Лаврушин О.И. Банковское дело - файл n14.rtf

Лаврушин О.И. Банковское дело
скачать (1352.9 kb.)
Доступные файлы (21):
n1.rtf321kb.25.09.1998 15:23скачать
n2.rtf245kb.17.09.1998 12:46скачать
n3.rtf458kb.17.09.1998 12:46скачать
n4.rtf620kb.17.09.1998 12:46скачать
n5.rtf789kb.17.09.1998 12:46скачать
n6.rtf1740kb.17.09.1998 12:46скачать
n7.rtf371kb.17.09.1998 12:49скачать
n8.rtf177kb.17.09.1998 12:49скачать
n9.rtf3103kb.17.09.1998 12:49скачать
n10.rtf323kb.17.09.1998 12:49скачать
n11.rtf331kb.17.09.1998 12:49скачать
n12.rtf322kb.17.09.1998 12:42скачать
n13.rtf362kb.17.09.1998 12:49скачать
n14.rtf262kb.17.09.1998 12:42скачать
n15.rtf127kb.17.09.1998 12:42скачать
n16.rtf1256kb.17.09.1998 12:42скачать
n17.rtf638kb.17.09.1998 12:42скачать
n18.rtf376kb.17.09.1998 12:42скачать
n19.rtf56kb.17.09.1998 12:46скачать
n20.rtf1060kb.17.09.1998 12:46скачать
n21.rtf111kb.25.09.1998 15:22скачать

n14.rtf

Раздел 2 ОБЩИЕ ВОПРОСЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА



67
Глава 3

РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ЕГО КАПИТАЛЬНАЯ БАЗА

3.1. РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ИХ СТРУКТУРА И ХАРАКТЕРИСТИКА Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отноше­ний, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает сущест­венные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы — Центральном банке Российской Федерации. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, самостоятельно определяющих место и способ хранения денежных средств, что способствует созданию рынка кредит­ных ресурсов, органически входящего в систему денежных отношений. Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов. Одновременно с рынком кредитных ресурсов начинает функциониро­вать рынок ценных бумаг, на котором банки выступают продавцами собственных, либо покупателями государственных и корпоративных ценных бумаг. Наличие страховых, финансовых и других кредитных учреждений активизирует конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов и обостряет проблему аккумуляции банками временно свобод­ных денежных средств. Ресурсы коммерческих банков, или “банковские ресурсы”, предста­вляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, име­ющихся в его распоряжении и используемые для осуществления ак­тивных операций.
68
По способу образования все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и заемные (привлеченные). Структура банковс­ких ресурсов по коммерческим банкам России характеризуется следу­ющими данными (табл. 3.1.). Таблица 3.1

Структура ресурсов по байкам России

Показатели %

1. Собственные средства 12,2

в том, числе:

1.1. Фонды банков 6,1

из них: уставный фонд 2,6

2. Прибыль 6,1

3. Привлеченные ресурсы 87,8

в том числе:

3.1. Депозиты до востребования 25,0

из них:

на расчетных и текущих счетах коммерческих структур 15,5

на корреспондентских счетах банков 1,6

на счетах бюджета 2,2

средства в расчетах 0,6

различные кредиторы 2,3

3.2. Срочные депозиты 23,5

из них: коммерческих структур 3,3

вклады населения 1,6

банков. 18,6

в том числе Центрального банка РФ 13,2

3.3. Средства по иностранным операциям 39,3


Таким образом, основным источником ресурсов коммерческих бан­ков являются привлеченные средства, составляющие около 88% всех банковских ресурсов. На долю собственных средств банков приходится 12%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. В составе собственных средств банка половина из них приходится на фонды, из которых доля уставного фонда занимает более 2%. Вторая половина собственных средств — прибыль текущего года. Для структуры привлеченных ресурсов коммерческих банков России характерным является высокий удельный вес средств, хранящихся на расчетных и других счетах, составляющих депозиты до востребования, Удельный вес этой категории ресурсов занимает 64,3%. На долю срочных депозитов приходится всего лишь 23,5%, из них на депозиты коммерческих структур и вклады населения — 5%, банков — свыше 18%. Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется его индивидуаль­ными особенностями. Структура ресурсов двух коммерческих банков характеризуется следующими данными (табл. 3.2).
69

Структура банковских ресурсов


Таблица 3.2 (%)

Показатели

Банк № 1

Банк №2

1. Собственные средства—всего

14,7

6,4


2.5. Межбанковские кредиты

——

28,1


Приведенные данные показывают, что у отдельных коммерческих банков структура ресурсов значительно отличается. У анализируемых банков значительно отличаются по удельному весу собственные средст­ва. Банк № 1 имеет их в 2 раза больше, чем Банк № 2. Кроме того, у Банка № 1 на долю уставного фонда приходится 4% из 14,7% собствен­ных средств, что составляет 27,1% к сумме собственных средств. У Банка № 2 на долю уставного фонда приходится всего 0,3%, или 4% к сумме собственных средств. Привлеченные ресурсы у Банка № 1 соответственно занимают 85,3% и Банка № 2 — 93,6%. При этом Банк № 2 широко пользовался межбанковскими кредитами — 28,1% к сумме всех привлеченных средств. Банк № 1 работал только с ресурсами своих клиентов.

3.2. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устой­чивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также получен­ную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет. Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собствен­ной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его ка­питальной базы. Приведенные данные (табл. 3.3) показывают, что собственные средст­ва банка состоят из различных фондов, имеющих свое целевое назначе­ние и различные источники формирования.
70

Таблица 3.3

Структура собственных средств коммерческого банка


Наименование статей

Даты

Изменения за период




1/1

1/4

1/7
















млн руб.

% к итогу




млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу








12. Итого

19621,2

100

28897,0



22644,4

100

+3023,2

115,41


71
Уставный фонд (капитал) создает экономическую основу существова­ния и является обязательным условием образования банка как юридичес­кого лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 г. рег­ламентировало его минимальную величину в сумме 5 млн ЭКЮ. Резервный фонд создается с целью поглощения возможных убытков, возникающих в деятельности банка, и обеспечивает стабильность его функционирования. Величина резервного фонда устанавливается в зако­нодательном порядке в процентах к фактически созданному уставному капиталу. Другая группа фондов формируется либо как отражение процесса перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производи­мую продукцию (износ основных фондов), либо как результат перерасп­ределения полученной или использованной прибыли на определенные цели (фонды экономического стимулирования, фонды, направленные на развитие банка). Третья группа фондов образуется в результате действия внешнеэкономических факторов, таких как инфляция и курсовые разницы между национальной валютой и валютами других стран. Отражением инфляции выступают средства “Спецфондов” в части переоценки основ­ных фондов в связи с отставанием балансовой стоимости от рыночной. Другой фонд — “Переоценка валютных средств” формируется в резуль­тате существующей разницы между национальной валютой и валютами других стран. Особенно большое значение для банков этот фонд имел при формировании уставного фонда иностранной валютой. Четвертая группа фондов создается с целью снижения рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устой­чивости банков путем поглощения убытков за счет созданных резервов. К ним относятся резервы на покрытие кредитных рисков и на обесцене­ние ценных бумаг. Средства фондов второй, третьей и четвертой групп в соответствии с их целевым назначением очень подвижны, в отдельные периоды их суммы могут максимально снижаться. Например, фонды экономичес­кого стимулирования в части, созданной для материального поощрения или оказания благотворительной помощи, расходуются в течение года в полной сумме. Поэтому средства таких фондов либо аналогичных им не могут оставаться в банке и использоваться им на другие цели, т.е. выступать в виде капитала банка. Таким образом, теория банковского дела различает понятия собствен­ных средств и собственного капитала банка. Понятие “собственные сред­ства банка” — наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль и прибыль текущего года. Собственный капитал банка — это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи со­бственных средств (и даже привлеченных средств), которые по эконо­мическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основ­ные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, со­зданные в соответствии с законодательством, и резервы, образован-
72
ные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят и в капитал банка, если они отвечают следующим прин­ципам: • стабильность; • субординация по отношению к правам кредиторов; • отсутствие фиксированных начислений доходов. Под собственным капиталом банка следует понимать специально со­здаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его эконо­мической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капи­тал банка включает: уставный капитал, резервный капитал, учредительс­кую прибыль, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка, резервы на покрытие различных рисков и выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка. Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно опреде­ляются как в отечественной, так и западной литературе. Выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала являет­ся ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка умень­шает риск акционеров банка. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва активов, позво­ляющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убыт­ков. При этом однако предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. В отличие от большинства предприятий сохранение платежеспособности коммерчес­кого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала. Капитал играет роль своеобразной защитной “подушки” и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непред­виденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала. Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование со­бственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочеред­ных расходов. На последующих этапах развития банка роль собствен­ного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в дол­госрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным ис­точником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам
73
акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структур­ного характера — открытии филиалов, слияниях. Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требо­вания к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установлен­ные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью огра­ничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом). Другие источники, признавая, что главной целью банковского капи­тала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях: • капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохра­нить платежеспособность; • капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности; • капитал сдерживает рост и ограничивает риск. Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком. Роль капитала как буфера против убытков по ссудам наглядно про­является, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам — мгновенно уменьшается приток денежных средств по процен­там и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капи­тал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплате­жеспособным, и тем меньше будет риск банка. Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обыч­ным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков. Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помо­щью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они
74
должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирова­ния акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами. Названные функции банковского капитала показывают, что собствен­ный капитал — основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает pro самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, явля­ясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

3.3. ОЦЕНКА ДОСТАТОЧНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и спо­ров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыль­ности и роста активов; банковские контролеры требуют большого капи­тала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала. Термин “достаточность капитала” отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как “буфе­ра” против убытков обусловливает обратную зависимость между вели­чиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основ­ной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответ­ствовать размеру активов, с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная “капитализация” банка, выпуск излишнего количества акций по сравне­нию с оптимальной потребностью в собственных средствах тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций — дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками, с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими параме­трами деятельности коммерческого банка. Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь идет о несоразмерной ответственности банка и его вкладчиков (или государства — при системе страхования депозитов). Мера отве­тственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Также существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала; а) рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промышленных предприятий — меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кредитоспособности
75
заемщиков; б) банк больше полагается на непостоянные источники крат­косрочной задолженности, многие из которых можно изымать по требо­ванию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка. Известно, что на рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8%. То есть риск платежеспособности банковской системы со временем увеличился, пото­му что качество активов не улучшилось на столько, чтобы компенсиро­вать меньшую долю капитала. Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному коммерческому банку и банковской системе в целом, выдвигает ее в ряд показателей, находящихся под контролем государства в лице Центрального банка. Поддержание достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы. Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, требуется больше капи­тальных фондов. Определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличить свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является ли капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет банк. В течение длительного времени коммерческие банки и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом. Один из наиболее долго использовавшихся показателей — это от­ношение капитала к сумме депозитов. Он широко использовался в США Службой контролера денежного обращения еще в начале XX в. Было установлено, что сумма депозитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока. Этот показатель достаточно прост и на его основе легко проводить сравнение банков, что сохраняет ему популярность у банковских финансовых служб по сегод­няшний день. В 40-х годах этому показателю на смену пришел другой показа­тель — отношение капитала к общим активам. Считалось, что именно состав и качество банковских активов является главной причиной банк­ротств; целесообразность показателя вытекала из отражения в западном банковском балансе убытков в виде уменьшения общей величины ак­тивов. Этот коэффициент указывал на то, какие убытки может потерпеть банк без ущерба для вкладчиков и приблизительно составлял 8%. Совер­шенствование показателя привело к внедрению коэффициента — отноше­ние капитала к рискованным активам, который предлагает объективную
76
оценку размера сокращения объема активов. Этот коэффициент опреде­ляет отношение совокупного капитала к тем активам, которые заключа­ют в себе возможности убытков, без попыток определения убытков от какого-либо рискового актива или категории рисковых активов. Также предлагались коэффициенты, построенные на основе избыточного капи­тала (общий капитал за минусом стоимости простых акций), так как он в первую очередь идет на покрытие убытков, и другие показатели. Вопрос методологии оценки банковского капитала стал предметом обсуждения в международных финансовых организациях (Банк междуна­родных расчетов) во второй половине 80-х годов. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, приемлемых для банков независимо от их страновой принадлежности. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено “Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала”, которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно “коэффициент Кука”. Оно вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих государств. Особенностью этого норматива является то, что он распространяется только на между­народные банки, т.е. имеющие филиалы, дочерние или совместные банки за границей. “Коэффициент Кука” устанавливает минимальное соотношение меж­ду капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормами, которые могут различаться по отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика. Коэффициент установлен на уровне 8% (при этом на стержневой или основной капитал должна приходиться как минимум половина из этих 8%). Собственный капитал включает два элемента: стержневой и дополнительный капитал. Для оценки их достаточности было выбрано взвешивание активов и забалансовых обязательств (а не использование общей суммы баланса). Такой подход обеспечивает вклю­чение забалансовых операций и стимулирует вложения в активы со слабым риском. По сути Базельское соглашение стандартизировало оценку кредит­ного и странового рисков. Риски, связанные с процентными ставками, и рыночный риск не поддавался регулированию в рамках этой методики до 1997г. В настоящее время Базельским комитетом разработаны рекомен­дации по расчету норматива достаточности капитала с учетом процент­ного и рыночного рисков. В зависимости от оценки риска происходит взвешивание активов. Наибольшие трудности вызывает оценка операций, учитываемых за ба­лансом. Это связано с их разнообразием в каждой стране и иногда незначительным объемом. Каждая страна располагает определенной сво­бодой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского комитета, в то же время эти рекомендации настаивают на конверсии всех забалансовых обязательств в эквивалентный кредитный риск, с исполь­зованием специального конверсионного коэффициента. Полученные ре­зультаты затем взвешиваются так же, как и в случае с балансовыми
77
операциями. Это не позволяет многим банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов с помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом, проводится единооб­разная оценка совокупного риска по всем активам банка. Базельская система получила все большее распространение. Так, в рамках Европейского сообщества действует единый коэффициент плате­жеспособности, аналогичный “коэффициенту Кука”, но распространя­емый на всю систему кредитных институтов, а не только на крупные международные банки. Разработка целостного подхода к оценке достаточности собственного капитала особенно важна для современной российской банковской систе­мы. Коммерческие банки нашей страны работают при все усиливающей­ся неблагоприятной конъюнктуре. Многочисленные случаи банкротства и закрытия банков, отсутствие централизованной системы страхования депозитов требуют тщательного анализа, проведения статистических исследований для определения уровня достаточности капитала коммер­ческих банков. В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделя­ется на капитал 1-го уровня и капитал 2-го уровня. Капитал 1-го (основного) уровня включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления диви­дендов бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал. Банкам разрешено отражать в своих балансах неосязаемый основ­ной капитал, который возникает при покупке банка или небанковской фирмы за наличность. При регулируемых наличными средствами по­глощениях активы поглощаемой фирмы должны измеряться по их ры­ночной стоимости; считается, что основные банковские депозиты включают дополнительную стоимость для поглощающего банка, так как обычно они являются наиболее стабильным и надежным источни­ком средств, доступным банку. При бухгалтерском учете поглощения банк может сложить оценочную стоимость своих основных депозитов и активов для определения идентифицируемых неосязаемых активов. Ес­ли банк поглощен по цене, превышающей сумму стоимости его пере­оцененных активов и идентифицируемых неосязаемых активов, то соот­ветствующая разность записывается как неосязаемый основной капи­тал. Новые международные стандарты подразумевают, что при определении минимального требуемого объема основного капитала банка его неосязаемый капитал должен вычитаться из совокупного ка­питала. Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает резервы на покры­тие убытков по ссудам, бессрочные, долгосрочные и конвертируемые привилегированные акции плюс среднесрочные привилегированные ак­ции и срочный второстепенный долг. Новые международные капитальные стандарты допускают, чтобы субординированные долговые обязательства с первоначальным средним сроком погашения 5 лет считалось источником необходимого допол­нительного капитала.
78
Однако ни одна из форм дополнительного капитала не может состав­лять более 50% основного капитала. После 1992 г. допустимые резервы на покрытие убытков от кредитов и аренды также считаются частью дополнительного капитала при условии, что они являются общими (не особыми) резервами и составляют не более 1,25% взвешенных по риску активов банков. Компоненты капитала 2-го уровня регулируются самостоятельно сторонами, подписавшими Базельское соглашение; при этом капи­тал второго уровня не может составлять более 100% капитала 1-го уровня. Входящие в капитал второго уровня резервы на случай невозврата ссуд ограничены на период с 1992 г. 1,25% от взвешенных по риску активов, а суммарная величина вторичных долгов и среднесрочных при­вилегированных акций, которые подлежат амортизации по наступлению срока погашения, не могут превышать 50% капитала 1-го уровня. Другие компоненты капитала 2-го уровня ограничений не имеют, а все суммы, выходящие за пределы установленных нормативов, допустимы, но в качестве капитала не засчитываются. Новые согласованные требования к капиталу, которые должны были вступить в действие до 31 декабря 1992 г. были таковы: 1. Отношение капитала 1-го уровня к взвешенным по риску активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 4%. 2. Отношение совокупного капитала (т.е. суммы капитала 1-го и 2-го уровней) к совокупным взвешенным по риску активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 8%. Соглашение предусматривало также переходный период (1990—1992гг.), в течение которого данные показатели должны были составлять соответ­ственно 3,65 и 7,25%. В отечественной практике порядок расчета капитала коммерческих банков установлен нормативными актами Центрального Банка РФ. Ос­новой является Инструкция Банка России № 1 от 30 января 1996 г., в которой установлен минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собствен­ного капитала для действующих кредитных организаций, а также обяза­тельные экономические нормативы их деятельности. Необходимо отметить, что по сравнению с действовавшей ранее Инструкцией № 1, Центральный Банк РФ значительно ужесточил требо­вания по величине капитала и нормативам, приведя их в соответствие с международными стандартами. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций должен составлять на: 01.04.96 г. — сумму, эквивалентную 2,0 млн ЭКЮ; 01.01.97 г. — 3,0 млн ЭКЮ; 01.01.98 г. — 4,0 млн ЭКЮ; 01.07.98 г. — 5,0 млн ЭКЮ. Минимальный размер собственного капитала банка, определяемый как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибы­ли, устанавливается в сумме, эквивалентной 5,0 млн ЭКЮ (начиная с 01.01.99г.).
79
При этом в капитал банка включаются элементы: Сумма остатков по балансовым счетам: 1. Фонды банков: сч. 010+сч. 011+сч. 012+сч. 014 (К-т — Д-т)+сч. 016+сч. 018+сч. 019 (К-т — Д-т). Остатки по балансовому счету 010 для паевых банков принимаются в расчет исходя из фактически оплаченного уставного фонда, но не выше зарегистрированного, а для акционерных банков — из фактически опла­ченного уставного капитала. По балансовому счету 010 учитываются также фонды основных средств, не являющиеся частью паевых взносов в уставный фонд банка. Остатки по балансовому счету 012 принимаются в расчет в части средств, учитываемых на отдельном лицевом счете сч. 012 “Дополнительные собственные средства”, по балансовому счету (019) в расчет принимается общее кредитовое или дебетовое сальдо по счету, при этом кредитовое сальдо прибавляется к величине капитала банка, а дебетовое вычитается. 2. “Резерв на возможные потери по ссудам” (сч. 945) за вычетом счета “Возмещение разницы между расчетным и созданным резервом на воз­можные потери по ссудам” (сч. 948). Остатки по счету 945 принимаются в расчет, исходя из той их части, которая сформирована под ссуды 1 и 2 групп риска (в соответствии с письмом Банка России от 20 декабря 1994 г. № 130а), за минусом средств на счете 948, но в пределах части остатков средств по счету 945 под ссуды 1 и 2 групп риска. 3. Доходы банков (сч. 96). 4. Прибыли и убытки отчетного года (сч. 980 кредит). 5. Прибыли и убытки до отчетного года (сч. 981 кредит). Капитал банка уменьшается на: собственные акции, выкупленные у акционеров (сч. 034); “Расчеты по прочим иностранным операциям” (сч. 076 Д-т сальдо) — частично; “Хозрасчетные предприятия и организации банка по оборотным средствам” (сч. 901); “Прочие дебиторы и кредито­ры” (сч. 904 дебет) — частично; “Капитальные вложения, предусмотрен­ные по государственному плану” (сч. 930) — частично; “Дебиторы и кредиторы по капитальным вложениям” (сч. 932 Д-т сальдо) — частично; “Капитальные вложения” (сч. 933) — частично; “Отвлеченные средства за счет прибыли банков” (сч. 950); “Отвлеченные средства за счет прибыли прошлых лет” (сч. 951); “Расходы банков” (сч. 97); “Прибыли и убытки отчетного года” (сч. 980 дебет); “Прибыли и убытки до отчетного года” (сч. 981 дебет). Дебетовые остатки по счетам 076 и 904 принимаются в расчет по всем лицевым счетам в части сумм, числящихся на счетах более 30 дней с момента отражения на счете (т.е. уменьшают размер капитала на эту сумму). При этом дебетовый остаток по счету 904 принимается в расчет за минусом суммы переплат налоговых платежей в бюджет. Дебетовые остатки по счетам (92-015), 93, 940 и 942 — (суммарно) принимаются в расчет в части превышения над источниками финан­сирования. Таким образом, норматив достаточности капитала банка рассчитыва­ется следующим образом:
80


где К —капитал банка; Ар—активы, взвешенные по степени риска. Остатки по балансовому счету 945 принимаются в расчет, исходя из части, сформированной под ссуды 3—5 групп риска; остатки по балан­совому счету 948 принимаются в расчет в части средств, не вошедших в расчет капитала. В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствии с международными стандартами минимально допустимое значение нор­матива Hi устанавливается в размерах для банков с капиталом от

5 млн ЭКЮ и более c01.07.96r.—5% c01.02.98r.—7% c01.02.99r.—8% с 01.01.2000 г.— 10%

от 1 до 5 млн ЭКЮ c01.07.96r.—5% c01.02.98r.—7% c01.02.99r.—9% с 01.01.2000 г.—11%

менее 1 млн ЭКЮ c01.07.96—5% c01.02.98 г. —7%

Для оценки состояния активов банка они подразделяются на пять групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов производится путем умножения остат­ка средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части, на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Российская методика определения капитала банка и расчета его до­статочности имеет отличия от рекомендаций Базельского комитета. Одно из существенных отличий заключается в определении структуры капитала. Российская практика не предусматривает деления капитала на капитал первого и второго уровней. Кроме того, в России не использу­ются гибридные инструменты типа заемного капитала и субординиро­ванные срочные долги как элемент капитала (субординированные обяза­тельства — вид банковского капитала в зарубежной практике, представ­ленный долговыми инструментами, которые могут быть погашены после удовлетворения требований вкладчиков, но до удовлетворения требова­ний акционеров). В структуре капитала западных банков важным элементом являются разнообразные резервы, создаваемые в целях уменьшения риска колеба­ний рыночной конъюнктуры. К основным недостаткам требований Базельского комитета отно­сятся: • неточность в определении составных элементов капитала, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков отдельных стран. • недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска; • заниженные в ряде случаев требования к резервам.
81
3.4. ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75% и выше. С развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено появле­нием новых, нетрадиционных для старой банковской системы способов аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юри­дических лиц. В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом: • депозиты; • недепозитные привлеченные средства. Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков состав­ляют депозиты, т. е. денежные средства, внесенные в банк клиентами — частными и юридическими лицами, т.е. предприятиями, товарищест­вами, акционерными обществами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Недепозитные привлеченные средства — это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых, неперсональный характер, т. е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе, и, во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку. Недепозитными привлеченными ресурсами пользуются преимущест­венно крупные банки. Приобретаются недепозитные средства на крупные суммы и их считают операциями оптового характера. Современная банковская практика характеризуется большим разно­образием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка наиболее полно удовлетворить спрос различных групп кли­ентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета. По экономическому содержанию депозиты можно разделить на группы: • депозиты до востребования; • срочные депозиты; • сберегательные вклады; • ценные бумаги. Депозиты можно классифицировать также и по другим признакам: по срокам, по видам вкладчиков, условиям внесения и изъятия средств; уплачиваемым процентам; возможности получения льгот по активным операциям банка и др. Депозиты до востребования представлены различными счетами, с ко­торых их владельцы могут получать наличные деньги по первому требо­ванию путем выписки денежных и расчетных документов. К депозитам до востребования в отечественной банковской практике относятся:
82
• средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах государствен­ных, акционерных предприятий, различных малых коммерческих структур; • средства фондов различного назначения в период их расходования; • средства в расчетах; • средства местных бюджетов и на счетах местных бюджетов; • остатки средств на корреспондентских счетах других банков. Преимуществом депозитных счетов до востребования для их владель­цев является их высокая ликвидность. Деньги на такие счета зачисляются и снимаются по мере осуществления хозяйственных и других операций, отражаемых в денежном выражении на этих счетах. Основной недостаток — отсутствие уплаты процентов по счету или очень невысокий процент. Таким образом, особенности депозитного счета до востребова­ния можно охарактеризовать следующим образом: • взнос и изъятие денег осуществляется в любое время без каких-либо ограничений; • владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах к дебетовому обороту по счету; • банк за хранение денежных средств на счетах до востребования уплачивает невысокие процентные ставки, либо вообще не платит (сред­ства в расчетах); • банк по депозитам до востребования отчисляет более высокие нормы в фонд обязательных резервов в Центральном Банке РФ. В мировой банковской практике наряду с обычными депозитными счетами до востребования широкое развитие получили такие виды депо­зитных счетов до востребования, как нау-счета и удостоверенные чеки (США); Нау-счета — это депозитные счета до востребования, на которые можно выписывать расчетные документы в пользу третьих лиц. Эти счета сочетают принцип ликвидности с возможностью получения до­ходов в виде процентов. Эти счета открываются только частным лицам и бесприбыльным фирмам. Счета удостоверенных чеков — это депозитные счета до востребова­ния, на которых обособляются денежные средства для оплаты удостове­ренных чеков. Последние представляют собой чеки, на которых банк делает особую отметку о наличии средств для их оплаты. В отечествен­ной практике этот вид расчетных чеков имел название “расчетные чеки, акцептованные банком”. В настоящее время аналогом этих счетов можно считать счета, на которых хранятся денежные средства для оплаты чеков из лимитированных чековых книжек. На долю депозитов до востребования в общей сумме ресурсов от­дельных коммерческих банков на конец 1996 г. приходилось около 64,3%, или 73,2% к общей сумме привлеченных ресурсов. В странах с развитой рыночной экономикой на долю депозитов до востребования приходится около 30% в сумме привлеченных ресурсов. Срочные депозиты и сберегательные вклады представляют наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов. Срочные депозиты — это денеж­ные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Они подразделя­ются на:
83
• собственно-срочные депозиты; • депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств. В отечественной банковской практике на долю собственно-срочных депозитов на конец 1996 г. приходилось всего около 30% всех привлечен­ных ресурсов, в то время как в банках Западной Европы и США на долю собственно-срочных депозитов приходится свыше 60% всех депозитных ресурсов. Собственно срочные депозиты по срокам хранения средств подраз­деляются на депозиты со сроком: до 30 дней; от 30 до 90 дней; от 90 до 180 дней; от 180 до 360 дней; свыше 360 дней. По срочным вкладам с предварительным уведомлением об изъятии средств банки требуют от вкладчика специального заявления на изъятие средств. Сроки подачи таких заявлений заранее оговариваются и соот­ветственно им устанавливается величина процента по депозиту. Сроки уведомления об изъятии средств могут варьироваться от 7 дней до нескольких месяцев в зависимости от срока депозитного вклада. Приме­ром депозита с предварительным уведомлением может быть депозит с графиком расходования денежных средств. Таким образом, срочный вклад (депозит) имеет четко определенный срок, по нему уплачивается, как правило, фиксированный процент и вводятся ограничения по досрочному изъятию вклада. При изъятии вклада ранее оговоренного срока банк взыскивает штраф в сумме заранее оговоренного процента от величины депозита и срока изъятия. Наиболее характерными особенностями срочных вкладов и депозитов являются:

• не могут использоваться для расчетов и на них не выписываются расчетные документы; • средства на счетах оборачиваются медленно; • уплачивается фиксированный процент; максимальный уровень про­центной ставки в отдельные периоды может регулироваться централь­ными банками; • устанавливается требование о предварительном уведомлении вклад­чиком банка об изъятии денег; • устанавливается более низкая норма обязательных резервов. Сберегательные счета (вклады) не имеют фиксированного срока. На­иболее распространенными видами персональных депозитных счетов является сберегательный вклад с книжкой. Он характеризуется: • отсутствием фиксированного срока хранения денежных средств; • не требует предупреждения об изъятии средств; • при внесении и снятии денег со счета предъявляется сберегательная книжка, в которой отражается движение средств. В отечественной банковской практике сберегательные счета открыва­ются только физическим лицам. В зарубежной практике такие счета открываются также некоммерческим организациям и деловым фирмам.
84
Уплачиваемые по сберегательным счетам проценты обычно ниже, чем по срочным депозитам. Существуют различные виды сберегательных вкладов, открываемых физическим лицам: срочные; срочные с дополнительными взносами; выигрышные; денежно-вещевые выигрышные; целевые, текущие, с пред­варительным уведомлением об изъятии средств и др. Для банков значение сберегательных вкладов состоит в том, что с их помощью мобилизуются неиспользованные доходы населения и превращаются в производительный капитал. Срочные сберегательные вклады: устанавливается либо фиксирован­ный срок, либо срок, в течение которого вклад не может быть изъят. По срочным вкладам банком уплачивается наиболее высокий процент по сравнению с другими видами сберегательных вкладов. Сберегательный вклад с дополнительными взносами. На этот счет регулярно вносится заранее оговоренная сумма денег и накопленные сбережения выплачиваются на определенную дату (новогодние вклады, к моменту совершеннолетия и т. д.). Текущие сберегательные вклады допускают свободное поступление и изъятие средств и используются в основном для зачисления заработной платы, пенсий, оплаты регулярных платежей. По этим вкладам начисля­ется минимальная процентная ставка. В западной практике эти счета могут быть “привязаны” к срочному вкладу для автоматического под­крепления остатка в случае недостатка средств для осуществления плате­жей по этому счету. В практике американских банков в 1982 г. появились депозитные счета денежного рынка — ДСДР', которые были отнесены к категории сберега­тельных счетов при определении резервных требований. Особенности этих счетов состоят в следующем: • ставка процента по счету изменяется каждую неделю в зависимости от изменения ставок других инструментов денежного рынка; • срок вклада не оговаривается, но банки могут требовать уведомле­ния об изъятии средств не менее чем за 7 дней; • вклады застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов; • владелец счета имеет право осуществлять не более шести переводов со счета в месяц для платежей третьим лицам; нет ограничений для снятия средств по почте или при личной явке владельца счета в банк. В отечественной практике пока на долю сбережений населения прихо­дится около 2% всех банковских ресурсов, что значительно ниже, чем в странах Западной Европы, США и Японии. Вместе с тем, развитие депозитных операций с населением отечественными коммерческими бан­ками показывает, что существует необходимость применения математи­ческих расчетов в проведении депозитной политики. Для оценки стабиль­ности денежных вкладов населения в качестве ресурсов краткосрочного

_____

' Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. — М.: Изд-во “Все для Вас”, 1993.—С. 111.
85
кредитования можно использовать такие показатели, как средний срок хранения вкладного рубля и уровень оседания средств, поступающих во вклады. Расчет среднего срока хранения денежных средств можно прово­дить по следующей формуле':



где Сд — средний срок хранения в днях; Оср — средний остаток вкладов; В — оборот по выдаче вкладов; Д — количество дней в периоде. Уровень оседания средств, поступивших во вклады, предлагается определять по формуле':



где Уд — уровень оседания средств во вкладах в процентах: О, — остаток вкладов на конец года; 0ц — остаток вкладов на начало года; П — поступление во вклады.

Разновидностью срочных депозитов и сберегательных вкладов явля­ются депозитные и сберегательные сертификаты. Депозитный или сберегательный сертификат — это письменное свиде­тельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение денежных средств по истечении установленного срока и процентов по нему. Сертификаты могут быть именными, на предъявителя, могут быть переданы или подарены. Сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары и оказанные услуги. Депозитные сертификаты выпускаются на крупные суммы и приоб­ретаются юридическими лицами. Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическим лицам, зарегист­рированным в Российской Федерации или в ином государстве, исполь­зующем рубль в качестве официальной денежной единицы. Мировой банковской практике известны два вида депозитных сер­тификатов. Непередаваемые депозитные сертификаты хранятся у вкладчика и предъявляются им в банк по истечении срока. Передава­емые (обращающиеся) депозитные сертификаты могут быть переданы другому лицу путем купли-продажи их на вторичном рынке. Коммерческие банки Российской Федерации могут выпускать срочные депозитные сертификаты с максимальным сроком обращения до 1 года. В западной практике передаваемые депозитные сертификаты выпускают­ся на срок от 14 дней до 18 месяцев. Сберегательные сертификаты предназначены для реализации пре-

_____

' Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 1993. — С. 43.
86
имущественно физическим лицам. Срок обращения срочных сберегатель­ных сертификатов может превышать 1 год и составлять 3 года, если условия их выпуска согласованы с ЦБ РФ. Если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат становится документом до востребования. Банк обязан выплатить указанную в нем сумму по первому требованию владельца. Сберегательные сертификаты могут быть переданы только физическому лицу. Срочные депозитные и сберегательные сертификаты могут быть предъявлены к оплате ранее установленного срока, если это предусмот­рено договором покупки сертификата. В этом случае банк уплачивает проценты по пониженной ставке. Для коммерческого банка преимуще­ства этих форм аккумуляции ресурсов состоят в том, что крупные суммы поступают в распоряжение банка на строго установленный срок и увеличивают, таким образом, наиболее ликвидную часть кредитных ресурсов. К числу новых форм мобилизации кредитных ресурсов следует от­нести банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя. Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут исполь­зоваться: для расчетов за товары и оказанные услуги; в качестве залога при получении ссуд; физическими и юридическими лицами; имеют до­статочно высокую ликвидность; высокую процентную ставку; отсутству­ют ограничения на передачу векселя юридическому или физическому лицу; имеют различную срочность. Отдельные коммерческие банки выпускают валютные векселя, что расширяет их возможности для аккумуляции кредитных ресурсов в ино­странной валюте. В практике российских банков широкое распространение получили кредитные ресурсы, приобретаемые у других коммерческих банков или у Центрального банка РФ. Межбанковские займы — это разновидность срочных кредитов, владельцами которых выступают коммерческие банки. Для кредитова­ния правительственных программ и особенно, связанных с поддержкой аграрного сектора, широко используются централизованные ресурсы Центрального банка РФ. Особенностью использования этих ресурсов являются: • отсутствие резервов; • ограничение процентной ставки при предоставлении кредитов за счет централизованных ресурсов (3 пункта сверх учетной ставки Цент­рального банка РФ). Таким образом, основным источником финансирования активных операций коммерческого банка являются привлеченные ресурсы, что требует от коммерческих банков проведения активной депозитной поли­тики и расширения депозитных операций. При организации депозитных операций коммерческие банки должны соблюдать условия ликвидности баланса и учитывать следующие требования: • депозитные ресурсы должны быть согласованы по срокам и суммам с финансируемыми активными операциями, что особенно важно в усло­виях нестабильной экономики и высоком уровне инфляции; • депозитные операции должны способствовать максимизации бан-
87
конской прибыли либо создавать условия для получения прибыли в будущем; • в процессе организации депозитных операций особое внимание необходимо уделять привлечению средств на срочные депозиты и сбере­гательные вклады с фиксированными сроками; • расширять виды депозитных операций, предоставлять дополнитель­ные услуги или льготы с целью увеличения числа депозитариев. В мировой банковской практике широкое развитие получают недепозитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространенным формам такого привлечения средств относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция “репо”); учет векселей и получение ссуд у Центральных банков; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций. Основной целью этих операций является улучшение ликвидной пози­ции банка. Получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике США этот рынок получил название федеральных резервных фондов. Эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в Центральном банке или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, пред­оставляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели лик­видности. До 60-х годов покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка, так как процентные ставки по ним были ниже учетной ставки Центрального банка. В последующие годы процентные ставки выросли и стали превы­шать учетную ставку. Федеральная резервная система (ФРС). Большая часть операций с федеральными фондами заключается на очень короткий срок — один деловой день. Вместе с тем, часть сделок заключается на более продол­жительные сроки от 30 до 90 дней и называются срочными сделками. Поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервирова­ния средств, то банки могут уплачивать более высокий процент, чем по депозитным сертификатам. В Великобритании рынок межбанковских кредитов получил широкое развитие с 1971 г., когда резко повысились нормы обязательных ре­зервов. Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (“репо”) представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным усло­вием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные
88
бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом

ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржей от 1 до 3% к рыночной цене. Учет векселей и получение ссуд у Центрального банка. Этот способ привлечения дополнительных ресурсов используется чаще всего коммер­ческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей. Учет банковских акцептов. Банковский акцепт — это срочная тратта. или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцепты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в ФРС акцепты и получить таким образом под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны. Займы на рынке евродолларов — это способ привлечения ресурсов. доступный крупным коммерческим банкам как имеющим, так и не имеющим заграничные филиалы. Евродоллары — это вклады, выражен­ные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владель­цам, расположенным за пределами США, включая филиалы американс­ких банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на внут­реннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне. Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, а с другой — его ресурсы.
89

Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации