

Банковский процент существует в различных формах, а именно: в форме депозитного процента, процента по ссудам, в том числе межбан­ковским кредитам, процента по инвестициям в ценные бумаги и т.д.

При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитное учреждение размещает в ссуду, в основном, не собствен­ные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении вре­менно свободных денежных средств. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обяза­тельств перед вкладчиками по пассивам. Таким образом, банк прини­мает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики до­пускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике, в том числе в сфере кредитных отношений, определяют повышение роли ссудного и, соответственно, банковского процента.

Процентная политика не только выступает важной составляющей среди средств денежно-кредитного регулирования, но и получает при­оритет как экономический способ управления кредитными отноше­ниями.

МЕХАНИЗМ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО ПРОЦЕНТА представляет собой совокупность элементов, посредством которых осу­ществляется проведение банками процентной политики и происходит реализация на практике сущности ссудного процента. В качестве от­дельных элементов механизма выделяются:

способы формирования уровня процента;

критерии дифференциации процентных ставок;

методы регулирования нормы процента со стороны центрального банка;

порядок начисления и взимания платежей по процентам;

источники уплаты процента;

взаимосвязь процента с системой материальных интересов заем­щиков;

• место процента в формировании доходов и расходов кредитного учреждения.

Механизм использования ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как экономической категории то­варного производства и, с другой — зависит от целей проводимой процентной политики. Причем, как показывает практика, на отдельных этапах возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе. Действительно, практика ис­пользования банковского процента в нашей стране строилась в за­висимости от действовавшего хозяйственного механизма в целом и содержания процентной политики государства. В случае изменения направленности последних корректировался и механизм использования банковского процента. Это проявлялось в изменении содержания
551
отдельных элементов рассмотренного механизма и характера их вза­имодействия.

Современный механизм использования банковского процента харак­теризуется следующим:

1. Уровень процента определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом соотношения спроса и предложения кредит­ных ресурсов.

2. ЦБ РФ постепенно переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим способам регулирования его уровня посредством изменения платы за рефинан­сирование кредитных учреждений и путем маневрирования нормой обязательных резервов от объема привлеченных средств, депонируемых в ЦБ РФ.

3. Процентные ставки по ссудам устанавливаются коммерческими банками с учетом конкретных условий кредитной сделки: объема ссуды и срока ее погашения, наличия обеспечения, издержек при­влечения средств, расходов по оформлению кредита и контролю необходимости обеспечения прибыльной работы банка, кредитоспособности заемщика и др.

4. Возрастает значение процента по пассивным операциям банка как стимула привлечения во вклады временно свободных денежных средств.

5. Порядок начисления и взимания процентов определяется догово­ром сторон. Как правило, применяется ежемесячное начисление процен­тов. Действующая практика предусматривает способ начисления обык­новенных процентов с приближенным числом дней ссуды.

6. Источник уплаты процента в современной ситуации различен в зависимости от направления кредитных вложений. Платежи по кратко­срочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

7. Особенностью современного механизма использования процента является непосредственная взаимосвязь доходов и расходов по процен­там с конечными материальными интересами банка.

Одним из основных элементов механизма использования ссудного процента является способ формирования его уровня.

Основой, к которой должен стремиться процент на макроэкономи­ческом уровне, в условиях развития рыночных процессов и свободного колебания размера платы за кредит, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Факторы, под воздействием которых процент отклоняется от средней нормы прибыли в ту или иную сторону, подразделяются на общие и частные. К общим факторам относятся: соотношение спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленность политики ЦБ РФ; степень инфляционного обесценения денег.

Частные факторы определяются условиями функционирования ком­мерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заем­щиком. Кроме того, они различаются по отдельным формам ссудного процента.

Так уровень депозитного процента, помимо рассмотренных выше общих факторов, зависит от:
552
• уровня процента по активным операциям банка;

• срока и размера привлекаемого депозита;

• надежности банка.

Уровень процента на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, пред­оставляющего ссуду.

К частным факторам, определяющим уровень процента по актив­ным операциям банка, относятся:

• объем ссуды и срок ее погашения;

• наличие обеспечения и его характер;

• себестоимость ссудного капитала банка;

• кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком.

Себестоимость ссудного капитала банка определяется как отношение общей суммы произведенных затрат к объему продуктивно размещен­ных средств. Произведенные затраты относятся не ко всему ссудному капиталу, а лишь к той его части, которая размещена продуктивно. Доля средств, не получившая производительного применения, отража­ется в качестве накладных расходов.

Себестоимость ссудного капитала рассчитывается по формуле:



Расходы банка складываются из двух основных элементов:

• расходов по формированию ресурсов;

• расходов по обеспечению функционирования банка. В первую группу затрат, как известно, входят: плата за привлека­емые депозиты (срочные и до востребования), процент по ресурсам ЦБ РФ, межбанковским ссудам, выпущенным векселям и т.д.

Исходя из существующей классификации, ко второй группе относят­ся прочие операционные (т.е. за вычетом уплаченных процентов) и административно-управленческие расходы банка, в том числе:

• расходы на аренду транспорта для перевозки ценностей и банковс­ких документов;

• расходы по изготовлению, приобретению и пересылке бланков, магнитных лент и т.д.;

на оплату услуг вычислительного центра;

почтовые и телеграфные расходы;

амортизационные отчисления;

расходы на оплату труда работников кредитного учреждения;

расходы по содержанию и ремонту зданий и др. Рассмотренные выше статьи затрат связаны с посреднической де­ятельностью банка в процессе аккумуляции средств и их последующего размещения и, следовательно, должны относиться на удорожание сто­имости кредитных вложений.
553
Себестоимость ссудного капитала выступает отправным моментом при определении на практике уровня процента по активным операциям. Верхняя граница ссудного процента складывается в зависимости от рыночных условий. Нижний уровень процента определяется затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кре­дитного учреждения. Он находится в прямой зависимости от качествен­ного состава ресурсов кредитования. Так, при увеличении доли платных средств при прочих равных условиях растет нижний допустимый уро­вень процента и наоборот.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммер­ческие банки учитывают:

• уровень базовой процентной ставки, устанавливаемый на опреде­ленный период для наиболее кредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам;

• надбавку за риск с учетом условий каждой отдельной сделки. Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировоч­ной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня при­быльности ссудных операций на предстоящий период по следующей формуле:



где С1 — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

C2 — отношение планируемых расходов по обеспечению функционирова­ния банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

Пм — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C1) определяется по формуле средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

В свою очередь, средняя реальная цена отдельных видов ресурсов, привлекаемых банком, определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в ЦБ РФ.

В частности:



где Сд — средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

Пд — средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена вкладов до вост­ребования и других ресурсов.
554
Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

кредитоспособности заемщика;

наличия и характера обеспечения по ссуде;

срока предоставляемого кредита;

прочности взаимоотношений клиента с банком;

способов начисления процента;

соблюдения заемщиком сроков кредитования.

20.2. ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА И ЕЕ АНАЛИЗ

Учитывая, что ссудный процент играет важную роль в формирова­нии дохода банка, а плата за привлеченные средства занимает сущест­венное место в составе его расходов, актуальное значение приобретает вопрос о процентной марже, т.е. разнице между средней процентной ставкой по активным и пассивным операциям банка.

Процентную маржу можно определить также как отношение чистого дохода по процентам к среднему объему активов, приносящих доход в форме процента:



где Мфакт — размер фактической процентной маржи;

Дп — процентный доход;

рп — расходы по выплате процентов;

Ад — активы, приносящие доход в виде процентов.

Анализ процентной маржи проводится по следующим направ­лениям:

• сравнение фактической процентной маржи с базовой, что позво­лит своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения до­хода по процентам;

• наблюдение за соответствием процентной маржи сложившемуся стандарту или данным соответствующих банков;

• анализ изменения составляющих компонентов процентной маржи для определения, какая из категорий доходов (расходов) вызывает ее общее изменение;

• определение пределов, в которых изменение процентной маржи требует принятия управленческих решений.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорискованные, а также по объектам кредитования определяет различную доходность вложений. С другой стороны, для расходов банка имеет существенное значение соотношение между ресур­сами, купленными у ЦБ РФ, других кредитных учреждений, привлечен­ными депозитами и прочими источниками.
555
Кроме названных факторов, размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа, а также по степени срочности пересмотра процентных ставок. В нашей стране, при действующей прак­тике кредитования, как правило, применяются фиксированные ставки, не подлежащие пересмотру до окончания срока кредитной сделки.

Развивая рыночный механизм, нельзя не учитывать опыт западных стран, применяющих одновременно целый набор процентных ста­вок — фиксированных и плавающих и, как правило, пересматривающих процентные ставки в зависимости от изменения рыночной конъюнк­туры.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый уровень процентных ставок. Существует следующая классификация активов и пассивов:

А. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий;

В. Полное регулирование в течение 3-х месяцев;

С. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий 3 месяца;

Д. Активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.

Первые две группы, в целом, представляют активы и обязательства банка, чувствительные к изменению процентных ставок. Их соотноше­ние позволяет оценить процентный риск, который несет банк, а также прогнозировать изменение процентной маржи. Несбалансированность активов и пассивов первых двух групп (А + В) в зарубежной банковской литературе получила название ГЭПа. В случае, когда чувствительные к изменению процентных ставок активы превышают соответствующие пассивы, ГЭП носит название положительного, в случае противополож­ного соотношения — отрицательного.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благо­приятно достижение положительного ГЭПа, в связи с чем увеличивает­ся разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, т.е. растет процентная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться отрицательного ГЭПа, и подкреплять активы с фик­сированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочно­стью пересмотра платежей по процентам.

Анализ качественного состава вложений и обязательств банка для оценки процентного риска и прогнозирования размера процентной мар­жи осуществляется по следующей форме (табл. 20.2).

Таким образом, управление процентным риском практически экви­валентно управлению качественной структурой баланса. Для оценки возможного изменения дохода банка по процентам целесообразно ис­пользовать группировку активов и пассивов баланса по заданным пери­одам срочности размещенных средств и обязательств (например, 1, 3, 6 месяцев, 1 год). Для каждого периода вероятно несоответствие активов и пассивов, по характеру которого оценивают процентный риск.
556

Таблица 20.2


Порядок анализа качественного состава активов и пассивов банка

Показатели

Годы












Активы, приносящие доход в виде процента, всего





30. Соотношение между активами и пассивами с фиксированными процентными ставками (стр. 12 : стр. 25)





557
Для того чтобы свободно проводить процентную политику, кредит­ному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученны­ми комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная (процентная) маржа (Ммин), т.е. минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не прино­сит прибыль. Для расчета показателя служит формула



где 1) Роб — расходы по обеспечению функционирования банка, в том числе:

а) прочие операционные расходы (т.е. не включая платежи по процентам), а именно:

по перевозке ценностей и банковских документов;

оплата услуг вычислительного центра;

расходы по изготовлению, приобретению бланков, магнитных лент, бумаги и др.;

почтовые и телеграфные расходы;

проценты и комиссии, уплаченные за счет прошлых лет;

амортизационные отчисления;

прочие;

б) административно-управленческие расходы;

2) Дп — прочие доходы кредитного учреждения (т.е. за исключением до­хода по активным операциям банка), в том числе:

возмещение клиентами телеграфных и других расходов;

плата за услуги, оказанные предприятиям (за исключением до­хода по факторинговым операциям);

прочие доходы.

3) Ад — актив баланса, приносящий банку доход в виде процентов, в том числе:

краткосрочные кредитные вложения;

долгосрочные вложения;

кредиты, предоставленные другим банкам;

ценные бумаги, паи, акции;

задолженность по факторингу;

средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяй­ственной деятельности;

прочие.

В настоящее время уровень минимальной процентной маржи незна­чителен. Это определяется относительно невысоким размером расходов по функционированию банка сравнительно с величиной работающих активов и наличием прочих доходов по операциям коммерческого бан­ка. Вместе с тем, усиление банковской конкуренции в условиях общего кризиса неизбежно приведет к резкому возрастанию расходов, а следо­вательно, к повышению значимости указанного коэффициента при ка­лькулировании уровня процента по кредитам.
558
Ориентировочная процентная маржа (М) на предстоящий период, к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок с тем, чтобы не только покрыть расходы, связанные с его деятель­ностью, но и достичь получения запланированной прибыли, определяет­ся по следующей формуле:



где Роб — расходы по обеспечению функционирования банка по плану (за ис­ключением процентов по пассивным операциям банка);

Дп — комиссии и прочие доходы плановые;

Ад — плановый размер актива, приносящего доход;

Пп — планируемая величина прибыли банка;

В основу расчета положена смета затрат банка на предстоящий период и планируемое расширение (снижение) объема активных опера­ций банка.

Ориентировочный утвержденный процент по активным операциям (по кредиту) (СП) определяется с учетом включения в состав числителя формулы платы по пассивным операциям банка:



где Р — планируемая сумма расходов банков, включая плату за ресурсы.

20.3. ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И МЕТОДЫ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — относительная величина процентных платежей на заемный капитал за определенной период времени, как правило, за год.

По степени реагирования на изменение рыночного уровня процента существуют фиксированные процентные ставки и плавающие.

ФИКСИРОВАННАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — ставка, установ­ленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра.

ПЛАВАЮЩАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — ставка по средне- и долгосрочным кредитам, размер которой периодически пересматривает­ся через отдельные промежутки времени.

Плавающая процентная ставка складывается из двух составных ча­стей. Первая часть представляет подвижную основу, изменяющуюся в соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка. В ее роли обычно выступают межбанковские ставки предложения кредитных ресу­рсов: ЛИБОР, ПИБОР, ФИБОР и др. Надбавкой выступает фиксиро­ванная величина, являющаяся предметом договоренности сторон и, как
559
правило, неизменная на весь срок действия кредитного договора. Раз­мер фиксированной надбавки зависит от условий сделки и степени ее риска.

В денежно-кредитной сфере западных стран процентные ставки пред­ставлены большим разнообразием. Это официальные процентные ставки; ставки предложения на межбанковском рынке; ставки “Прайм-рейт”; ставки по более рисковым ссудам предприятиям и част­ным лицам.

Центральными банками отдельных стран по кредитам, предостав­ляемым коммерческим банкам, устанавливаются ОФИЦИАЛЬНЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ. Эти ставки носят название учетных ставок или ставок рефинансирования. В зарубежной банковской практике ре­финансирование коммерческих банков проводится путем переучета век­селей Центральным банком, поэтому эти ставки получили название “учетные ставки”.

Ведущие банки для кредитования в евровалютах первоклассных бан­ков пользуются ставками предложения на межбанковском рынке кре­дитных ресурсов путем размещения в них депозитов.

Примером такой ставки может служить ставка ЛИБОР (LIBOR) — Лондонская межбанковская ставка предложения. Ставки ЛИБОР опре­деляются: по валютам нескольких наиболее развитых стран; по ряду периодов (1 неделя, 1, 2, 3, 6, 9 и 12 месяцев).

Чаще всего под термином “ставка ЛИБОР” понимается ставка по депозитам в фунтах стерлингов. Она не является официально фиксиру­емой величиной. Каждый крупный коммерческий банк фиксирует ставку в зависимости от конъюнктуры денежного рынка по состоянию на 11 часов утра каждого делового дня.

Коммерческие банки для предоставления кредитов первоклассным заемщикам используют СТАВКИ “ПРАЙМ-РЕИТ”.

И, наконец, следующий уровень процентных ставок — ставки по более рисковым ссудам предприятиям и частным лицам.

В настоящее время в нашей стране также существует целый набор процентных ставок, структура которых приближена к западной пра­ктике. В денежно-кредитной сфере России выделяются: ставка рефинансирования ЦБ РФ; ставки межбанковского денежного рынка; МИБИД (MIBID) — объявленная ставка по привлечению депозитов; МИ-БОР (MIBOR) — объявленная ставка по предоставлению кредитов;

МИАКР (MIAKR) — фактическая ставка по предоставленным кре­дитам, рассчитываемые Информационным консорциумом как средние от ставок привлечения и размещения межбанковских кредитов. По­лучили применение также ставки ИНСТАР (INSTAR) — межбанковские базовые процентные ставки, рассматриваемые Межбанковским фина­нсовым домом по результатам реальных сделок, заключенных ком­мерческими банками.

На более низком уровне существуют “базовые” процентные ставки по кредитованию первоклассных клиентов и по обеспеченным ссудам и ставки с учетом надбавки за риск по кредитованию прочих заемщиков.

В банковской практике существуют различные методы и способы начисления процентов.
560
Так, в банковской практике применяются простые и сложные про­центы.

Простые проценты используются, прежде всего, при краткосрочном кредитовании, когда один раз в квартал или другой срок, определенный договором, производится начисление процентов и выплата их кредито­ру. Как правило, в настоящее время преимущественно применяется из­ложенный выше способ. При этом общий объем платежей заемщика с учетом основной суммы долга составит:



где S—сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга;

Р—первоначальный долг;

i —ставка процентов;

n—продолжительность ссуды в годах, либо отношение периода пользова­ния ссудой в днях к применяемой базе (360 или 365 дням).

Очень часто в банковской практике приходится производить опе­рацию, обратную процедуре начисления процентов. Это имеет место, например, в случае обращения дисконтных векселей. В этом случае при определении первоначального долга будет применяться следую­щая формула:



Предположим, банк выпустил вексель на следующих условиях:

вексельная сумма по номиналу 100 млн руб. сроком на 3 месяца при условии уплаты 120% годовых. Сумма платежа в случае размещения векселя составит:



При процедуре учета векселей для определения суммы платежа до истечения срока их предъявления используется следующая формула:



где d—простая учетная ставка.

Например, банк учитывает вексель за 20 дней досрочно до установ­ленной даты погашения обязательства. При этом вексельная сумма дана 100 млн руб., а учетная ставка — 130% годовых. В этом случае сумма, по которой вексель учитывается, составит:


561
В банковской практике возможно использование сложного процента, как правило, при долгосрочном кредитовании, когда начисленные сум­мы не выплачиваются кредитору до окончания сделки, а увеличивают основную сумму долга. В отечественной практике метод начисления сложных процентов получил наибольшее распространение по депозит­ным счетам частных лиц.

При использовании этого метода размер начисленных средств вклю­чается в задолженность и на них продолжает начисляться процент. Формулу для начисления сложных процентов и определения общей сум­мы задолженности можно представить в виде:

—при постоянной ставке процентов;

—при переменной ставке процентов,

где S—сумма долга через k лет;

Р—объем предоставленной ссуды;

ik—ставка процента;

nk—продолжительность ссуды в годах, в течение которых применялись данные ставки.

Рассмотрим условный пример.

Допустим, банком выдана ссуда заемщику в размере Р = 10000 руб. на 5 лет с уплатой 10% годовых по истечении срока займа. Определить размер задолженности через 5 лет.



Общая сумма начисленных за 5 лет процентов при указанном спосо­бе составит:



В случае, если бы банк использовал простые проценты и взыскивал их ежегодно, то доход от этой сделки был бы равен:



Как видим, получено довольно ощутимое отклонение, которое ведет к увеличению чистого дохода банка на 1 105 руб. [6 105—5000].

При начислении процентов несколько раз в году рассмотренная вы­ше формула сложных процентов примет вид:



где m—число начислений процентов в году;

N—общее число периодов начисления процентов.

Банк должен тщательно анализировать все моменты, которые могут в конечном итоге повлиять на прибыльность банковских операций. На­пример, необходимо учитывать характер инфляции и в этой связи опре-
562
делять, что целесообразней для банка: либо наращивать сумму долга посредством начисленных, но невостребованных процентов, либо полу­чать ежегодную плату за кредит.

Возможны различные способы начисления процента: они опреде­ляются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях (временной базы для расчета про­центов). Так, число дней ссуды может определяться точно или при­ближенно, когда продолжительность любого полного месяца призна­ется равной 30 дням. Временная база приравнивается либо к фак­тической продолжительности года (365 или 366 дней) или приближенно к 360 дням. Соответственно, применяют следующие варианты начи­сления сложных процентов:

1. Точные проценты с фактическим числом дней ссуды; этот способ дает самые точные результаты и применяется многими центральными и крупными коммерческими банками. Он характеризуется тем, что для расчета используется точное число дней ссуды, временная база равняет­ся фактической продолжительности года. Например,

Р—сумма выданного кредита — 100000 руб.,

i —ставка процента — 9% годовых.

k—точное число дней ссуды,

S—наращенная сумма долга.

Тогда,

S = 100000 х (1 + 0,09% х 260 дн.: 365 дн.) = 106411 руб.

2. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды. В этом случае также как и в предыдущем, для расчета берется точное число дней ссуды, но временная база приравнивается к 360 дням. Если срок кредита превышает 360 дней, то сумма начисленных процентов будет больше, чем предусмотрено годовой ставкой (так, если период ссуды равен 364 дням, то 364:360=1,011). Рассмотрим данный способ на предложенном выше примере:

S2 = 100000 х (1 + 0,09% х 260 дн.: 360 дн.) = 106499 руб.

3. Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды. Здесь продолжительность ссуды в днях определяется приближенно, временная база равна 360 дням. Считается, что точное число дней ссуды в боль­шинстве случаев больше приближенного, поэтому и размер начислен­ных процентов с точным числом дней обычно больше, чем с прибли­женным.

В нашем примере приближенное число дней ссуды равно 257 дням (Sз), учитывая это:

S3 = 10000 х (1 + 0,09% • 257 дн.: 360 дн.) = 106424 руб.

Практика показывает, что второй способ начисления процентов, а именно, обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды дает несколько больший результат относительно двух других вариантов, что необходимо иметь ввиду кредитору при оформлении ссуды.
563

Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации