Добролюбская Г.И. Деньги и кредит. Курс лекций - файл n1.doc

Добролюбская Г.И. Деньги и кредит. Курс лекций
скачать (1021 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc1021kb.19.11.2012 21:01скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7


МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ


ОДЕССКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ СТРОИТЕЛЬСТВА И АРХИТЕКТУРЫ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ СТРОИТЕЛЬСТВА


Г.И.Добролюбская
Деньги и кредит


у ч е б н и к

Одесса 2003




УДК ….
Рецензенты: И.А.Болдырев, д.э.н., профессор

кафедры политической истории

южноукраинского педагогического

университета им.К.Д.Ушинского
Т.П.Галушкина, д.э.н.-


Ответственный редактор – д.э.н., профессор И.Г.Гречановская


Содержание
Введение 4

Тема 1. Сущность денег и их возникновение ………………………. 7

1.1. Происхождение денег

1.2. Сущность денег

1.3. Функции денег

1.4. Виды денег

Тема 2. Закон денежного обращения, денежная система,

денежный оборот …………………………………………………24

2.1. Закон денежного обращения

2.2. Денежная система

2.3. Денежный оборот

Тема 3. Рынок денег.

Спрос на деньги в представлении разных теорий ……………………37

3.1. Рынок денег

3.2. Спрос на деньги в количественной теории

3.3. Спрос на деньги в кейнсианской модели

3.4.Современная теория спроса на деньги

Тема 4. Сущность инфляции, формы ее проявления и методы……44

4.1. Сущность инфляции

4.2. Виды инфляции

4.3.Измерение инфляции

4.4.Причины и факторы инфляции

4.5.Влияние инфляции на национальную экономику

4.6. Формы и методы антиинфляционной политики

Тема 5. Рынок ценных бумаг ……………………………………………..54

5.1. Характеристика рынка ценных бумаг


5.2. Виды ценных бумаг

Тема 6. Валютные курс и способы его определения …………………. 60

6.1. Понятие валюты


6.2. Платежный баланс

6.3. Валютный курс

6.4. Международные расчеты

Тема 7. Сущность, функции и границы кредита ……………………75

7.1. Сущность кредита

7.2. Принципы кредита

7.3. Виды кредита

7.4. Функции кредита

7.5. Границы кредита


Тема 8. Роль кредита и его формы …………………………..90

8.1. Роль кредита

8.2. Формы кредита

8.2.1. Банковский кредит

8.2.2. Государственный кредит

8.2.3. Коммерческий кредит

8.2.4. Потребительский кредит

8.2.5. Лизинговый кредит

8.2.6.Ипотечный кредит

8.3. Международный кредит

Тема 9. Кредитная система ……………………………………………113


9.1. Понятие и структура кредитной системы

9.2. Роль коммерческих банков в кредитной системе

9.3. Кредитные операции банков.

Виды и формы кредитных соглашений

9.4. Специализированные небанковские

кредитно-финансовые учреждения

Тема 10. Инструменты денежно-кредитной политики и их

классификация ………………………………………………127

10.1. Цели денежно-кредитного регулирования

10.2. Политика рефинансирования

10.3. Операции на открытом рынке

10.4. Политика обязательных или минимальных, резервов

10.5. Селективные методы денежно-кредитного регулирования

Тема 11. Международные валютно-кредитные отношения ……….137

11.1. Элементы валютной системы

11.2. Развитие мировых валютных систем

11.3. Предпосылки создания ЕВС

11.4. Создание Европейского валютного союза

11.5. Валютная политика: понятие, цели, формы, методы

11.6. Золотореальные резервные активы. Рынки золота

11.7. Международная валютная ликвидность


Введение
Деньги и кредит – общетеоретический курс, предметом которого являются изучение сущности денег и кредита, их функций в обществе, роли в процессе становления экономики в Украине; состава кредитной системы страны и функций ее отдельных звеньев; актуальных проблем денежного оборота и кредитования.

В экономической литературе нет единого определения сущности денег. Чаще всего встречаются такие:

Эти определения вытекают из исторического аспекта появления денег. Деньги служат средством измерения и выражения стоимости.

Так, при покупке товара с помощью денег измеряется его стоимость. Продавец устанавливает сумму денег, которую он хочет получить за свой товар, а покупатель называет сумму, которую он может отдать за него.

Таким образом, товар – продукт, жизненно необходимый или по крайней мере просто полезный для многих людей. Иными словами, он пользуется бульшим или меньшим спросом и поэтому пригоден для обмена. Необходимо найти нечто общее, качественно объединяющее огромное разнообразие товарных изделий, и в то же время разделяющее их количественно. Этим общим является человеческий труд. Все без исключения товары – произведения труда, различающиеся лишь объемом физической и умственной энергии, затраченной на их изготовление. Если один предмет обменивается на десять других, то это означает, что на его производство потребовалось в десять раз больше усилий. Значит, он вдесятеро дороже.

Итак, рыночные сделки являются не чем иным, как обменом одного вида труда на другой, хотя сами товаровладельцы и не подозревают об этом. Способность вещей материально олицетворять человеческий труд называется стоимостью. При оценке продукта не принимается во внимание объем труда каждого отдельного производства. Общим во всех товарах является не конкретный труд определенной отрасли производства, не труд одного вида, а абстрактный человеческий труд.

На ранних этапах развития человеческого общества, когда товарное производство носило случайный характер, определить стоимость немногочисленных предметов, предназначенных для обмена, не составляло труда. Совершенствование орудий труда и усложнение его специализации способствовали расширению ассортимента изделий. Теперь уже каждому отдельному товару, обращавшемуся на рынке, противостояли сотни, тысячи других.

Однако не на всех исторических этапах стоимость товаров и услуг выражалась в деньгах. Даже в современных условиях возможность обмена товаров без использования денег проявляется в бартерных соглашениях, когда стоимость продающихся товаров и услуг выражается в товарах и услугах, предлагающихся взамен.

Невозможно дать полный перечень предметов, которые у разных народов служили деньгами. Вот некоторые из них: рыба – Исландия, коровьи черепа – остров Борнео, бобы какао – в древней Америке, раковины каури – в Африке, так называемые свиные деньги, использовавшиеся для покупки свиней и выкупа за невесту, - нанизанные на шнур клыки и хвостики свиней, зубы собак, стеклянные бусины.

Как правило, первоначально роль денег на одном и том же рынке играли одновременно несколько товарных видов, обладая, естественно, неодинаковыми стоимостями. Они выступали как платежные единицы различных достоинств. Такие денежные системы присущи наиболее отсталым народам, которые оказавшись под игом развитых капиталистических стран, долгое время пользовались привычными им товарными деньгами с пересчетом курса их обращения на деньги, пришедшие вместе с колонизаторами.

Товаром, впервые выступившим в роли универсальных денег, почти у всех народов был домашний скот. Скот как деньги и мерило богатства не является исключительной принадлежностью давно минувших дней. И в наши дни он продолжает оставаться неизменным денежным мерилом у некоторых африканских племен.

Скот, однако, не мог в полной мере удовлетворить все запросы рыночного обращения. Этот вид денег требовал затрат на свое содержание, был неудобен для дальних транспортировок, непригоден для мелких, наиболее частых торговых сделок.

Совершенствовавшиеся и расширявшиеся экономические связи требовали новых денег, которые обладали бы следующими качествами:

Всем этим требованиям отвечают лишь металлы, особенно благородные. Поэтому они, в конечном итоге, стали ведущими в выполнении роли денег и их олицетворением вообще.

Сначала металлические деньги выступали в виде бесформенных слитков или различных изделий. Внешний вид домонетных металлических денег был разнообразным: в древнем Китае – медные и бронзовые миниатюрные ножи, мотыги, колокольчики; в Греции – железные прутья; в Африке – наконечники копий или маленькие топорики.

Товар, который можно обменять на все другие, называется всеобщим эквивалентом.

Появление всеобщего эквивалента устранило многие недостатки. Прежде всего отпала потребность в многоразовом обмене для получения необходимого товара. Но в разных регионах как эквивалент использовались различные товары, что мешало развитию торговли.

Расширение торговли между разными народами и территориями обусловило переход к единому для всех товару, на который можно было бы обменять свою продукцию. Этот товар начал выполнять роль всеобщего эквивалента, которым являются деньги.

Для выполнения роли денег наиболее подходит золото благодаря его способности храниться долгое время. Золото также можно делить на части. По сравнению с другими эквивалентами его легче транспортировать и хранить.

Можно сделать вывод: деньги – это особый товар, который является всеобщим эквивалентом.

Тема 1. Сущность денег и их возникновение
1.1.Происхождение денег
Деньги не являются изобретением, продуктом разума или социального конструирования, они возникли самопроизвольно, независимо от воли и желания людей много тысячелетий тому назад. Очень долго люди не могли раскрыть их сущность, не понимали причины огромной власти денег, их созидательной и одновременно разрушительной силы. Подлинным открытием в этой области стали взгляды классиков политэкономии А. Смита, Д. Риккардо и других экономистов, обобщенные и развитые К. Марксом в его выводах о товарной природе денег и их происхождении из процесса обмена в результате разделения общественного труда.

Деньги известны с древности и появились как результат более высокого развития производительных сил и производственных отношений. Для натурального хозяйства, свойственного низкому уровню развития производительных сил, было характерно производство продукции для собственного потребления. Постепенно в интересах увеличения производства происходила специализация людей на изготовлении определенных видов продукции. При этом возросшие количество продукции оказалось возможным использовать не только для удовлетворения потребностей производителя, но и для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Такова важнейшая предпосылка возникновение обмена продукции.

Обмен - это движение товара от одного производителя к другому. Такое движение предполагает эквивалентность, что требует соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров. Это соизмерение требует единой общей основы, такой основой является стоимость товара. Стоимость товара это общественно необходимый труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в этом товаре. Именно общественный труд, а не труд одного производителя делает товары соизмеримыми. При обмене одного товара на другой на рынке тем самым подтверждается, что на эти товары затрачен труд, т.е. оба товара имеют стоимость.

В связи с тем, что на разные товары затрачен не одинаковый труд, товары имеют и неодинаковую стоимость. Отсюда возникает необходимость количественно измерить общественный труд или стоимость товаров, т.е. появляется понятие меновой стоимости.

Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенной пропорции, т.е. обеспечивается количественное сравнение товаров.

При натуральном производстве продукт удовлетворял потребности производителя и его семьи, т.е. для них он имел значение как потребительная стоимость - способность продуктов удовлетворять какие либо потребности человека. При производстве товара для обмена, товаропроизводителя интересует, прежде всего, стоимость товара, и только во вторую очередь его потребительная стоимость, но если товар не обладает потребительной стоимостью, то он никому не нужен и его не возможно обменять.

Итак, продукт не предназначенный для обмена имеет лишь потребительную стоимость для производителя. Товар при обмене должен обладать и стоимостью для производителя, и потребительной стоимостью для покупателя. Это свойство товара выступает как единство противоположностей: единство, т.к. они присущи одному товару, а противоположность, т.к. один товар для одного человека не может быть одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью.

Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости:

Простая или случайная форма стоимости соответствовала ранней ступени развития между общинами, когда обмен имел случайный характер: Х товара А = У товара Б. Стоимость товара А случайно в данном конкретном случае отражается в потребительной стоимости товара Б. Последний выступает равноценностью первого товара, ее эквивалентом. Это и есть зародышевая форма денег. Уже здесь видно, что общественное положение товара Б иное, чем товара А. Но эта форма не так проста, как кажется на первый взгляд, поскольку уже здесь имеются два полюса выражения стоимости товара.

На первом полюсе - товар А, играющий активную роль (относительная стоимость товара); на втором полюсе - товар Б, играющий пассивную роль, который служит материалом для выражения стоимости первого товара и находится в эквивалентной форме стоимости. Т.о. относительная и эквивалентная форма - два полюса выражения стоимости товара. Эквивалентная форма стоимости имеет ряд особенностей :

Полная или развернутая форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного крупным разделением общественного труда. В связи с этим в обмен включается множество товаров и товару, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множество товаров эквивалентов. Недостаток этой формы стоимости: в связи с множеством товаров эквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения

Всеобщая форма стоимости. Дальнейшее развитие товарного производства и обмен привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, сахар, меха и др.). Особенность этой формы состоит в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром и в разное время и на различных рынках их выполняют различные товары.

Денежная форма стоимости. Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требования соблюдения эквивалентности обмена обуславливают необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.

Для превращения товара в деньги необходимо:

Особенности денег выражаются в следующем:

Выделившись из общей товарной массы, они сохраняют товарную природу и имеют те же свойства, что и любой другой товар: потребительную стоимость и стоимость. Золото, как потребительная стоимость, может быть использовано в виде украшений, с другой стороны на золото было затрачено определенное количество труда. Деньги разрешили противоречие между потребительной стоимость и стоимостью. С появлением денег весь товарный мир разделился на две части: один товар - деньги, и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их стоимость на стороне денег. Товары участвующие в обмене выступают как потребительные стоимости. Деньги становятся выразителем этих потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.

Благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т - Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый из которых состоит из продажи своего товара (Т - Д); второй - в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте (Д - Т).

1.2. Сущность денег



Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Сущность денег характеризуется тем, что:

При характеристике денег нередко обращается внимание на их товарное происхождение и, соответственно, товарную природу. Однако постепенно, в том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительной стоимости.

В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию, с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром.

1.3. Функции денег



Функциям денег присуща стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как роль денег в различных условиях может меняться.

Деньги выступают в качестве: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления.

Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег, в которой они используются для денежных операций между странами. Выполнение такой функции при существовании золотых денег или свободно конвертируемой валюты не вызывает сомнений.

Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цены. Цена - это денежное выражение стоимости товара. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство этих товаров, создает условия для их уравнивания.

В случае одинаковых цен на отдельные виды товаров преимущество имеют производители, у которых затраты на изготовление товаров ниже общественно необходимых. Напротив, у производителей, у которых затраты на изготовление товаров выше общественно необходимых, возникают потери вплоть до того, что они вынуждены сократить или прекратить производство таких товаров. В этом проявляется активность воздействия денег, благодаря применению которых стимулируется снижение издержек на изготовление товаров.

Все товары, включая действительные деньги, выступают продуктами общественно-необходимого труда, обладают стоимостью. Поэтому могут соизмеряться. В этом смысле деньги являются мерой стоимости всех остальных товаров.

Стоимость товара, выраженная в деньгах называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. Цена товара формируется на рынке под воздействием спроса и предложения. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводителя определяют какого товара на рынке в избытке, а какого в недостатке.

Некоторые затруднения определения цены товара возникают в связи с переходом от применения денег, обладающих собственной стоимостью, к использованию денежных знаков, неразменных на золото. При применении полноценных денег имеются достаточные основания установления цены товара, исходя из соотношения стоимости товара к стоимости денежной единицы.

К тому же при использовании полноценных денег обычно фиксируется золотое содержание (вес) денежной единицы, что позволяет иметь такую величину в качестве масштаба цен.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к единому масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое содержание золота в денежной единице.

Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеется существенная разница: деньги как мера стоимости возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества общественного труда, вложенного в данный товар. Деньги как масштаб цен устанавливаются государством и выступают как фиксированное, весовое количество металла.

При золотом обращении масштаб цен установления денежной единицы, приравнен к определенному количеству золота. В ХХ веке наблюдается снижение покупательной способности денег, что выразилось в уменьшении количества золота в денежной единице. Так в России в 1895 году золотое содержание рубля было установлено 0,774234г., в 1950 году-0,222169г., в !961 (реформа изменила масштаб цен) 0,98741г. золота.

Ямайская валютная система в 1976-1978 гг. отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран участниц международного валютного фонда (МВФ). В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т.е. утраты им функции денег в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными кредитными деньгами.

Кредитные деньги - деньги, порожденные развитием кредитных связей, т.е. купля-продажа с отсрочкой платежа.

Господство знаков стоимости кредитных денег изменяет функцию денег как меры стоимости. Если в докапиталистической формации цена товара складывалась на рынке путем приравнивания к деньгам в процессе обмена, то в условиях капиталистических отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного и финансового капитала, выступая как денежный капитал. Товарный капитал, созданный на предприятии, получил общественное признание не в сфере обмена на рынке путем приравнивания товара к деньгам, а непосредственно в самом производстве. Заключенный в товаре общественно необходимый труд определяется в производстве через соизмерение товаров друг с другом до момента их реализации. Отсюда следует, что функция денег как меры стоимости кредитных денег находит выражение прежде всего непосредственно в производстве до рынка.

Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых товаров. Деньги при обращении товара должны присутствовать реально Т - Д - Т.

Товарное обращение включает продажу товара Т - Д, т.е. превращение товара в деньги и покупку товаров Д – Т, т.е. превращение денег в товар. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товарами. Они присутствуют постоянно и не прекращают его обслуживать. Это означает, что деньги способствуют развитию товарного обмена.

Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречивый процесс обмена. При прямом товарном обмене Т на Т купля и продажа совпадала по времени. Товарное обращение предполагает два самостоятельных акта: покупку товара и его продажу, разделенных во времени и пространстве. Это означает объективную возможность нарушения обмена и в конечном счете кризисную ситуацию. В связи с реальным присутствием денег в процессе обмена функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные.

При капиталистическом производстве деньги обслуживают промышленный, торговый и денежный капитал как средство обращения. Деньги не просто меняются на товар, а они вкладываются в процесс производства, для того чтобы произвести товары, продав которые можно вернуть деньги с прибылью и опять пустить их в оборот Д - Т - Д.

В функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки по реализации товара. Так, покупатель товара предварительно должен убедиться в том, что потребительная стоимость предлагаемого товара соответствует предъявленным требованиям. Без соблюдения этого требования реализация не осуществляется. Покупатель подвергает так же контролю цену предлагаемого товара. При этом учитывается уровень цен, соотношение спроса и предложения по товару, намеченного к реализации, а также уровень цен на товары, которые могут заменить предлагаемый товар.

Размер оплаты приобретаемого товара может регулироваться сторонами, участвующими в реализации (продавцом и покупателем) и отклоняться от первоначально запрашиваемой цены. Со своей стороны, продавец должен убедиться в наличии средств у покупателя.

Деньги как средство обращения позволили уйти от бартерной формы торговли. Громоздкий процесс бартера приводит к тому, что человек, желающий купить картофель и продать капусту, вынужден объединять акты купли и продажи. Ему придется искать того, кто хочет продать картофель и купить капусту. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта купли.

Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие специализации и торговли и, таким образом, способствовали общему росту благосостояния общества.

Хотя использование денег обычно снижает издержки совершения сделок, бартер все же сохранился в современном мире. Например, в странах с высоким уровнем инфляции торговля с помощью бартера может быть более предпочтительной, чем использование наличных денег. При высоких темпах инфляции издержки, связанные с хранением денег для совершения сделок, могут превышать потери и неудобства бартера.

В качестве альтернативы денежному обмену или бартеру правительство может прибегнуть к распределению талонов – рационированию. Эти талоны дают право на приобретение в определенных количествах различных товаров, таких как хлеб, мясо или бензин. При такой системе в магазинах происходит обмен товаров скорее на талоны, а не на деньги. Но очень трудно распределить талоны на все виды продуктов, кроме того, рационирование ограничивает потребительский выбор.

Функция денег как средство накопления и сбережения. Деньги являются всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей появляется стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа - купля прерывается во времени Т - Д и Д - Т. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносит. В отличии от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и сбережения должны обладать способностью сохранять свою стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными. При металлическом обращении эта функция выполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, недостаток денег пополнялся за счет сокровища.

Сокровище – это омертвевшая стоимость. Его могут образовывать лишь такие субстанции, которые в силу своих особых свойств (длительной сохраняемости стоимости) могут представлять стоимость как абстрактную, т.е. стоимость, создаваемую абстрактным трудом. Именно это и является тем специфическим свойством, которое выделяет из всего многообразия товаров один и противопоставляет его остальным в качестве денег, т.е. это особый вид актива, который сохраняет после продажи товаров покупательную способность в будущем. Конечно, любой актив может служить средством накопления. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность.

Ликвидным называется актив, который может быть использован как средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги по определению обладают совершенной ликвидностью.

В качестве сокровища деньги выступают как представители богатства вообще. Эту функцию могут выполнять не только золотые монеты, но и сам денежный материал – золотые слитки, изделия из золота.

Возможность превращения средств обращения в сокровище и обратное превращение сокровища в деньги является необходимым условием подвижного равновесия денежной системы в целом.

Стимулом к накоплению денежных сокровищ является особый характер денег как всеобщего товара, который может быть обменен на любой товар. Но хотя качественно деньги безграничны, поскольку могут быть превращены в любой товар, количественно каждая сумма ограничена и потому дает ее владельцу возможность купить лишь определенное количество товаров. Противоречие между качественной безграничностью денег и их количественной ограниченностью делает жажду накопления сокровищ ненасытной.

Без накопления и сбережения невозможно осуществить воспроизводство. В отличии от простого товарного производства, когда деньги накапливались в виде "мертвого сокровища", при капитализме предпринимателю не выгодно хранить деньги, их пускают в оборот для получения прибыли, кроме того аккумуляция временно свободных средств - необходимое условие для кругооборота капитала. Аккумуляция денежных средств происходит в виде создания денежных резервов, которые обеспечивают сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабе страны-диспропорции в народном хозяйстве.

Золотое обращение требовало накопления центральным банком золотого запаса, который используется для пополнения внутреннего оборота, размены знаков стоимости на золото, международных платежей. Это назначение золотого запаса отпало в настоящее время в связи с изъятием золота из обращения. Однако золото продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в хранилищах центрального банка, казне государства, правительстве. Отдельные лица так же накапливают золото в форме слитков, монет, украшений, покупая их в обмен на национальную денежную единицу. Цель такого накопления - обезопасить себя от обесценивания денег.

Основная часть членов общества при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает кредитные деньги, которые являются бумажными символами и не создают реального богатства для владельцев. Хозяйствующие субъекты сосредотачивают краткосрочный капитал в кредитных учреждениях, а долгосрочный капитал - с помощью ценных бумаг, получая при этом доход.

Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе обращения, для осуществления расширенного воспроизводства, когда необходимо накопить необходимую для капитализации денежную сумму.

Функцию средство платежа деньги выполняют во всех случаях, когда нет непосредственного обмена товаров на деньги и они выступают в форме самостоятельной меновой стоимости.

Такую функцию деньги также выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, при погашении задолженности по заработной плате и т.д. При этом деньги выступают как в наличной так и в безналичной формах, на основе зачета взаимных требований.

Характерными признаками функции денег как средства платежа являются их одностороннее движение, и наличие разрыва во времени между передачей товара покупателю и денег продавцу товара.

Такой разрыв возникает в связи с тем, что товары поступают в распоряжение покупателя раньше, чем продавец получает деньги. При авансовых платежах деньги передаются продавцу раньше получения от него товара.

Следовательно, в обоих случаях налицо разновременное движение денег и товаров, так как кругооборот Т – Д – Т прерывается, и движение денежной стоимости приобретает относительную самостоятельность по отношению к товарной стоимости.

Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т - О, а через заранее установленный срок : О - Д (где О - долговое обязательство). При таком обмене встречного движения денег и товара не происходит, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли - продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массового банкротства товаровладельцев.

Такое движение денег является платежом. Деньги выступают в функции средства платежа, который отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения. Функцию средства платежа могут выполнять только реальные деньги.

Функция средства платежа отличается от функции средства обращения тем, что деньги из посредника в цепочке товарообмена превращаются в завершающее звено последнего.

Функция мировых денег. Внешние торговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировые деньги в качестве международного средства выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средства платежа.

Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение общественного богатства мировые деньги используются при предоставлении займа или субсидий одной страной другой либо при выплате репараций победившей стране с побежденной. В этом случае происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег.

На мировом рынке деньги выступают в виде слитков золота 995 пробы. Парижским соглашением 1867 года единственной формой расчета было признано золото.

Мировые деньги имеют троякое значение:

В период золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота 995 пробы.

В ХХ веке интенсификация мировых связей расширила внедрение кредитных орудий обращение в международный оборот. Поскольку мировых банкнот не было, место золота путем внеэкономического принуждения заняли ведущие национальные банкноты: английские фунт стерлингов и доллар США. С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки, валютные клиринги.

Впервые международное валютное соглашение было заключено в Генуе в 1922 году. В соответствии с ним доллар США и английский фунт стерлингов были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот как мировые деньги. Следующее мировое соглашение было оформлено в 1944 году в американском городе Бреттон-Вудсе.

Бреттон-Вудская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты:

МВФ и МБРР созданы также на основе Бреттон-Вудских соглашений. В условиях действия Бреттон-Вудских соглашений стабилизация валютных курсов стран - членов не смогла быть обеспечена. То одна, то другая страна вынуждена была проводить девальвацию или ревальвацию своих валют. СССР не подписал данное соглашение. Бреттон-Вудская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким обострением положение доллара США. В декабре 1971 г. США объявили о девальвации доллара. Золотое содержание понизилось с 0,888 г. до 0,818 г. и официальная цена золота увеличилась с 35 до 38 долларов за унцию.

Кроме международных валютных соглашений подписывались региональные валютные соглашения (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого государства во внешнеэкономических отношениях стран их подписавших. Так в 1931 году был создан Стерлинговый валютный блок, в 1933 году бал создан Долларовый валютный блок, в 1933 году Золотой блок во главе с Францией. Во время Второй мировой войны и после ее окончания на базе валютных блоков сформировались валютные зоны - стерлинговая, долларовая, французского франка, голландского гульдена, итальянской лиры, испанской песеты, южноафриканского рында.

Валютные клиринги - это система расчетов между странами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными деньгами. При этом предусматриваются клиринговые счета, порядок выравнивания платежей. Валютные клиринги создавались в годы мирового экономического кризиса (1929 - 1933 г.), когда остро стояла проблема международной ликвидности, т.е. способности оплачивать свои внешние обязательства. В результате 60% международных расчетов велось через валютные клиринги, которые к концу 60 годов были ликвидированы в связи с отменой валютных ограничений и введением конвертируемости валют.

Для создания международной счетной денежной единицы с целью ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ( МВФ ) ввел новые резервные и платежные средства - Специальные права заимствования СДР ( Special Drawing Rights SDR ) СДР - это эмитируемое МВФ платежное средство, предназначенное для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. СДР безвозмездно распределялось среди стран членов Фонда, который открывал им счет в СДР в сумме 16,8 % от их квоты (квота - доля во всеобщем производстве или сбыте ). В 1971 году установилось золотое содержание СДР, равное, как и у доллара США, 0.888671 г, начиная с 1971 года (после девальвации доллара ) стоимость единицы СДР определялась на основе средневзвешенного курса, а затем пяти ведущих валют развитых стран ( США, Германии, Японии, Франции, Англии).

В марте 1979 года была введена новая региональная международная денежная единица, используемая странами членами валютной системы

( ЕВС ) - экю. Создание экю обусловлено желанием противопоставить доллару США европейскую коллективную валюту. В отличии от СДР новая единица обеспечена наполовину золотом и долларами США ( за счет объединения 20% официальных резервов стран - участниц ЕВС), наполовину - их национальными валютами. Эмиссия экю осуществляется в без документарной форме в виде записей на счетах Центральных Банков стран членов ЕВС. Стоимость экю определяется средневзвешенным курсом валют стран - членов Фонда. Экю используют для расчета двенадцать стран ЕВС.

В июне 1996 г. были определены основные параметры новой ЕВС, которая вступила в силу с 1 января 1999 года, одновременно с ней начал функционировать Валютный союз. В соответствии с достигнутыми договоренностями в странах ЕВС введена единая коллективная валюта, получившая название евро. Для участия в Валютном союзе страна должна выполнить определенные условия, касающиеся дефицитности госбюджета, внешнего долга, темпов инфляции, процентных ставок.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает развитие предыдущих функций. Из сказанного вытекает три основных свойства денег:

1.4. Виды денег



Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заменители действительных денег). Действительные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги имели разную форму: сначала штучную, затем весовую. Монеты более позднего развития денежного обращения имели установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты. Лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная - реверс, обрез - гурт. С целью предотвращения порчи монет гурт делался нарезным.

Первоначально в обращении находились одновременно золотые монеты и серебряные монеты. К золотому обращению страны пришли во второй половине Х1Х века. Причиной перехода к золотому обращению послужили свойства металла, делающие его наиболее пригодным для выполнения назначения денег ( однородность, делимость, сохраняемость, портативность). Благодаря своей устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций.

Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесцениванию. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в количестве, превышающим действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Таким образом золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег.

При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

Золотое обращение просуществовало не долго - до первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов осуществляли эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из обращения.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

Бумажные деньги - представители действительных денег. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печать) образуют эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

Исторически бумажные деньги появились как заменители находившихся в обращении золотых монет и выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита государственного бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах. Бумажные деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа.

Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, т.к. выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются.

Причины обесценивания:

Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги - возникли с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Их появление связано с выполнением функции денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

Их экономическое значение:

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами.

Предоставляя ссуду, банк может выделить заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности.

Классическая банкнота отличается от бумажных денег:

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. При этом достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные деньги.

В настоящее время все центральные банки стран выпускают банкноты определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры по защите банкнот от подделки.
1.5.Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существо­вали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот по­чему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предостав­ляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в обо­рот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций вы­дают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновре­менно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, кото­рый приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (пос­ледняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной эконо­мики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия на­личных денег — государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные день­ги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовле­творение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т. е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помо­щью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная по­требность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен су­ществовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяю­щий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной сис­темой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.


Вопросы для самоконтроля





  1. Каковы предпосылки возникновения и применения денег?

  2. Каковы особенности драгоценных металлов (золота) способствовали их использованию в качестве денег?

  3. Докажите, что по природе образования деньги являются товаром.

  4. Какое основное противоречие было разрешено с появлением денег?

  5. В чем состоит значение появления и применения денег?

  6. Чем характеризуется сущность денег и каковы ее особенности?

  7. Какова сфера осуществления функции средства платежа и ее отличие от функции средства обращения?

  8. Каковы особенности кредитных и бумажных денег?

  1   2   3   4   5   6   7


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации