Балабанов И.Т. (ред.) Деньги и Финансы: тесты и задачи - файл n1.doc

Балабанов И.Т. (ред.) Деньги и Финансы: тесты и задачи
скачать (1596.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc1597kb.07.11.2012 07:14скачать

n1.doc

1   2   3   4   5   6   7
Глава 4
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ и СТРАХОВАНИЕ
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Риск присутствует во всех сферах деятельности человека. Риск — это возможная опасность потерь. В зависимости от возмож­ного результата риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательно­го или нулевого результата.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

Финансовые риски — это коммерческие спекулятивные рис­ки, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов, т. е. денежных средств, в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ЦБ. К финансовым рискам относятся: кредитный риск, риск упущенной выгоды, процентный риск, валютный риск и др.

Кредитный риск — это опасность неуплаты заемщиком основ­ного долга и процентов, причитающихся кредитору, т. е. риск невозврата кредита.

Риск упущенной финансовой выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная при­быль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

Валютный риск — опасность валютных потерь, связанных с из­менением курса одной валюты по отношению к другой при проведе­нии внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Процентный риск — опасность потерь финансовыми учрежде­ниями в результате превышения процентных ставок, выплачивае­мых ими по привлеченным средствам, над ставками по предостав­ленным кредитам.

Финансовый риск имеет математически выраженную вероят­ность (возможность) наступления потери, которая опирается на
Управление финансовыми рисками и страхование
статистические данные и может быть рассчитана с достаточно вы­сокой точностью.

Величина риска, или степень риска, измеряется двумя крите­риями:

• среднее ожидаемое значение;

• колеблемость (изменчивость) возможного результата. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы

ожидаем в среднем, и является средневзвешенным значением для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты (или веса) соответствующего зна­чения.

Колеблемость (изменчивость) возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от среднего ожидаемого значения. Для оценки колеблемости исполь­зуют два критерия:

• дисперсию и стандартное (среднеквадратичное) отклонение;

• коэффициент вариации.

Дисперсия и среднеквадратичное отклонение служат мерами абсолютной колеблемости, поэтому на эти величины влияют абсо­лютные значения измеряемых показателей.

Для того чтобы исключить влияние абсолютных значений, ис­пользуют коэффициент вариации, который является относительной величиной.

С помощью коэффициента вариации можно сравнивать даже ко­леблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100 %. Чем боль­ше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость. В экономи­ческих расчетах установлена следующая оценка значения коэффи­циента вариации:

• до 10 % — слабая колеблемость;

• от 10 до 25 % — умеренная колеблемость;

• более 25 % — высокая колеблемость.

Чем выше коэффициент вариации, тем более рискованным явля­ется анализируемый вариант вложения капитала.

Как правило, наиболее рискованными вариантами оказываются такие, которые сулят максимальный доход в случае успеха. Поэто­му, выбирая прибыльный, но с высокой степенью риска вариант вло-
Глава 4
жения капитала, можно попытаться снизить степень риска. Прак­тическая деятельность, направленная на снижение риска, умень­шение потенциальных материальных потерь и других негативных последствий называется риск-менеджментом.

Риск-менеджмент — это система управления рисками и эконо­мическими, социально-рисковыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск можно значительно уменьшить квалифицированной и эффективной работой в области управления, используя для этого различные методы. Существуют две категории таких методов:

1) методы минимизации потерь;

2) методы возмещения потерь.

Менеджер может воспользоваться одним из методов минимиза­ции убытков предприятий торговли:

уклонение от риска. Хозяйствующий субъект может просто уклониться от деятельности, содержащей определенный риск;

предотвращение убытков. Предупреждение потерь означа­ет возможность уберечься от случайностей при помощи конк­ретного набора превентивных действий (осуществление про­граммы техники безопасности, установка огнетушителей и пр.);

минимизация потерь. Соблюдая все правила, установленные правительством (законодательство), хозяйствующий субъект может избежать дополнительных штрафных санкций в случае какого-либо инцидента в его деятельности. Одним из методов минимизации потерь является диверсификация.

Диверсификация — это метод, направленный на снижение риска, при котором предприятие использует свои средства в разных сферах, чтобы в случае потерь в одной сфере компенсировать их за счет другой сферы.

Методы возмещения (с наименьшими затратами) убытков при­меняются тогда, когда предприятие несет убытки, несмотря на все усилия по их минимизации. К ним относятся:

принятие риска. Хозяйствующий субъект может удержать риск, то есть принять на себя. Одним из методов принятия риска является самострахование. Самострахование — это
Управление финансовыми рисками и страхование
механизм, с помощью которого предприятие страхует само себя, самостоятельно накапливает средства для покрытия любых убытков;

распределение риска. Метод, при котором риск вероятного ущерба или потерь делится между участниками так, что воз­можные потери каждого невелики;

поиск информации. Метод, направленный на снижение рис­ка путем нахождения и использования необходимой инфор­мации для принятия предприятием рискового решения. Что­бы определить количество необходимой информации и целесообразность ее покупки, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издерж­ками, связанными с ее получением.

Эккаутинг — это сфера бизнеса, связанная со сбором, обработ­кой, классификацией, анализом и оформлением различных видов финансовой информации;

передача риска. Хозяйствующий субъект может предпо­честь покрытие убытков за счет средств, полученных из внеш­них источников. Передача риска другим индивидуумам и пред­приятиям может происходить путем хеджирования, выпуска опционов, заключения фьючерсных сделок.

Хеджирование — это система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем изменения обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений.

Чаще всего передача риска происходит путем страхования. Страхование — это метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие посто­янные издержки. Покупая страховку, предприятия передают риск страховой компании, которая готова платить за определенные виды убытков. За эти услуги она получает гонорар (страховую премию).

Каждый из перечисленных методов разрешения риска имеет свои достоинства и недостатки. Менеджер по. риску (или специа­лист, занимающийся проблемами риска) выбирает для снижения риска методы, сильнее других способные влиять на общий потенци­ал предприятия. Сочетание сразу нескольких методов в конечном итоге может оказаться наилучшим решением.
Глава 4

Страхование финансовых рисков является одним из наиболее распространенных способов его снижения.

Страхование — система экономических отношений, включаю­щая образование специального фонда средств и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления и возмеще­ния разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными со­бытиями, путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм.

В процессе страхования участвуют два субъекта: страхователь и страховщик.

Страховщик — специализированная организация, проводящая страхование и получившая лицензию на осуществление страховой деятельности. Предметом непосредственной деятельности страхов­щика не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.

Страхователь — физическое или юридическое лицо, уплачива­ющее страховые взносы и вступающее в конкретные страховые от­ношения со страховщиком.

Объектами страхования могут быть имущественные интере­сы, не противоречащие законодательству РФ. К имущественным интересам относятся интересы, которые связаны:

• с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обес­печением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);

• с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);

• с возмещением страхователем причиненного им вреда лично­сти или имуществу гражданина, а также вреда, причиненно­го хозяйствующему субъекту (страхование ответственнос­ти).

Страховой случай представляет собой свершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступле­нием которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодо­приобретателю или третьему лицу.

Страховая сумма —• это определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, на которую фактиче­ски застрахованы имущество, жизнь, здоровье. При страховании
Управление финансовыми рисками и страхование
имущества страховая сумма не может превышать его действитель­ной стоимости на момент заключения договора (страховой стоимос­ти). Исходя из страховой суммы устанавливаются размеры страхо­вого взноса и страховой выплаты.

Сумма выплаты из страхового фонда в покрытие ущерба в имуще­ственном страховании и страховании ответственности называется «страховым возмещением».

Рассмотрим следующие способы определения суммы страхового возмещения в зависимости от условий страхования.

При страховании по действительной стоимости имущества сум­ма страхового возмещения определяется как фактическая сто­имость имущества на день заключения договора. Страховое возме­щение равно величине ущерба.

Страхование по системе пропорциональной ответственности оз­начает неполное страхование стоимости объекта. Величина стра­хового возмещения по этой системе определяется по формуле:

В = С ЧУ/Ц,

где В — величина страхового возмещения, руб.; С — страховая сумма по договору, руб.; У — фактическая стоимость, руб.; Ц — стоимост­ная оценка объекта страхования, руб.

Страхование по системе первого риска предусматривает выпла­ту страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страхо­вой суммы. По этой системе страхования весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью. Ущерб сверх страховой суммы (второй риск) не возмещается.

Страхование по системе предельной ответственности означает наличие определенного предела суммы страхового возмещения. При этой системе обеспечения величина возмещаемого ущерба оп­ределяется достигнутым уровнем дохода.

Существуют и другие системы страхования.

В договор страхования могут вноситься различные оговорки и условия, которые носят название клаузула (заключение). Одной из них является франшиза (льгота).

Франшиза — это освобождение страховщика от возмещения убытков, не превышающих определенного размера. Размер франши­зы означает часть убытка, не подлежащую возмещению со стороны страховщика. Франшиза может быть установлена в абсолютных и

Глава 4
относительных величинах к страховой сумме или оценке объекта страхования в процентах к величине ущерба. Франшиза бывает ус­ловная и безусловная.

Условная франшиза означает освобождение ответственности страховщика за ущерб, не превышающий установленной суммы, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу. Условная франшиза вносится в форме клаузулы в страховой полис и формулируется: «свободно от X %».

Безусловная франшиза означает, что данная франшиза при­меняется в безоговорочном порядке без всяких условий. При безус­ловной франшизе страховое возмещение равно величине ущерба за минусом величины безусловной франшизы. В страховой полис вно­сится запись: «свободно от первых X %».

Оптимальные размеры тарифных ставок лежат в основе обеспе­чения финансовой устойчивости страховщика. Финансовая устой­чивость страховых операций характеризуется дефицитом средств или превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду.

Для определения степени вероятности дефицитности средств пользуются коэффициентом В. Ф. Коньшина:


К= 




где К — коэффициент В. Ф. Коньшина; Т — средняя тарифная став­ка по всему страховому портфелю, руб.; n — число застрахованных объектов, ед''

Коэффициент применим в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страхо­выми суммами. Чем ниже коэффициент, тем устойчивее страховая операция.

Превышение доходов над расходами страховщика выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда:

Кфу = (Д+ З)/Р

коэффициент финансовой устойчивости страхового фон­да; Д — сумма доходов страховщика за тарифный период; 3 — сум­ма средств в запасных фондах; Р — сумма расходов страховщика за тарифный период.

Чем выше данный коэффициент, тем устойчивее страховой фонд.
Управление финансовыми рисками и страхование

Хозяйствующий субъект, занимающийся страховой деятельностью, должен иметь лицензию на ее осуществление. Лицензия выда­ется федеральным органом исполнительной власти по надзору за -страховой деятельностью. Для получения лицензии на осуществ­ление страховой деятельности страховщик должен обладать оплаченным в денежной форме уставным капиталом в установленной ; сумме. Минимальный размер оплаченного уставного капитала, . сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности должен быть не менее 25 тыс. МРОТ — при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни, не менее 35 тыс. МРОТ — при проведении страхования жизни и иных видов страхования, не менее 50 тыс. МРОТ — при проведении исключительно перестрахования.

В связи со статусом страховой компании как институционально­го инвестора в составе ее доходов значительную долю составляют суммы, полученные от инвестирования своих средств в ценные бу­маги, недвижимость и другие активы. Инвестиционный доход явля­ется дополнительным источником прибыли для страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций. Если инвестиционная деятельность приносит прибыль, возникает возможность снижения ставки дохода, закладываемой в структуру тарифной ставки, а сле­довательно, и уменьшения величины тарифа на эту сумму. От эф­фективного и надежного размещения временно свободных средств зависят доходы страховой компании и ее платежеспособность. В связи с этим размещение страховых резервов находится под жес­тким контролем со стороны государства.

Страховые резервы в соответствии с Правилами размещения страховых резервов от 16.03.95 г. № 02-02/06 должны быть разме­щены на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Виды размещения, ограничения, соотношения при размещении страховых резервов приведены в табл. 1,

Инвестиции в ценные бумаги, в недвижимое имущество произ­водятся страховой компанией на условиях, предусмотренных дей­ствующим законодательством. Не менее 80 % страховых резервов должны быть инвестированы на территории РФ, если иное не пре­дусмотрено действующим законодательством и международными соглашениями, заключенными РФ.


Вид

Обозначение

Ограничение доли

Нормативный

размещения

размещения

на размещение

коэффициент по

направлению

размещения


Государственные ценные бумаги


В1


Не менее 20% страховых резервов; по долгосрочному страхованию жизни — не менее 10%


H1 =0,875













ЦБ субъектов РФ

В2




Н2 = 0,500

и органов










местной власти











Банковские вклады (депозиты -

ВЗ




Н3 = 0,550













Ценные бумаги

В4

(Участие в уставном

Н4 = 0,600

(кроме В1 иВ2)




капитале + небанков­ские простые векселя + жилищные сертифи­каты) = не более 10% общей суммы активов, покрывающих страховые резервы




Права собственности на долю участия в уставном капитале-

В5




Н5 = 0,125

















































Недвижимое

В6




Н6 = 0,588

имущество











В том числе

В7




Н7 = 0,663

квартиры











Валютные


В8




Н8 = 0,525

ценности











Денежная

В9

Не менее 3% общей

Н9 = 0,675

наличность




суммы страховых резервов




Ссуды страхователям-




Не более 40% общей суммы страховых взносов




Управление финансовыми рисками и страхование
Соответствие инвестиционной деятельности в части размеще­ния страховых резервов определяется на основе расчета норматива соответствия (Сn):
Сn = i/ Р







где Кi = Вi х Н ; Кt — коэффициент, соответствующий направлению вложений; Bi — фактическая сумма вложений по i-му направле­нию, руб.; Hi — нормативный коэффициент по i-му направлению размещения вложений; п — количество направлений вложения;

Р — общая сумма страховых резервов, руб.

Данный норматив по договорам долгосрочного страхования жиз­ни должен находится в пределах от 0,51 до 0,68, а по иным видам страхования — от 0,49 до 0,64.

Страховая компания призвана анализировать инвестиционную деятельность в части размещения страховых резервов. В случае, если величина норматива соответствия окажется ниже рекоменду­емой величины, страховая компания обязана принять меры к улуч­шению финансового положения.
ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОДБЕРИТЕ КАЖДОМУ ТЕРМИНУ ЕГО ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Термины

1. Финансовый риск

2. Спекулятивный риск

3. Чистые риски

4. Политический риск

5. Риск-менеджмент

6. Эккаутинг

7. Передача риска

8. Страхование

9. Страховка

10. Страховое возмещение

11. Страховой случай

12. Франшиза

13. Страховой портфель

14. Страховщик

15. Страховая сумма
Определения

а) Управление риском

б) Специализированная организация, проводящая страхование и получившая лицензию на осуществление страховой дея­тельности.

в) Сфера предпринимательства, связанная с вложением в ин­формацию.

г) Фактическое количество застрахованных лиц и объектов или действующих договоров страхования на данной территории.

д) Финансовая защита на случай увечья, пожара, аварии и пр.

е) Возможность получения отрицательного или нулевого резуль­тата.

ж) Возможность получения как положительного, так и отрица­тельного результата.

з) Отношения по защите имущественных интересов.
Управление финансовыми рисками и страхование

и) Спекулятивные риски, связанные с вероятностью потерь фи­нансовых ресурсов.

к) Риск, связанный с военными действиями, национализацией, введением ограничений и эмбарго.

л) Переуступка риска за определенную плату другому юридиче­скому лицу.

м) Часть ущерба, не возмещаемая страховщиком.

н) Страховая выплата при страховом случае с имуществом.

о) Денежная сумма, определенная договором страхования или установленная законом-

п) Фактически происшедшее событие, в связи с негативными или иными оговоренными последствиями которого может быть выплачено страховое возмещение или страховая сумма.

ТЕСТЫ

ВЫБЕРИТЕ ОДИН ПРАВИЛЬНЫЙ ОТВЕТ ИЗ ПРЕДЛАГАЕМЫХ ВАРИАНТОВ

1. По мере снижения рисков, которые несет на себе ценная бумага:

а) падает ее ликвидность;

б) растет ее доходность;

в) растет ее ликвидность и падает ее доходность.

2. Финансовые риски относятся к:

а) чистым рискам;

б) спекулятивным рискам.

3. Измерить степень риска можно путем расчета:

а) возможного убытка;

б) возможной прибыли;

в) колеблемости возможного результата.

4. Наиболее распространенным способом снижения финансо­вого риска является:

а) диверсификация;

б) страхование;

в) приобретение дополнительной информации о выборе и ре­зультатах.

Глава 4
5. Диверсификация — это:

а) метод минимизации убытков;

б) метод возмещения убытков.

6. Создание резервного фонда предприятия связано с:

а) диверсификацией;

б) самострахованием;

в) передачей риска.

7. Хеджирование — это:

а) принятие на себя риска;

б) уклонение от риска;

в) передача риска.

8. Франшиза бывает:

а) полной;

б) условной;

в) специальной.

9. Страховое обеспечение применяется в

а) имущественном страховании;

б) личном страховании;

в) страховании ответственности.

10. Страхователь — это:

а) страховая компания или организация;

б) третье лицо;

в) юридическое или физическое лицо, заключившее со стра­ховщиком договор страхования.
ВЕРНО/НЕВЕРНО ДАННОЕ ВЫРАЖЕНИЕ (ДА/НЕТ)


  1. Критериями степени риска являются среднее ожидаемое зна­чение и колеблемость возможного результата.

  2. Страхование риска является наиболее распространенным способом снижения степени риска.

  3. Эккаутинг способствует снижению финансового риска.

  4. Венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска.

  5. Ущерб, нанесенный застрахованному имуществу, всегда бу­дет возмещен в полном объеме.

Управление финансовыми рисками и страхование


  1. Риск можно снизить, если распределить капитал между раз­личными объектами вложения (диверсификация).

  2. Финансовые риски — чистые риски.

  3. Страховой фонд страховщика имеет только денежную форму.

  4. Диверсификация представляет собой установление предель­ных размеров рискового вложения капитала.

  5. Страховое возмещение — это плата за страхование.

  6. Хеджирование — метод страхования валютных рисков от не­благоприятных изменений курса валют в будущем.

  7. Сфера деятельности страхового бизнеса — финансовый ры­нок в целом.

  8. Для получения лицензии на проведение страховой деятельнос­ти страховщик может иметь любой размер уставного капитала.

  9. Страхователь может контролировать деятельность страхов­щика.

  10. Главные критерии надежности страховщика — это оператив­ность и полнота исполнения обязательств по договорам.

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА1

Инвестор приобрел по одной акции у пяти акционерных обществ вместо пяти акций одного акционерного общества. Как изменится степень риска, если акционерные общества примерно равнозначны по своим характеристикам?

ЗАДАЧА2

При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев была полу­чена прибыль: 250 тыс. руб. — в 20 случаях; 300 тыс. руб. — в 80; 400 тыс. руб. — в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев была получена прибыль: 300 тыс. руб. — в 144 случаях; 350 тыс. руб. — в 72; 450 тыс. руб. — в 24 случаях. Выбрать вариант вложения капитала исходя из средней ожидаемой прибыли.

ЗАДАЧА3

При вложении капитала в мероприятие А из 100 случаев была получена прибыль: 400 тыс. руб. — в 30 случаях; 200 тыс. руб. — в 40;

Глава 4
250 тыс. руб. — в 30 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 120 случаев была получена прибыль: 50 тыс. руб. — в 40 случаях; 100 тыс. руб. — в 15; 150 тыс. руб. — в 20; 220 тыс. руб. — в 25; 300 тыс. руб. — в 20 случаях. Выбрать вариант вложения капитала исходя из наименьшей колеблемости прибыли. Для выбора исполь­зовать среднеквадратичное отклонение.

ЗАДАЧА 4

Рассчитать сумму страхового возмещения по системе пропорци­ональной ответственности. Стоимостная оценка объекта страхова­ния — 2,35 млн руб., страховая сумма — 1,40 млн руб., ущерб стра­хователя в результате повреждения объекта — 1,75 млн руб.

ЗАДАЧА5

Рассчитать сумму страхового возмещения по системе первого риска. Автомобиль застрахован по системе первого риска на сумму 94 тыс. руб. Стоимость автомобиля — 115,5 тыс. руб. Ущерб страхо­вателя в связи с аварией автомобиля составит 43,3 тыс. руб.

ЗАДАЧА 6

Рассчитать ущерб страхователя и сумму страхового возмещения по системе предельной ответственности. Пшеница застрахована по системе предельной ответственности исходя из средней за пять лет урожайности 18 ц с 1 га. на условиях выплаты страхового возмеще­ния в размере 70 % причиненного убытка за недополучение урожая. Площадь посева 600 га. Фактическая урожайность пшеницы соста­вила 16,5 цс 1 га. Закупочная цена пшеницы — 84 тыс. руб. за 1 ц.

ЗАДАЧА 7

Рассчитать размер страхового платежа и страхового возмеще­ния. Хозяйствующий субъект застраховал свое имущество сроком на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 500 млн руб. Ставка страхового тарифа — 0,3 % страховой суммы. По дого­вору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 0,5 млн руб., при которой предоставляется скидка к тарифу 4 %. Фактический ущерб страхователя составил 13,7 млн руб.

ЗАДАЧА8

Рассчитать размер страхового платежа и страхового возмеще­ния. Хозяйствующий субъект застраховал свое имущество сроком
Управление финансовыми рисками и страхование
на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 200 млн руб. Ставка страхового тарифа — 0,3 % страховой суммы. По дого­вору страхования предусмотрена условная франшиза «свободно от 4 %». Скидка к тарифу — 2,0 %. Фактический ущерб страхователя составил 13,5 млн руб.

ЗАДАЧА 9

Рассчитать размер страхового платежа и страхового возмеще­ния. Хозяйствующий субъект застраховал свое имущество сроком на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 400 млн руб. Ставка страхового тарифа — 0,3 % страховой суммы. По дого­вору страхования предусмотрена условная франшиза «свободно от 1 %». Скидка к тарифу — 2,0 %. Фактический ущерб страхователя составил 3,5 млн руб.

ЗАДАЧА 10

Рассчитать коэффициент В. Ф. Коньшина и выбрать наиболее финансово устойчивую страховую операцию. По страховой опера­ции № 1 количество договоров страхования — 0,8 млн, средняя став­ка нетто с 1 рубль страховой суммы — 0,003 руб. По страховой опе­рации № 2 количество договоров страхования — 1,3 млн, средняя ставка-нетто с 1 рубля страховой суммы — 0,004 рубля. Критерием выбора наиболее финансово устойчивой компании является коэф­фициент В. Ф. Коньшина.

ЗАДАЧА 11

Рассчитать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда и выбрать наиболее финансово устойчивую страховую компа­нию. Страховая компания № 1 имеет страховые платежи 5800 млн руб., остаток средств в запасном фонде на конец тарифного перио­да — 49,0 млн руб., выплаты страхового возмещения — 4700 млн руб., расходы на ведение дела — 520 млн руб. Страховая компания № 2 имеет страховых платежей 4800 млн руб., остаток средств в запасном фонде на конец тарифного периода — 44 млн руб., расходы на ведение дела — 535 млн руб., выплаты страхового возмещения — 2300 млн руб. Критерием выбора наиболее финансово устойчивой страховой компании является коэффициент финансовой устойчи­вости страхового фонда.
Глава 4
ЗАДАЧА 12

Определите минимальную сумму оплаченного уставного капи­тала страховщика, необходимую ему для получения лицензии на страховую деятельность. Страховщик представил в федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельнос­тью документы на получение лицензии на право проведения иных видов страхования, кроме страхования жизни. Минимальный раз­мер оплаты труда — 83,49 руб.

ЗАДАЧА 13

Определите минимальную сумму оплаченного уставного капи­тала страховщика, необходимую ему для получения лицензии на страховую деятельность. Страховщик представил в федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельнос­тью документы на получение лицензии на право проведения страхо­вания жизни и иных видов страхования. Минимальный размер опла­ты труда — 83,49 руб.

ЗАДАЧА 14

Определите минимальную сумму оплаченного уставного капи­тала страховщика, необходимую ему для получения лицензии на страховую деятельность. Страховщик представил в федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельно­стью документы на получение лицензии на право проведения пере­страхования как исключительного вида деятельности. Минималь­ный размер оплаты труда — 83,49 руб.

ЗАДАЧА 15

Рассчитайте (Кi) коэффициенты, соответствующие направле­нию вложений, показатель соответствия нормативу и сделайте вы­вод о размещении страховых резервов по каждому варианту разме­щения. Сформированные страховой компанией страховые резервы по договорам страхования жизни в сумме 2000 млн руб. размещены, как указано в табл. 2.

ЗАДАЧА 16

Рассчитайте (Кi) коэффициенты, соответствующие направле­нию вложений, показатель соответствия нормативу и сделайте
Таблица 2. Размещение страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни

Направления вложений (В)

Норматив (Н)

Вариант

1

Вариант

2

Вариант

3

Вариант

4







ВК

ВК

ВК

ВК

1. Государственные ценные бумаги


0,875


400


1000


500


700





































2. ЦБ субъектов
















РФ и органов местной власти



0,500













3. Банковские
















вклады (депозиты)


0,550













4. Ценные бумаги (кроме В1 иВ2)



0,600





100


300


600

5. Права собственности на долю участия в уставном капитале


0,125


700





300








































6. Недвижимое
















имущество


0,588










500

7. Квартиры


0,663













8. Валютные
















ценности


0,525













9. Денежная
















наличность


0,675

100

100

100

100

10. Ссуды страхователям



800

800

400

100

Итого:




2000

2000

2000

2000

Результат деления итоговой суммы К/В
















Таблица 3. Размещение страховых резервов, сформированных компанией по договорам страхования иным, чем страхование жизни


Направления вложений (В)

Норматив (Н)

Вариант № 1

ВК

Вариант № 2

ВК

Вариант № 3

ВК

Вариант

№ 4

ВК

1. Государственные ценные бумаги


0,875


80


100


160


240



















2. ЦБ субъектов РФ и органов местной власти



0,500































3. Банковские вклады (депозиты)


0,550





240


160


200



















4. Ценные бумаги (кроме В1 и В2)


0,600




140

240

280


















5. Права собственности на долю участия в уставном капитале-


0,125


680


80


80


40



















6. Недвижимое имущество

0,588










200



















7. Квартиры

0,663







120






















8. Валютные ценности


0,525






























9. Денежная наличность

0,675

40

40

40

40



















Итого:




800

800

800

800

Результата деления итоговой суммы К/В

















Управление финансовыми рисками и страхование
вывод о размещении страховых резервов по каждому варианту размещения. Сформированные страховой компанией резервы по договорам страхования иным, чем страхование жизни, в сумме 800 млн руб. размещены, как указано в табл. 3.

КРИПТОГРАММА




1











































2

























3








































4
























5
























6






















7





































8





























9


























10





























11






















12











































13






































14

























  1. Процесс перехода от сегодняшней стоимости капитала к его будущей стоимости.

  2. Сумма взноса, уплачиваемая страхователем страховщику за принятие им обязательства о возмещении ущерба, который может быть причинен объекту при наступлении страхового случая.

  3. Хозяйствующий субъект, занимающийся страховой деятель­ностью.

  4. Материальный убыток, нанесенный страхователю в результа­те страхового случая.

  5. Ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования в целом.



Глава 4


  1. Свершившееся событие, предусмотренное договором страхо­вания, с наступлением которого возникает обязанность стра­ховщика произвести страховую выплату страхователю.

  2. Деньги, предназначенные для извлечения прибыли.

  3. Освобождение страховщика от возмещения убытков, не пре­вышающих определенного размера.

  4. Возможная опасность потерь.

  5. Предоставленные в долг деньги.

  6. Обязательный взнос в бюджет, осуществляемый плательщи­ком налога в соответствии с законодательными актами.

  7. Износ основных фондов.

  8. Сфера предпринимательства, связанная с вложением капита­ла в информацию.

  9. Обесценение денежной массы.

Зашифрованное слово обозначает прием снижения степени фи­нансового риска.
1   2   3   4   5   6   7


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации