Лаврушин О.И. Банковское дело - файл n16.rtf

Лаврушин О.И. Банковское дело
скачать (1352.9 kb.)
Доступные файлы (21):
n1.rtf321kb.25.09.1998 15:23скачать
n2.rtf245kb.17.09.1998 12:46скачать
n3.rtf458kb.17.09.1998 12:46скачать
n4.rtf620kb.17.09.1998 12:46скачать
n5.rtf789kb.17.09.1998 12:46скачать
n6.rtf1740kb.17.09.1998 12:46скачать
n7.rtf371kb.17.09.1998 12:49скачать
n8.rtf177kb.17.09.1998 12:49скачать
n9.rtf3103kb.17.09.1998 12:49скачать
n10.rtf323kb.17.09.1998 12:49скачать
n11.rtf331kb.17.09.1998 12:49скачать
n12.rtf322kb.17.09.1998 12:42скачать
n13.rtf362kb.17.09.1998 12:49скачать
n14.rtf262kb.17.09.1998 12:42скачать
n15.rtf127kb.17.09.1998 12:42скачать
n16.rtf1256kb.17.09.1998 12:42скачать
n17.rtf638kb.17.09.1998 12:42скачать
n18.rtf376kb.17.09.1998 12:42скачать
n19.rtf56kb.17.09.1998 12:46скачать
n20.rtf1060kb.17.09.1998 12:46скачать
n21.rtf111kb.25.09.1998 15:22скачать

n16.rtf

Глава 5

ДОХОДЫ И ПРИБЫЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

5.1. ДОХОДЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести: ссудный бизнес, дисконт-бизнес, охранный бизнес, гарантийную деятельность банка, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, на коррес­пондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадицион­ных банковских услуг. Ссудный бизнес включает два составных элемента — предоставление ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и передача во временное пользование свободных ресурсов другим коммерческим бан­кам за процентное вознаграждение. Вторая часть ссудного бизнеса может иметь форму межбанковского кредита или срочного депозита в другом банке. Условием развития ссудного бизнеса в виде продажи свободных ресурсов является наличие линий оперативной связи между кредитными учреждениями, появление надежных посредников, специ­ализирующихся на перераспределении ресурсов на банковском рынке, а также грамотное управление корсчетом. Доход от ссудного бизнеса выступает в форме процента. Дисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплачен­ных векселей, чеков и требований с определенной скидкой — дисконтом. Разновидностью дисконт-бизнеса являются фактоpингoвыe операции банка. Последние могут быть двух видов: с правом регресса (с оборотом) и без права регресса (без оборота). В первом случае банк имеет право взыскать непогашенное плательщиком обязательство с получателя средств (поставщика). Во втором случае такого права у банка нет и он поэтому рискует больше, требуя и более солидное вознаграждение. Вознаграждение банка за факторинговую операцию уменьшает доход поставщика от проданной продукции, представляет скидку с ее сто­имости. Его размер складывается из двух элементов: 1) процента за использование кредитных ресурсов банка за период от покупки им неоплаченного требования до поступления платежа и 2) комиссионного вознаграждения за услугу, величина которого колеблется в зависимости от риска, связанного с видом факторинговой операции. Поскольку комиссия при факторинговых операциях сопряжена с процентными
104
платежами за стоимосгь ресурсов, и размер дискета устанавливается в проценте от стоимости требования, доход от факторинговых операций обычно относят к процентным доходам банка. Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют и банковские операции. Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете) или за вы­полнение отдельных конкретных операций по поручению, связанных с этим имуществом. Например, на основе трастового договора банк берет на себя обязательство по размещению денежных средств клиента, обязу­ясь обеспечить последнему определенный уровень дохода. При агентс­ких услугах клиент четко оговаривает содержание операции по размеще­нию его средств. При трастовых операциях риск больше в связи с тем, что доход клиента, обусловленный договором, может быть меньше дохода банка. Соответственно и комиссия за трастовые услуги выше, чем по агентским операциям. Эта особенность определяет и структуру комиссионного вознаграждения за трастовые услуги. Оно включает обычно фиксированное вознаграждение за управление имуществом и вознаграждение по результатам работы, если доход от трастовой опера­ции выше, чем договорный доход клиента и фиксированное вознаграж­дение банка. Бизнес с ценными бумагами складывается из таких составных элемен­тов, как выпуск самим банком ценных бумаг и реализация их на рынке, операции на вторичном рынке с ценными бумагами других эмитентов, услуги, связанные с приватизацией предприятий. Доход банка от этого вида коммерции складывается из курсовой разницы при продаже своих ценных бумаг и бумаг других эмитентов, комиссии за услуги по привати­зации (доведение до требуемых стандартов отчетности приватизиру­емого предприятия, оценка его стоимости, выпуск и размещение акций. ведение реестра). Гарантийная деятельность банка дает доход в прямой денежной форме или связана с опосредованной выгодой. За выдачу в разных формах гарантий и поручительств своим клиентам для осуществления ими расчетов и получения кредита, банк может получать комиссионное вознаграждение в денежной форме. Возможна и бесплатная гарантийная деятельность, когда клиент выгоден для банка с точки зрения поддержа­ния имиджа, получения выгодных услуг и т.д. Бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществлением операций по поручению вкладчиков, дает возможность получать доход в следу­ющих формах: • комиссионное вознаграждение за: а) открытие счета; б) ведение счета; • фиксированная комиссия за период (в денежных единицах): • комиссия с оборота (% от оборота); в) предоставление выписок об операциях по счету; г) закрытие счета; д) осуществление операций по выдаче наличных дсне( или расчет­ного характера.
105
Доходы банка могут складываться из всех или части перечисленных форм вознаграждений. Источником дохода могут являться корреспондентские отношения, когда банк получает процент от кредитового сальдо на корсчете в другом банке или банковском объединении. Доход зависит от уровня процент­ной ставки, порядка начисления процента, размера и длительности кредитового сальдо. Доход от нетрадиционных услуг банка складывается из дохода от лизинговых, информационных, консультационных услуг, услуг по обмену валюты, обучению клиентов и других. Доход от лизинговых операций включают лизинговые платежи, процентные платежи и комиссию за услуги. Доходы неординарного (непредвиденного) характера, связанные с разо­выми сделками по реализации имущества банка. Доход образуется в случае превышения рыночной цены над балансовой оценкой. В против­ном случае операции связаны с расходом, который образует прямой убыток банка. Таким образом, все виды доходов коммерческого банка по форме можно разделить на три группы: 1) процентный доход; 2) доход в форме комиссий от услуг банка; 3) прочие виды (доходы от операций на рынке в виде курсовых разниц, разницы между балансовой и рыночной ценой проданного имущества, переоценка номинала ценных бумаг и других активов, полученные штрафы, пени, неустойки. Процентный доход может сочетаться с комиссией. Например, при кредитных и факторинговых операциях банк может получать одновремен­но процентные платежи и комиссию. Комиссии за разные услуги могут объединяться. Например, комиссионные за организацию займа или раз­мещение облигаций могут включать плату за консультирование. Послед­няя будет получена банком только в том случае, если сделка состоится. Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Другой общей чертой всех форм дохода является их ценностной характер. Цена на банковском рынке, как и на любом другом, формируется под влиянием спроса и предложения. В то же время каждая из форм дохода имеет свою специфику. Ссудный процент является своеобразной ценой ссужаемой во времен­ное пользование стоимости. Классификация видов ссудного процента основывается на формах кредита (коммерческий процент, банковский, потребительский и т.д.), видах кредитных учреждений (учетный процент Центрального банка, банковский, ломбардный), сроках ссуд (по ссудам краткосрочным или ставки денежного рынка, по долгосрочным ссудам или ставки по облигационным займам), видах ссуд (процент по ссудам в оборотные средства по овердрафту, по учету векселей, по целевым ссудам и т.д.), видах операций (процент по ссудам, по межбанковским кредитам, депозитный), по способу начисления (простые и сложные проценты, обыкновенные и точные и т.д.). Независимо от вида договорный ссудный процент формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, необходимой для данного коммерческого банка. При этом цена кредитных ресурсов должна учи-
106
тываться не рыночная (цена привлечения ресурсов), а реальная. От­клонение реальной цены ресурсов от рыночной происходит под вли­янием нормы обязательных резервов, порядка отнесения процентного расхода банка на себестоимость и действующей системы налого­обложения. Достаточная для банка процентная маржа должна покры­вать общебанковские издержки и создавать прибыль. Кроме того, договорный процент должен учитывать темпы инфляции и банковские риски. Комиссия — название вознаграждения за банковские операции (услуги), которое происходит от латинского слова “comissio” (поруче­ние). В основе определения ее размера лежит себестоимость услуги и необходимая прибыль. Но в зависимости от спроса и предложения на рынке данного вида банковских услуг комиссия (тариф) может быть выше и ниже себестоимости. Необходим регулярный контроль за фак­тической себестоимостью услуг и отклонением этой себестоимости от рыночной цены. На этой основе решается вопрос о мероприятиях по снижению себестоимости услуг, по направлению развития услуг и т.д. При современном учете до 1998 г. почти все доходы коммерческого банка учитывались на счете 960 “Операционные и разные доходы”. Для учета доходов в виде штрафов, пени и неустоек, полученных банком, открывается счет 969. Для отдельных видов дохода открывались счета аналитического учета к счету 960: “Начисленные и полученные проценты по ссудам”; “Полученная плата за кредитные ресурсы, предоставленные другим банкам”, “Проценты, полученные по счетам иностранных корреспонден­тов”; “Проценты, полученные по гарантийным и акцептным операциям”; “Комиссия по иностранным операциям”; “Доходы от операций с ино­странной валютой”; “Плата за работу по размещению ценных бумаг”, “Доходы от сдачи имущества в аренду, от факторинговых операций, от услуг населению”; “Разница между номинальной и продажной сто­имостью реализованных акций банка” и т.д. Группировка и виды доходов, отражаемых на счетах аналитического учета, у каждого банка могли быть свои. В зависимости от организации аналитического учета коммерческие банки могут выделять или нет отдельные виды доходов. При такой системе учета нельзя оценить структуру дохода банка по его официальной отчетности. С 1998 г. вводится новый План счетов, который предусматривает обязательное отражение на отдельных балансовых счетах второго поряд­ка следующих доходов: проценты, полученные за предоставленные кре­диты (сч. 70101); доходы, полученные от операций с ценными бумагами (сч. 70102); доходы, полученные от операций с иностранной валютой (сч. 70103); дивиденды полученные (сч. 70104); доходы по организациям банков (сч. 70105); штрафы, пени, неустойки полученные (сч. 70106); Другие доходы (сч. 70107). Некоторые виды доходов банка относятся не на доходные счета, а сразу на счет 980 “Прибыли и убытки отчетного года”'. К этим доходам относятся, например, доходы от долевого участия в деятельности других

____

' До 1998 г. — счет 980, с 1998 г. — счет 70301.
107
юридических лиц; возмещение причиненных банку убытков; возврат ранее списанных на убытки ссуд; доход от реализации имущества; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; доход от ре­ализации залога. Таким образом, по способу учета все доходы можно разделить на две группы: 1) доходы, учитываемые на доходных счетах, и 2) доходы, относимые на счет “Прибыли и убытки отчетного года”. Источники дохода делятся на стабильные и нестабильные. К от­носительно стабильным источникам дохода относят процентный доход и беспроцентный доход от банковских услуг, нестабильным — доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, от непре­двиденных (неординарных) операций. В наших условиях многие банки могут включать в группу нестабильных источников доходы от ва­лютных операций. Желательным направлением развития банка яв­ляется рост доходов за счет стабильных источников, отсутствия зна­чительного влияния нестабильных источников дохода на рост чистой прибыли.

5.2. РАСХОДЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Расходы коммерческого банка можно классифицировать по форме и способу учета. По форме различаются процентные доходы, беспроцентные и прочие расходы. Процентные расходы складываются из процентов, уплаченных клиен­там по вкладам до востребования и срочным депозитам, депозитам других банков, за кредитные ресурсы, купленные у других банков, выпущенным ценным бумагам. Беспроцентные расходы включают часть общебанковских операцион­ных расходов и все расходы на содержание аппарата управления. Прочие расходы связаны с созданием резервов, относимых на себестоимость банковских операций, уплатой налогов, убытками от спекулятивных операций на рынке ценных бумаг, валютном рынке, от продажи имущества банка и т.д. По способу учета до 1998 г. выделялись три группы расходов: 1) операционные и разные расходы банка, учитываемые на счете 970; 2) расходы на содержание аппарата управления, отражаемые на счете 971; 3) штрафы, пени и неустойки, уплаченные банком, относимые на счет 979. К операционным и разным расходам банка (счет 970) относилась часть налогов, уплачиваемых банком, уплачиваемые проценты за привле­ченные ресурсы, амортизация основных фондов, износ МБП и нематери­альных активов, расходы по аренде, на рекламу, оплату услуг вычис­лительных центров, почтовые и телеграфные расходы, плата за обучение,
108
за бланки, магнитные носители информации, упаковочные материалы и некоторые другие затраты некапитального характера. Как видно из этого перечня, операционные расходы делятся на процентные, беспроцентные и прочие. К операционным расходам банка, учитываемым на счете 970, от­носили только часть налогов банка: налог на имущество, налог на пользователей автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств, налог на приобретение автотранспортных средств, налог на землю, налог на добавленную стоимость, специальный налог в фонды финансовой поддержки важнейших отраслей народного хозяйства. Все это — налоги, относимые на себестоимость банковских операций. Налог на прибыль в отличие от перечисленных операций уплачивается из балансовой прибыли банка, т.е. является одним из направлений ее распределения. Ко второй группе — расходы на содержание аппарата управления (сч. 971) — относилась зарплата, премия и другие выплаты стимулирующего и компенсирующего характера, перечисления в фонды социального назначения, расходы по содержанию зданий, оборудования и легковых автомобилей, на охрану, представительские, командировочные и кан­целярские расходы и др. По характеру эта группа расходов относится к беспроцентным расходам. С 1998 г. новый План счетов предусматривает разделение перечис­ленных операционных расходов на несколько групп, для которых открываются самостоятельные балансовые счета второго порядка: про­центы, уплаченные за привлеченные кредиты (сч. 70201) проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам (сч. 70202), проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам (сч. 70203), расходы по операциям с ценными бумагами (сч. 70204 расходы по операциям с иностранной валютой (сч. 70205), друг-расходы (сч. 70209). Расходы на содержание аппарата управления почти в прежнем объеме будут учитываться с 1998 г. на счете 70207, а штрафы, пени и неустойки — на счете 70208. Таким образом, новая система учета дает более детальную группировку расходов по качественному признаку, позволяет разделить процентные и беспроцентные расходы, т.е. обеспечивает более полную информацию о деятельности банка. Некоторые расходы могут относиться на расходные счета банка, т.е. на себестоимость его операций, в пределах Законодательных норм. По российскому законодательству это — расходы на командировки, компенсации за служебные поездки на личных автомобилях, представительские расходы, расходы на рекламу, процентные расходы на оплату межбанковского кредита. Выделяется также группа расходов, относящаяся непосредственно на счет “Прибыли и убытки отчетного года”: убытки от хищений, просчеты и недостачи по кассовым операциям, убытки от принятия неплатеже­способных и фальшивых денежных знаков и монеты. Все эти расходы по содержанию представляют прямые убытки банка.
109
5.3. ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА Процентная маржа — разница между процентным доходом и рас­ходом коммерческого банка, между процентами полученными и уплачен­ными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое “бремя” — превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, т.е. часть общебанковских расходов, банковские риски. Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях, а также рядом финансовых коэффициентов. Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходам, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций. Например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам. Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами: • объемом кредитных вложений и других активных операций, прино­сящих процентный доход; • процентной ставкой по активным операциям банка; • процентной ставкой по пассивным операциям банка; • разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд); • долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка; • долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход; • соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами; • структурой привлеченных ресурсов; • способом начисления и взыскания процента; • системой формирования и учета доходов и расходов; • темпами инфляции. Имеются значительные различия между отечественными и зарубеж­ными стандартами учета процентных доходов и расходов банка, которые влияют на размер процентной маржи. Процентные доходы и расходы по нашей системе учета отражаются в отчетности по моменту поступления их на счет или списания со счета банка. По зарубежным стандартам в отчетности должны отражаться доходы и расходы, относящиеся исключительно к отчетному периоду независимо от времени отражения операций. Например, российский коммерческий банк производит начисление процентов в свою пользу или в пользу клиента 28-го числа каждого месяца. При нашей системе учета в доходы и расходы банка за май войдут проценты, начисленные за период с 28 апреля по 28 мая. В результате майская прибыль будет сформирована частично за счет процентного дохода и расхода, относящегося к апрелю (с 28 по 30 апреля).
110
При зарубежной системе учета в майскую отчетность войдут процент­ные доходы и расходы, относящиеся только к маю. Они будут склады­ваться из процентных доходов за 1—27 мая, зачисленных на счет банка и доходов за 28—31 мая, на которые банк имеет право, но еще не поступившие на счет банка. Аналогично будет определяться структура расходов за май. Доходы и расходы, относящиеся к данному отчетному периоду, но не полученные или не выплаченные до конца отчетного периода, называются наращенными. Размер наращенных процентов определяется следующим образом:

В нашем примере период наращивания — с 28-го числа и до конца месяца. Разница между процентной маржей при российской и зарубежной системе учета составит: (проценты начисленные и полученные банком, относящиеся к предыдущему периоду, минус проценты, фактически уплаченные банком, относящиеся к предыдущему периоду) — (проценты наращенные и причитающиеся банку за отчетный период минус процен­ты наращенные и подлежащие уплате банком) + (проценты начислен­ные, но не уплаченные клиентами в отчетном периоде из-за отсутствия средств). Наращенные проценты не могут рассматриваться как реальный доход или расход банка. Это только право на доход или обязательство по уплате средств в пользу другого лица. Поэтому рост процентной маржи за счет наращенных процентов не может рассматриваться как положи­тельное явление. Требуется тщательный критический анализ форм организации кредитных отношений, приводящих к значительному раз­меру наращенных процентов. В зарубежной практике при просроченной более 90 дней задолженности по процентным платежам наращивание процентов прекращается. В нашей практике на размер наращенных процентов влияет просроченная задолженность, пролонгация долга банку (основного и процентных платежей), взыскание процентов в конце срока пользования ссудой. Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом:

1 вариант


111
Активы, приносящие доход, — все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.

2 вариант



Активы — итог актива баланса банка, очищенный от регулирующих статей (см. инструкцию № 1 ЦБ РФ).

3 вариант



Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи по кредитным операциям на межбанковском рынке (валютном и рублевом), рынке ценных бумаг. Приведенный вариант 3 расчета предполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть: 1) принцип общего “котла” ресурсов и 2) принцип, основанный на реструктуризации балан­са с учетом ликвидности активов и востребуемости пассивов. Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) показывает ее минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициен­та вытекает из основного назначения маржи — покрытие издержек банка.



Прочие доходы — это комиссионный доход от услуг банка некредит­ного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкас­сацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и комиссия дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки. Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величин на планируемый период. До последнего времени достаточная маржа у крупных и средних банков незначительно превышала нулевую отметку. Это означало, что многие кредитные учреждения могли безубыточно функционировать при очень низком процентном доходе, не особенно беспокоиться о возврат­ном движении ссуд, качестве кредитного портфеля. Такая ситуация
112
объяснялась плохой материально-технической базой, низкими расходами на охрану банка, обучение персонала, высокими валютными доходами инфляционного характера, низким качеством обслуживания клиентов. Развитие рыночных отношений, борьба за клиента, криминогенная ситуация, введение валютного коридора изменили размер требуемой процентной маржи. Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в целом по банковским операциям или отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финан­совую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и маржой достаточной является тревож­ным сигналом (“критическим” фактором). Расчет прогнозной достаточной маржи необходим прежде всего для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, маржи достаточной и поправки на ожидаемые темпы инфляции. Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным актив­ным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов (МБК) и ценных бумаг) позволяет оценить рентабельность направлений работы коммерческого банка.

5.4. ОЦЕНКА УРОВНЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В качестве основных способов оценки доходов и расходов коммерчес­кого банка выделяются структурный анализ, анализ динамики доходов и расходов, включая отдельные их виды, расчет финансовых коэффициен­тов, характеризующих относительный уровень доходов и расходов. Совокупность приемов позволяет дать количественную и качественную оценку доходов и расходов банка. Целью структурного анализа доходов банка является выявление основных их видов для оценки стабильности источников дохода и сохранения их в будущем. Анализ проводится на основе фактических данных за прошлые годы. В зарубежной практике берется период длительностью как минимум три года. Для оценки стабильности доходы делятся на две группы. К первой группе относятся операционные доходы — процентный доход и бес­процентный доход в виде комиссий за банковские услуги, которые по природе являются стабильными. Доходы от операций на рынке, т.е. доходы спекулятивного характера, а также доходы от переоценки активов и неординарные, носящие разовый характер, являются неста­бильными. Нежелательно, чтобы эта вторая группа поступлений средств определяла размер и темпы роста общего дохода банка. Структурный анализ расходов банка производится для выявления основных видов расходов, темпов и факторов их роста.
113
На основе общих выводов структурного анализа производится более углубленное исследование основных видов доходов и расходов банка. Например, при анализе процентного дохода изучается его структура в разрезе источников (внутренние кредиты, межбанковские кредиты, ценные бумаги, лизинговые и прочие операции), влияние на его размер объема выданных ссуд и процентных ставок, относительный уровень процентного дохода по отдельным видам операций, динамика процент­ной маржи. Тенденция падения процентной маржи является одним из показателей того, что банк вступил на путь банкротства. Анализ непроцентного дохода включает такие элементы, как изучение его структуры в разрезе отдельных видов некредитных услуг, вероят­ности сохранения и укрепления позиций банка на рынке этих услуг, соотношение себестоимости и цены услуг, причин изменения величины элементов непроцентного дохода. Особое внимание при детальном анализе расходов уделяется соот­ношению процентного и непроцентного расхода, доле расходов, связан­ных с затратами по обеспечению функционирования банка, включая административно-хозяйственные расходы, расходы, связанные с покры­тием рисков, причинами изменения величины отдельных видов расходов. Приемами структурного анализа доходов и расходов является оценка динамики их относительных величин. В качестве этих величин могут быть взяты отношения в процентах к итогу актива баланса общей величины доходов и расходов, процентного дохода, процентного рас­хода, процентной маржи, беспроцентного дохода и расхода. Для оценки уровня доходов и расходов банка могут использоваться следующие финансовые коэффициенты (табл. 5.1):

Таблица 5.1


№ п/п

Числитель

Знаменатель

Нормативный уровень, рекомендованный спе­циалистами Мирового банка

1

Процентный доход за период

Средний остаток ак­тивов, приносящих до­ход (кредиты, вложение средств в ценные бума­

I класс — 4,6%, 11—3,4%; 111—4,0%, IV—3,7%; V—3,4%; VI—3,2%


4

Непроцентные дохо­ды минус беспроцент­ные расходы

Процентная маржа

I класс—48%; II—52%; III—57%; IV—61%; V—64%; VI—67%


114
Первый коэффициент показывает, что при анализе процентного дохода в мировой практике банки ориентируются на спрэд (маржу) в размере 3—4%. Четвертый коэффициент ориентирует банки на то, чтобы около 30% прибыли формировались за счет непроцентного дохода. При этом, чем больше часть прибыли, формируемая за счет непроцентного дохода, тем ниже рейтинг (класс) банка. Это объясняется тем, что такая тенденция свидетельствует об узкой нише банка на рынке традиционных кредитных услуг.

5.5. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Формирование прибыли коммерческого банка определяется специфи­кой этого коммерческого предприятия, кругом операций, а также действующей системой учета. Современная российская система пред­полагает накопление в течение квартала доходов и расходов на счетах, перечисленных в разделе 5.1 и 5.2. В конце квартала эти счета закрывают­ся, а их сальдо переносится на счет “Прибыли и убытки отчетного года”'. Схематично это представлено в табл. 5.2 применительно к Плану счетов, который действовал до 1998 г. Балансовая прибыль, накапливаемая в течение года, не отражает конечный финансовый результат. В течение года по дебету счета 950 “Отвлечение средств за счет прибыли” отражаются расходы в счет балансовой прибыли текущего года (налоги, авансовые отчисления в фонды банка, расходы на благотворительные цели и т.д.). В начале года, следующего за отчетным, сальдо счета 950 переносится на счет 951 “Отвлечение средств за счет прибыли прошлых лет”, на котором отражается дополнительное использование прибыли по ре­шению собрания акционеров (пайщиков). Нераспределенная часть при­были учитывается на счете “Прибыли предшествующих лет”. Ее ис­пользование отражается на счете 951. С 1998 г. прибыль банка и его убытки учитываются на отдельных балансовых счетах: прибыль отчетного года — счет 70301, убытки предшествующих лет — счет 70402. Такая система учета, исключающая сальдирование прибылей и убытков в накапливаемом финансовом результате, позволяет видеть по отчетности банка, были ли негативные периоды в работе кредитной организации. Такая система учета и формирования финансового результата позволяет выявить: 1) изменение каких видов доходов или расходов явилось решающим фактором, определившим динамику балансовой прибыли; 2) соответствовали ли расходы в счет прибыли ее размерам; 3) а также рассчитать приблизительно чистый конечный финансовый результат на отчетную дату. По зарубежным стандартам учета и отчетности конечным финан­совым результатом деятельности банка является чистая прибыль. Она

_____

' До 1998 г. — счет 980, с 1998 г. — счет 70301.
115

Таблица 5.2


Схема закрытия доходных и расходных счетов, формирования прибыли коммерческого банка

Дата операций

Счет 960

Счет 970

Счет 971

Счет 980




Д-т

К-т

Д-т

К-т

Д-т

К-т

Д-т

К-т


Год

Х

Х

Х

Х

Х

Х

X

340


116
представляет собой остаток дохода после покрытия всех общебанковских расходов, уплаты налогов, отчислений в фонды. Отличия чистой прибы­ли от балансовой связаны также с иной методикой отражения в доходе и расходе банка процентных платежей' (см. понятие наращенных процен­тов в 5.3 данной главы). В форме отчета о прибыли по мировым стандартам доходы и расходы, формирующие прибыль, группируются не только по содержа­нию, но и по принципу стабильности. Выделяются блок процентной маржи, блок беспроцентных доходов и расходов, блоки нестабильных источников прибыли. Такая форма отчетности о прибыли позволяет видеть динамику конечного финансового результата, выявить основной фактор прироста или падения прибыли, оценить источники увеличения чистой прибыли с качественной стороны. Положительные выводы можно сделать в случае прироста чистой прибыли за счет стабильных источ­ников. В противном случае рейтинг банка не увеличивается, несмотря на количественный рост конечного финансового результата. В соответствии с мировыми стандартами разработана и форма отчета о прибылях и убытках во временной инструкции ЦБ РФ № 17 (табл. 5.3).
Таблица 5.3 (тыс. руб.)

Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка

На отчетную дату

На предыду­щую отчет­ную дату

Процентный доход






18. Текущий доход

10019445

105701


По зарубежным стандартам процентные платежи зачисляются в доход банка не по моменту поступления средств на счет банка, а по моменту появления У банка права на этот доход в данном периоде.
117

Продолжение


Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка

На отчетную дату

На предыду­щую отчет­ную дату

Беспроцентные расходы








2683778

62357


5.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерческого банка можно выделить: • структурный анализ источников прибыли; • анализ системы финансовых коэффициентов; • факторный анализ. Целью структурного анализа является выявление основного источ­ника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранения в будущем и перспектив роста. В качестве примера можно привести следующую модель анализа (табл. 5.4): Из данных табл. 5.4 видно, что прибыль банков А и Б формировалась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением являлся только 1995 г. у банка А. За три года прибыль банка А выросла со 145 млн руб. до 345 млн руб., или в 2,4 раза, в то время как у банка Б только на 37% (с 415 млн руб. до 570 млн руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился лучших результатов, так как рост прибыли в 1997 г. обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода. Банк А имел довольно большое “бремя”, съедавшее до 6—11% процент­ной маржи. Относительная величина этого отрицательного разрыва между беспроцентным доходом и расходом у банка Б была меньше (1—4% процентной маржи), а в 1997 г. “бремя” было ликвидировано.
118
Таблица 5.4 (млн руб.)

Показатели

Банк А

Банк Б




1995

1996

1997

1995

1996

1997


Чистая прибыль

145

190

345

475

574

570


Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммер­ческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем: • сравнение фактической расчетной величины финансового коэф­фициента с его нормативным (критериальным) уровнем; • сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе; • оценка динамики коэффициентов; • факторный анализ динамики коэффициента. Система коэффициентов прибыльности включает следующие по­казатели: • соотношение прибыли и активов; • соотношение прибыли до налогообложения и активов; • соотношение прибыли и собственного капитала; • прибыль на одного работника. Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расче­та перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.
119
Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволя­ющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие:

(5.1)

(5.2)

Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников. При зарубежных стандартах учета, как уже отмечалось, определяется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициентов заключается в следующем:

(5.3)

(5 4)

В связи с различиями между балансовой и чистой прибылью коэф­фициенты 5.1 и 5.3, а также 5.2 и 5.4 несопоставимы. Однако мы можем сравнивать коэффициенты 5.3 и 5.4, как и коэффициенты 5.1 и 5.2, чтобы сделать реальные выводы на основе динамики значений коэффициентов. При расчете коэффициентов на основе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалиста­ми Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффициента 5.3 должен колебаться от 1,15 до 0,35%, 5.4 — от 1,0 до 0,6%. Прибыль до налогообложения к активам — соотношение, сопо­ставляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента прибыли. Расчет коэффициента при: а) действующей в России системе учета:
120
(5.5)

б) системе учеи по мировые стан тартам:

(5.6)

Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения активы (т.е. 5.1 и 5.5, 5.2 и 5.6 коэффициентов), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью. Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал — наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их ин­вестиций. Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капи­тала при: а) действующей в России системе учета:





(5.9)

(5.10)

б) системе учета по мировым стандартам:

(5.11)

_____

' Налоги, отражаемые как затраты по дебету счета 970.
121
(5.12)

(5.13)

(5.14)

Нормативный уровень 5.11 коэффициента от 10 до 20%', для 5.14—15%2. Прибыль на одного работника — соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента при: а) действующей системе учета:

(5.15)

б) система учета по мировым стандартам:

(5.16)

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности являет­ся показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рен­табельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющи­ми динамику названного коэффициента прибыльности. Для разъяснения первого положения рассмотрим оценку прибыль­ности коммерческого банка в американской системе КЭМЕЛ. Основой оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЕЛ являются количественные и качественные параметры.

_____

1 Валравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. ИЭР Мирового банка. Вашингтон, 1992. — С. 75.

2 Банки на развивающихся рынках: В 2 т.: Пер. с англ.: Т 2: Интерпретирова­ние финансовой отчетности / К.Дж.Барлтроп, Д.МакНотон. — М.: Финансы и статистика, 1994. — С.9.
122
Для количественной оценки прибыльности банков из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффек­тивности использования активов:
Чистая прибыль .

Средний размер активов (5.17)
Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается по груп­пам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все банки делятся на пять групп: I—активы менее 100 млн долл. II—от 100 до 300 млн долл. Ill—от 300 до 1000 млн долл. IV—от 1 до 5 млрд долл. V—свыше 5 млрд долл. По каждой из названных групп устанавливается средняя величина коэффициента эффективности использования активов на основе фак­тического уровня за 3 года. Для выявления наиболее и наименее прибыльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывающем ряде фактических средних значений назван­ного коэффициента за 3 года по банкам данной группы. Норматив прибыльности высшего рейтинга (5.1) соответствует сред­ней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количест­ве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного уровня (2); 20% — посредственного уровня (3) и 15% — предельного уровня (4). При убытках дается рейтинг 5 — неудовлетворительный. Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эффективности использования активов на 15% наивысшего уровня, 50% удовлетворительного уровня, 20% — посредственного уровня и 15% предельного (низшего) уровня используются для установления исходных пропорций.

Таблица 5.5

Ориентиры прибыльности банка, используемые в системе банковского надзора США


(%)

Рейтинг

Размер активов




менее 100 млн долл.

100—300 млн долл.

300—1000 млн долл.

1—5 млрд долл.

5 и более млрд долл.


5. Неудовлетвори­тельный

Чистые убытки


123
Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка кратко­срочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям. Представитель банковского надзора сравнивает значение коэффици­ента эффективности использования активов с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оценку рейтинга банка по его уровню прибыльности. Для окончательной оценки учитывается качество и струк­тура доходов, степень защиты банка от риска. В частности, в зависимо­сти от того, как данная величина прибыли банка связана с недостаточ­ным резервом для покрытия убытков по ссудам, подвержена воздейст­вию доходов от ценных бумаг, отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественная оценка прибыльности банка мо­жет повышаться или понижаться. В соответствии с этим существует следующая шкала для определения рейтинга банка по уровню прибыль­ности (табл. 5.6).

Таблица 5.6


Рейтинг

Критерий

1 —наи­высший (сильный)

Коэффициент эффективности использования активов соответ­ствует стандарту лучших 15% банков, банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам, прибыль не зависела от отсрочек по уплате налогов, доходов от операций с ценными бумагами и неординарных доходов.


5—неудов­летвори­тельный

Чистые убытки или имеется прибыль, но ее наличие связано с покрытием убытков за счет налоговых льгот, поступлений от ценных бумаг и неординарных доходов.


Таким образом, метод оценки уровня прибыльности по системе КЭ-МЕЛ позволяет сделать следующие принципиальные выводы: • банк не может получить высокого рейтинга только на основании высокого количественного значения коэффициента прибыльности, если он не защищен от риска адекватностью собственного капитала и до­статочностью резерва для покрытия потерь по ссудам;
124
• при оценке уровня прибыльности наряду с количественными пара­метрами принимается во внимание стабильность источников дохода; • важным приемом оценки уровня прибыльности является анализ динамики соответствующего коэффициента. Факторный анализ прибыли банка может производиться разными способами. Во-первых, основные факторы рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (при­быль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор определивший динамику коэффициента — изменение абсолютной вели­чины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли или активов. В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли банка можно выделить: • соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов банка-• средняя доходность отдельных активных операций банка; • доля активов, приносящих доход, в активах банка (доля работа­ющих активов); • движение процентных ставок по активным и пассивным операциям банка; • структура активов, приносящих доход; • структура кредитного портфеля; • доля рисковых активных операций банка в активах; • прибыльность отдельных видов активных операций. Во-вторых, приемом факторного анализа уровня прибыли банка яв­ляется разложение коэффициентов прибыльности на сомножители. В качестве примера возьмем два коэффициента:


Таблица 5.7 (%)

Кварталы отчетного года

Прибыль

Доходы

Прибыль




Активы

Активы

Доходы

I

II III

IV

0,43 1,24 0,58 0,27

2,4 2,0 1,8 1,5

18.0 61,8 32,3 17.8



Сравнение динамики трех коэффициентов в течение года показывает. что падение общего коэффициента прибыльности объяснялось в основ­ном сокращением доходности активных операций банка. Это

_____

'Балансовая или чистая.
125
могло быть связано с изменением процентных ставок и уровня комисси­онного вознаграждения, а также изменением доли активов, приносящих доход (доли работающих активов). Последнее характеризуется коэф­фициентом эффективности:



где Кэф — коэффициент эффективности; Ад — средний остаток в периоде активов, приносящих доход; А — средний остаток в периоде по итогу актива баланса.



В свою очередь, коэффициент чистой прибыли к активам также раскладывается на два сомножителя, как это было показано в первом примере. В результате уравнение приобретает следующий вид:



Соотношение чистой прибыли и собственного капитала, представлен­ное в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюкона. Она показывает основные направления роста доходности ин­весторов коммерческого банка и обеспечения стабильной рентабельности банка. Факторы роста доходности активов были указаны в первом примере. Рост доходной маржи зависит от уровня процентных ставок и комиссий, соотношения темпов роста доходов и расходов банка, сто­имости ресурсов и т. д. Улучшение коэффициента левеража зависит от роста привлеченных ресурсов банка. При этом наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и мень­шую зависимость банка от колебания процентных ставок на денежном рынке.

_____

'ROE — Return on Equity (чистый доход). 2RОА — Return on Assets (чистый доход на активы).
126

Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации