Мочалина З.Н. и др. Модели и методы принятия решений в анализе и аудите. Практикум - файл n1.doc

Мочалина З.Н. и др. Модели и методы принятия решений в анализе и аудите. Практикум
скачать (2613.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc2614kb.07.11.2012 02:42скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ХАРЬКОВСКАЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ ГОРОДСКОГО ХОЗЯЙСТВА

МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В АНАЛИЗЕ И АУДИТЕ
ПРАКТИКУМ
(для студентов заочной формы обучения

специальности 7. 050106 “Учет и аудит”)

Харьков-2007


Модели и методы принятия решений в анализе и аудите. Практикум – Учебно-методическое пособие для студентов заочного отделения специальности 7.050106 “Учет и аудит”. Составит. Мочалина З.Н., Гавриличенко Е.В., Шекшуев И.А. - Харьков: ХНАМГ, 2007 -169 с.

Составители: Мочалина З.Н., Гавриличенко Е.В., Шекшуев И.А.


Рецензенты:

Проф., д.э.н. Ачкасов А.Е.

Рекомендовано кафедрой учета и аудита Протокол № 1 от 30.08.2007г.


СОДЕРЖАНИЕ




Стр.

ВВЕДЕНИЕ..........................................................................................................

3

1. Задания и ситуации для рассмотрения на практических занятиях и для самостоятельного решения …………………………………………….


5

2. Расчетно-графическое задание…………………………………………..

72

3. Методические указания по выполнению контрольных работ………….

79

4. Тестовые задания………………………………………………………..

102

Список литературы........................................................................

125

Приложения....................................................................................................

129

ВВЕДЕНИЕ
Изучая модуль „Модели и методы принятия решений в анализе и аудите”, входящий в перечень нормативных учетно-аналитических дисциплин по специальности 7.050106 – «Учет и аудит», студенты должны овладеть основами знаний по принятию управленческих решений, изучить современные модели и методы, применяемые в аналитических исследованиях деятельности субъекта хозяйствования, методологией раскрытия проблемы и обоснования постановки цели субъекта хозяйствования, моделями и методами разработки и принятия УР в определенных ситуациях.

В практикуме приводятся задания, рассматриваемые на практических занятиях и задания для самостоятельной работы студентов.

Для закрепления аналитических навыков по управлению формированием прибылью студентам выдается расчетно – графическое задание.

Практикум указания по выполнению контрольных работ дают возможность закрепить теоретический материал модуля путем разрешения определенных производственно-финансовых ситуаций. С этой целью к каждой предлагаемой ситуации приводится алгоритм ее решения.

В процессе изучения модуля „Модели и методы принятия решений в анализе и аудите” и выполнения практических и самостоятельных заданий студенты используют компьютерную технику для обработки данных и анализа полученных результатов.

Условные обозначения, использованные в практикуме:

УР - управленческое решение, ЛПР - лица, принимающие решения, ПР - принятие решения, ПУР - принятие управленческого решения, ТПР - технология принятия решения, ЗПР - задача принятия УР, СПД - субъект предпринимательской деятельности.
1. ЗАДАНИЯ И СИТУАЦИИ ДЛЯ РАССМОТРЕНИЯ НА ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЯХ И САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ
СОДЕРЖАТЕЛЬНЫЙ МОДУЛЬ 1
Тема 1. Сущность, принципы и требования к управленческим решениям
Вопросы для обсуждения:

1. Сущность, задачи, предмет, функции и объекты УР.

2. Сущность основных законов управления, влияющих на принятие управленческих решений.

3. Блочная модель управления.

4.Место управленческих решений в цикле управления.

5.Иерархическая взаимозависимость управленческих решений.

6. Классификация управленческих решений.

7.Требования, предъявляемые к управленческим решениям.
Тема 2 . Системный анализ управленческих проблем.
Вопросы для обсуждения

1.Сущность понятий «система» и «системный анализ».

2.Основные направления применения идей и принципов системного анализа для решения управленческих проблем.

3. Типы управленческих проблем и основные методы их решения.

4. Классификация моделей и методов системного анализа.

5.Решение проблем системного анализа с использованием „дерева целей” и „дерева решений”.

6. Рассмотрение примеров влияний внешней и внутренней среды на принятие управленческих решений.

Примеры применения системного анализа в

управленческих проблемах

На практическом занятии обсуждается вопрос относительно метода построения дерева целей, наиболее распространенного и эффективного метода системного анализа. Он помогает находить наилучшие пути и средства решения существующих проблем.

Наиболее распространенные и важные критерии при анализе эффективности функционирования экономических систем (например, предприятий) - прибыль, себестоимость продукции, объемы производства и сбыта, качество, надежность и конкурентоспособность продукции, эффективность управления и т.п.

При формировании критериев важно не их количество, а полнота характеристики цели. Поэтому нужно достигнуть определенного компромисса между полнотой описания целей и количеством критериев. Для полноты описания проблемной ситуации необходимо рассматривать три взаимодействующие системы:

Необходимо учитывать, что характер целей этих трех систем существенным образом отличается: для первой системы необходимо решить проблему, для второй главная цель заключается в решении проблемы с наименьшими расходами ресурсов, при этом необходимо учесть влияние внешней среды.

Проблемы и цели их решения различны на каждом уровне иерархии управления. Например, если главная цель руководства СПД - увеличение сегмента рынка, то для реализации этой цели для отдела маркетинга главной целью будет определение стратегии продвижения продукции на рынке, а для производственного отдела главной целью будет увеличение объемов производства при условии ограниченных имеющихся ресурсов (трудовых, финансовых, производственных и т.п.). При этом как влияние внешней среды можно рассматривать действия конкурентов, изменения в налоговой политике государства, изменения вкусов и платежеспособности потребителей и т.п.
Задание для самостоятельной работы:

1.Для обретения привычек построения „дерева целей” и „дерева решений” постройте организационную структуру предприятия, где Вы работаете, и укажите цели каждого уровня (ветви) управления для принятия решений относительно обеспечения выполнения основной цели субъекта хозяйствования.
Тема 3. Методическая основа подготовки проектов управленческих

решений.

Вопросы для обсуждения

1.Сущность методов обоснования и принятия УР и их классификация.

2. Применение статистических методов для обоснования управленческих решений.

3. Детерминированные методы экономического анализа в принятии управленческих решений

4. Эвристические методы в обосновании и принятии управленческих решений.

5. Модели в системе управленческих решений.

Задание для самостоятельной работы:

Для обоснования управленческого решения относительно плановых показателей 2007 года необходимо определить показатели общей эффективности предприятия и их динамику по данным табл.1.

Примечание. В управлении показатели общей эффективности СПД включают:

1. Темпы роста общих результатов деятельности (объемов производства и реализации продукции, прибыли, доли рынка и т.п.).

2. Уровень общей рентабельности.

З. Коэффициент финансовой стойкости.

4. Коэффициент платежеспособности.

5. Снижение расходов на 1 грн. товарной продукции.

Таблица 1.

Показатели, тыс. грн.

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2006 г.

Выручка от реализации

100

120

90

130

Сумма прибыли

10

11

-5

25

Сумма активов предприятия

300

318

295

308


Тема 4. Анализ вариантов и подготовка управленческих решений

План практического занятия:

1.Ранжирование альтернативных проектов.

2.Выбор оптимальных альтернатив.

На практическом занятии рассматривается ряд ситуаций, характерных для разных направлений управленческой работы и решение обоснования УР относительно выбора наиболее оптимальных решений, а также вопрос предварительной оценки вариантов по рейтинговой оценке.
Ситуация 1.В банк с просьбой предоставления долгосрочных кредитов обратилось пять предприятий. Для принятия решения относительно предоставления кредита, банк попросил предоставить финансовую документацию, которая позволила бы определить предприятия, которым кредиты будут выданы в первую очередь.

Принимая во внимание состояние экономики и уровень прибыльности предприятий, при предоставлении кредита банк проводит оценку их финансового состояния (требования НБУ). Определив группы показателей, наиболее полно характеризующие финансовые результаты и финансовое состояние субъекту хозяйствования, на основе матрицы систематизированных показателей проводит рейтинговую оценку предприятий - заемщиков.

Помогите работникам кредитного отдела банка определить, какому предприятию-заемщику банк предоставил бы преимущество, проведя рейтинговую оценку их финансового состояния.

Исходные данные для обработки приведенные в табл. 2.

Таблица 2

Показатели


Предприятия

№ 1

№2

№3

№4

№5

1 группа

1 Чистая рентабельность активов

0,195

0,230

0,203

0,173

0,178

2. Рентабельность собственного капитала

0,285

0,432

0,416

0,321

0,283

3. Общая рентабельность производственных средств

0,220

0,268

0,236

0,194

0,200

11 группа

4. Чистая прибыль на 1 грн. реализованной продукции

0,126

0,113

0,123

0,102

0,115

5. Прибыль от операционной деятельности на 1 грн. реализованной продукции

0,176

0,121

0,175

0,172

0,159

6. Прибыль от обычной деятельности до налогообложения на 1 грн. реализованной продукции

0,185

0,131

0,187

0,183

0,169

111 группа

7. Отдача основных средств

2,614

3,876

2,999

2,890

2,580

8. Коэффициент оборота оборотных активов

3,986

4,512

3,986

4,176

3,978

9. Оборотность наиболее ликвидных активов

97,996

93,701

100,0

101,3

94,19

10. Отдача собственного капитала

2,269

3,805

3,379

3,120

2,45

IV группа

11. Коэффициент покрытия

1,241

1,946

1,662

1,231

1,17

12. Коэффициент ликвидности

0,050

0,094

0,066

0,051

0,047

13. Коэффициент автономии

0,682

0,533

0,490

0,540

0,628


Методические указания к решению ситуации.

Аналитическая работа по рейтинговой оценке предприятий для принятия решения относительно предоставления кредитов проводится в несколько этапов:

Этап 1. Исходные данные подаются в виде матрицы (аіj,), где в строках записаны номера показателей (i = 1,2,3..п), а в столбиках - номера предприятий (j = 1,2,3...т).

Этап 2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбик условного эталонного предприятия ( т +1).

Этап 3. Исходные показатели матрицы аіj, стандартизируют по отношению к соответствующему показателю эталонного предприятия по формуле:

хіj = аіj, / тах аіj, (1)

где хіj, - стандартные показатели состояния j-го предприятия.
Этап 4. Для каждого анализируемого предприятия значения его рейтинговой оценки (Rj ) исчисляются по формуле:

Rj = (2)

где x1j, x2j ,...xnj – стандартизированные показатели j –го предприятия.
Этап 5. Предприятия упорядочиваются в порядке уменьшения рейтинговой оценки.

В таблице 3 представлена система показателей рейтинговой оценки.

Наиболее высокий рейтинг имеет СПД с минимальным значением рейтинговой оценки (К).

Предлагаемый алгоритм определения рейтинговой оценки предприятий, исходя из их финансового состояния, может использоваться для сравнения предприятий на дату составления баланс (по данным на конец периода) или в динамике.
Таблица 3.

Группы показателей

Названия показателей

1 группа — показатели прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности

Чистая рентабельность активов (чистая прибыль на 1 грн. активов); рентабельность собственного капитала (чистая прибыль на 1 грн. собственного капитала); общая рентабельность производственных средств (чистая прибыль к величине основных производственных средств и оборотных средств в товарно-материальных ценностях).

2 группа - показатели оценки эффективности управления

Чистая прибыль на 1 грн. реализованной продукции; прибыль от операционной деятельности на 1 грн. реализованной продукции; прибыль от обычной деятельности до налогообложения на 1 грн. реализованной продукции.

3 группа - показатели оценки деловой активности

Отдача основных средств (доход (выручка) от реализации на 1 грн. основных средств); оборотность оборотных активов (доход от реализации на 1 грн. оборотных активов); оборотность наиболее ликвидных активов (выручка от реализации на 1 грн. наиболее ликвидных активов); отдача собственного капитала (доход от реализации на 1 грн. собственного капитала).

4 группа - показатели оценки ликвидности и рыночной стойкости

Коэффициент покрытия (оборотные активы на 1 грн. текущих обязательств); коэффициент ликвидности (денежные средства и текущие финансовые инвестиции на 1 грн. текущих обязательств); коэффициент автономии (собственный капитал на 1 грн. итога баланса).


Для рейтинговой оценки деятельности предприятий выполним ряд поэтапных исследований по предлагаемой ниже методике. Результаты, являющиеся информацией для принятия УР, помещаем в табл.4.

Таблица 4

Номер показателя

Предприятие

№1

№2

№3

№4

№5

1

0,848

1

0,882

0,752

0,774

2

0,659

1

0,963

0,695

0,807

3

0,820

1

0,880

0,743

0,746

4

1

0,896

0,976

0. 809

0,958

5

1

0,688

0,994

0,977

0,903

6

0,989

0,701

1

0,979

0,903

7

0,597

1

0,774

0,746

0,665

8

0,883

1

0,883

0,926

0,882

9

0,967

0,925

0,987

1

0,930

10

0,596

1

0,888

0,820

0. 643

11

0,638

1

0,854

0,633

0,601

12

0,532

1

0,702

0,543

0,5

13

1

0,782

0,718

0,792

0,921


Предлагаемая методика рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия дает возможность оценить не только его текущее состояние на определенную дату, но и его усилие и финансовые возможности относительно изменения своего состояния в динамике, на перспективу.
Задания для самостоятельной работы

Ситуация 1. 1. Рассмотрите ситуацию и помогите руководству СПД выбрать оптимальный вариант:

Предприятие разрабатывает инвестиционную программу, имея в своем распоряжении 1500 тыс. грн. Предложено несколько инвестиционных проектов (не взаимозависимых друг от друга) с такими параметрами (см. табл.5).

Таблица 5

Проект

Сумма инвестиций, тыс. грн.

Срок функционирования, лет

Денежный поток за весь период, тыс. грн.

NPV, тыс. грн.











А

720

3

790

70

Б

450

3

560

110

В

230

1

300

70

Г

900

4

1040

140

Д

500

3

500

0

Е

800

2

960

160

Какие из проектов Вы включили бы в программу? Как бы вы ранжировали эти проекты?

Примечание: При ранжировании инвестиционных проектов с разными сумами начальных расходов и разными сроками функционирования как критерий ранжирования следует использовать величину, отображающую отношение среднегодовой суммы NPV к сумме инвестиции. NPV – чистая текущая стоимость проекта.
Ситуация 2 Имеются три альтернативные направления относительно вложения средств: х1 — строительство жилья, х2 — вложение средств в без рисковые ценные бумаги и драгоценные металлы, х3 — инвестиции в промышленность. Матрица выигрышей приведена в табл. 6.

Выберите альтернативу с применением критериев Лапласа, Ваальда, Севиджа, Гурвица, предварительно их рассчитав. Обоснуйте Ваш выбор.

Таблица 6

Альтернативная концепция относительно вложения средств

Состояние экономической конъюнктуры

Критерии выбора оптимального решения

П1

П2

П3

Лапласа

Ваальда

Севиджа

Гурвица

















х1

40

60

80













х2

45

50

55













х3

20

50

100














Рассматриваются три возможных состояния природы (экономической конъюнктуры): П1 — состояние экономической конъюнктуры ухудшится, П2 —существенных изменений не произойдет, П3 — состояние экономической конъюнктуры улучшится.

Относительно вероятностей состояний экономической конъюнктуры можно сказать следующее: 0,2 — для П1, 0,4 — П2, 0,4 — Пз. Критерий Гурвица рассчитано для а = 0,5.
СОДЕРЖАТЕЛЬНЫЙ МОДУЛЬ 2
Тема 5. Методы ситуационного анализа в принятии управленческих

решений

План практического занятия

1. Принятие управленческих решений в различных ситуациях: определенности, неопределенности, риска и конфликта.

2. Обоснование принятия УР определенных управленческих решений исходя из различных ситуаций производственно-финансовой деятельности СПД.
Для углубленного изучения темы и изучения методик проведения ситуационного анализа с использованием соответствующих аналитического аппарата. В лекционном материале приведены методы принятия УР для ситуаций определенности, неопределенности и риска.

В приведенных ниже примерах производственно – финансовых ситуаций нужно обосновать принятие определенных УР.
Расчет ожидаемых доходов при неопределенных условиях и в условиях риска

Анализ ситуации и оценка возможных последствий, очень важны для предпринимательской деятельности. Оценивая ожидаемые доходы в определенных пределах (чем большая неопределенность в конечном результате, тем шире будут ее границы) и в зависимости от сложности анализа колеблющихся доходов, присваиваются определенные величины вероятности каждому значению в пределах отклонений [13]. Рассмотрим ситуацию.

Ситуация 1

Руководством предприятия для принятия управленческого решения относительно внедрения инвестиционных проектов в качестве критериев выбраны доходы от их реализации. Известны данные относительно ожидаемых их величин и вероятности их получения (табл. 7, гр. 2,3). Помогите оценить ситуацию, определив доходы от реализации проектов А и Б с учетом степени риска от их внедрения.

Таблица 7

Оценка возможной ситуации (результата)

Запланированный доход, тыс. денежных ед.

Значение вероятностей

Возможный доход, тыс. денежных ед.

Проект А

Пессимистическая

100

0,2

20

Умеренная

333

0.6

200

Оптимистичная

500

0.2

100

Итого




1.0

320 (Еr)

Проект Б

Пессимистическая

80

0.25

20

Умеренная

300

0.5

150

Оптимистичная

600

0 25

150

Итого




1.0

320 (Еr)


Ек - ожидаемый доход.
Методические рекомендации к рассмотрению ситуации

В табл. 7 кроме исходных данных приведены оценки возможных (ожидаемых) доходов от реализации проектов А и Б и их сравнение.

Обратите внимание на то, что доходы проекта А колеблются меньше, чем проекта Б и что ожидаемые доходы от проектов одинаковые — 320 тыс. ден. ед.

В проекте А доходы распределяются от 100 до 500, тогда как в проекте Б — от 80 до 600. Что это означает? Это значит, что риск проекта А меньше, так как он имеет меньшее отклонение от ожидаемого дохода, чем проект Б. Точно так же измеряют индивидуальный риск каждого проекта, т.е. с помощью уровня отклонений доходов от его ожидаемой величины. Мера этих отклонений – среднеквадратическое отклонение.

Когда нет уверенности в доходах, используют принятый метод подсчета ожидаемых величин доходов и возможных стандартных отклонений. При этом значениями вероятностей наделяются разные величины планируемых доходов.

Риск измеряют с учетом колебаний ожидаемых доходов. Чем больше колебания, тем больше риск.

Таким образом, обычный путь оценки риска в ситуации - это определение отклонения от среднего (ожидаемого) дохода (или дисперсия), определяемая по формуле 3:

? = , (3)

где ? стандартное отклонение, (дисперсия), Еr - ожидаемый доход, Рi- значение вероятности дохода, N - количество наблюдений, Е - средний доход, t - количество периодов.
Определение стандартного отклонения проекта А приведено в табл.8.

Таблица 8

Р

Еr

(Е - Еr)

(Е - Еr)2

Рі

(Е - Еr)2 Ч Рі

100

320

-220

48400

0.2

9680

333

320

+ 13

169

0.6

101

500

320

+ 180

32400

02

6480

Вместе дисперсия - 16 261


Стандартное отклонение А = дисперсия = ?16261 = 127.

Если отнять одно стандартное отклонение (? =127) от ожидаемого дохода (Еr = 320), получим интервал от 193 до 447.

Аналогично рассчитываем дисперсию для проекта Б: ? Б = 185, а величина интервала находится в пределах от 135 до 505.

Распределение проекта Б считается более рискованным, чем проекта А (так как линия распределения в проекте А уже, следовательно, доход более постоянная величина относительно ожидаемой, т.е. риск меньше).

Будем считать, что при нормальном распределении можно ожидать, что 68% результата (доходов) будут в пределах одного стандартного отклонения от ожидаемой величины. Этот интервал указывает на то, что в 68 с 100 случаев можно быть уверенным, что ожидаемый доход будет между 227 и 447 (?Б >?А)

Принято процедуру - работать с одним стандартным отклонениям.

Ситуация 2

Используя цифровой материал ситуации 8, в котором стандартные отклонения соответственно для проектов А и Б имеют значение 127 и 185, объясните значение соотношения риска и дохода.

Методические рекомендации к рассмотрению ситуации

В данной ситуации ожидаемые доходы равны. При условии, если ожидаемые доходы одного проекта отличаются от доходов другого проекта, тяжело сравнивать абсолютные показатели дисперсии, которые вычисляют с помощью стандартных отклонений. Необходимо определить (измерить) рискованность проекта относительно ожидаемых доходов. Измерителем этого является коэффициент вариации (СV) или соотношение риска и дохода, который вычисляют с помощью распределения стандартного отклонения на ожидаемый доход. Чем ниже коэффициент вариации, тем удачнее вложение денег с точки зрения соотношения риска и дохода

Коэффициент вариации (СV) =

Стандартное отклонение доходов / Ожидаемый доход = ? / Еr

(4)


Для проектов А и Б коэффициент вариации (СV), т.е. значение соотношения риска и дохода:

1) СVА = 127/320 = 0,39; 2) СV Б= 185/320 = 0.58.

Таким образом ожидаемый доход проекта А равен ожидаемому доходу проекта Б, но риск (стандартное отклонение проекта А) меньше, соответственно и более благоприятное соотношение риска и дохода.
Ситуация 3

Предприятие, стремясь улучшить свое финансовое положение, разрабатывает соответствующие мероприятия, для чего проводит аналитическую оценку использования имущества. Помогите руководству оценить ситуацию относительно состояния активов предприятия (исходные данные см. в табл.9).

Таблица 9

Группа текущих активов, тыс.грн.

На начало года

На конец года

Изменения за год


тыс. грн.

в % к величине текущих активов

тыс. грн.

в % к величине текущих активов

тыс. грн.


в % к величине текущих активов















1.Производственные запасы

734.0

36.6

752.0

34.7

18.0

-1.9

1а. в т.ч. залежалые

246.0

12.2

341.0

15.7

95.0

3.5

2.Незавершенное производство

110.0

5.5

118.0

5.4

8.0

-0.1

3.Готовая продукция

187.0

9.4

172.0

7.9

-15.0

-1.5

3а. в т.ч. трудно реализованная

37.0

1.8

34.0

1.5

-3.0

-0.3

4.Расхода будущих периодов

61.0

3.0

79.0

3.6

18.0

0.6

5.Дебиторская задолженность

612.0

30.6

780.0

37.9

68.0

7.3

5а. в т.ч. сомнительная

170.0

8.0

301.0

14.0

131.0

6.0

6. Денежные средства

300.0

14.9

260.0

12.0

-40.0

-2.9

7. Всего трудно реализованные активы

(стр.1а.,2, 3а, 4,5а)

624.0

31.1

873.0

40.4

249.0

9.3

8. Всего текущие активы

2004.0

100

2161.0

100

457.0

-

Методические рекомендации к рассмотрению ситуации

Для изучения ситуации рассмотрим отнесение активов баланса к группам риска (табл.10).

Данные проведенного вертикального анализа (табл. 8, гр.3 и 5) показывают, что 41.3% текущих активов предприятия имели к началу года среднюю и высокую степень риска.

Таблица 10

Уровень риска

Группа текущих активов

Доля группы в общем объеме текущих активов, %


(гр.2-гр.1)


на начало года

на конец

года











Минимальный

Денежные средства, легкореализуемые ценные краткосрочные бумаги

4.9

2.9

-2.0

Малый

Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (кроме залежалых) + готовая продукция, которая пользуется спросом

53.8

49.8

-4.0

Средний

Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов

8,8

9.5


+0.7

Высокий

Дебиторская задолженность предприятий, которые находятся в трудном финансовом положении, запасы готовой продукции, которая вышла из употребления, залежалые запасы, неликвиды

32.5

40.7

8.2

К концу года вследствие увеличения части активов с высокой степенью риска на 8,2% ситуация еще более ухудшилась. Это серьезная угроза финансовой устойчивости предприятия.

В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений трудно реализованных активов и общей величины активов, а также трудно реализованных и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности. Таким образом, проведение анализа структуры активов дает возможность убедиться в том, что сформированная структура размещения средств предприятия, ставит под угрозу дальнейшую стабильность его деятельности. Так, значительная часть активов относится к наименее ликвидным активам (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50% имеют среднюю и высокую степень риска; 40% оборотных средств - трудно реализуемые активы.

Структурный анализ активов предприятия дает возможность вынести рекомендации руководству предприятия и его главному бухгалтеру относительно срочных мероприятий по стабилизации финансового положения предприятия.

Такими мероприятиями должны стать:

Ситуация 4

Для принятия управленческих решений относительно первоочередности расчетов и погашения кредиторской задолженности в целом, руководство поручило аналитической службе оценить ситуацию, сложившуюся на предприятии (табл. 10). Помогите аналитикам аргументировать предложенные для принятия УР мероприятия по улучшению финансовой ситуации?

Справочно: Остатки краткосрочных обязательств на начало года 1255 тыс.грн., на конец - 1591тыс.грн.

Методические рекомендации к рассмотрению ситуации

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с другими кредиторами и др.. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Таблица 10

Показатели (тыс.грн.)

Остатки на

В том числе по срокам образования (на конец года)мес.

начало

года

конец

года

до одного мес.

от одного

от трех мес.

более 3 мес.

1. Краткосрочные кредиты банка

357

888

760




128

-

2. Краткосрочные займы

245

-

-

-

-




3. Кредиторская задолженность

653

703

322

69

264

48

  • за товары и услуги

355

222

100

-

122

-

  • по оплате труда

35

43

16

21

6

-

  • по расчетам по соцстрахованию и обеспечению

17


12


-


12


-


-


  • по платежам в бюджет

40

170

98

36

36

-

  • другим кредиторам

6

256

108

-

100

48

в т.ч. по расчетам с покупателями

-


248


100


-


100


48


4. Просроченная задолженность - всего

238


509


x


x


x


x


в том числе



















  • по краткосрочным займам




128

x

x

x

x

  • по расчетам с поставщиками

211

122

x

x

x

x

  • по расчетам с покупателями




148













  • по платежам в бюджет

11

72

x

x

x

x

  • по оплате работы

12

27

x

x

x

x

  • по социальному страхованию и обеспечению

4


12











Как вытекает с данных табл. 10, по ряду статей предприятие имеет просроченную задолженность на конец года. При этом отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилась за отчетный период с 19, 0% (238/1255Ч100) к 32.0% (509/1591Ч100). Кроме того, значительно ухудшилась в сравнении с прошлым периодом структура просроченных обязательств. Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как отрицательное явление. Поэтому можно сделать выводы о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.
Ситуация 5

Руководству предприятия надо определиться со своей финансовой политикой для предотвращения финансовых потерь. В составе текущих активов предприятие имеется значительный удельный вес дебиторской задолженности (более 30%).

Для подготовки УР оцените дебиторскую задолженность предприятия и подготовьте проект соответствующих мероприятий.

Информационные данные - бухгалтерская отчетность предприятия.
Методические рекомендации к рассмотрению ситуации

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованные данными баланса и ведомостей о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками. Прежде всего, детализируйте дебиторскую задолженность по срокам, аналогично оценке дебиторской задолженности в табл.11.

Для целей внутреннего анализа нужно привлечь данные аналитического учета (ведомости учета по расчетам с покупателями и заказчиками). Ежемесячное ведение ведомости оценки дебиторской задолженности (табл. 11) разрешит бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и концентрирует внимание руководства на просроченной задолженности. Кроме того, практическая полезность использования табл. 11 и в том, что она в значительной мере облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

Для оценки качества дебиторской задолженности определяют показатели оборотности по описательным моделям 5 – 9.
Таблица 11 -

Статьи дебиторской

задолженности, тыс. грн.

На конец года

В том числе по срокам образования

до 1 мес.

До 1-3 мес.

3-6 мес.

6-12 мес.

больше года

1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги

480


179

101

-

30

170

2. Другие дебиторы, в том числе:

300

295.2

4.6

-

-

-

а) переплата финансовым органам по отчислениям из прибыли и других платежей

-


-


-


-


-


-


б) задолженность подотчетных лиц

14.8


10.2


4.6


-


-


-


в) другие виды задолженности

285.2

285.2

-

-

-

-

г) в том числе по расчетам с поставщиками

280

280

-

-

-

-

Всего дебиторская задолженность

780

474.4

105.6

-

30

170
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации