Матлин А.М. Деньги и экономические решения - файл n1.docx

Матлин А.М. Деньги и экономические решения
скачать (756.6 kb.)
Доступные файлы (10):
n1.docx85kb.04.11.2010 18:41скачать
n2.docx75kb.04.11.2010 19:37скачать
n3.docx78kb.05.11.2010 21:19скачать
n4.docx80kb.06.11.2010 10:34скачать
n5.docx77kb.06.11.2010 17:26скачать
n6.docx122kb.06.11.2010 19:10скачать
n7.docx125kb.04.11.2010 17:24скачать
n9.docx93kb.05.11.2010 19:15скачать
n10.docx29kb.04.11.2010 17:53скачать
n11.docx43kb.04.11.2010 18:10скачать

n1.docx

1. ДЕНЕЖНЫЙ ФЕНОМЕН: ФОРМЫ ДЕНЕГ И ИХ СОДЕРЖАНИЕ


1.1. Бизнес, государство и деньги
Три кита современной цивилизации — технология, организация и финансы. Денежные средства обслуживают технологию и организацию производства, обмена и потребления всего самого насущного и необходимого для людей, а именно товаров, услуг и рабочих мест. В свою очередь, движение и использование денежных средств имеют свою технологию и организацию, которые и носят название "финансы" (лат. — finis), принятое в современном мире. Правда, иногда говорят о финансах как об общественных отношениях. И это тоже верно, только следует иметь в виду, что общественные отношения — не аморфная масса, а структурированная и высокоорганизованная общественная система.

История развития бизнеса, как и история развития финансового организма общества, свидетельствует о его способности к саморазвитию и самосовершенствованию. И в этом нет ничего удивительного, поскольку именно потребности людей в товарах, услугах и работе составляют основу человеческой жизнедеятельности, при этом меняются только методы и формы ее обеспечения.

Истории известно немало примеров безуспешных попыток изменить что-либо в деньгах путем внешнего вмешательства. В XIX—XX вв., например, утописты пытались заменить деньги так называемыми "рабочими", или "трудовыми", деньгами. На наших глазах постоянно совершаются попытки вмешательства в денежную сферу разных государств. Примерами насильственного установления валютного курса, административных задержаний в движении товаров и денег и т.п. особенно богат конец XX в.

18

Государство играет немалую роль в развитии денежной системы общества и человечества в целом. Если не считать взимание налогов более или менее "законным" способом изъятия части доходов у подданных, а потом у граждан, то первое вмешательство государства в денежные отношения традиция относит к VII в. до н.э., когда цари Лидии "стандартизировали" кусочки металла и своей печатью удостоверили их вес и пробу благородного металла, т.е. его весовое содержание. Позднее, в XIX и XX вв., государство способствовало формированию национальных и международных валютно-денежных систем.

В наши дни государство влияет на развитие финансовой и денежной систем путем проведения кредитно-денежной политики, которая определяется через четыре основных баланса денежных потоков в стране:

  1. Баланс национальной денежной массы. Показывает движение денежных потоков в стране через национальную банковскую систему. Современные деньги представлены в двух основных формах: а) банкноты, или выраженные в бумажной форме обязательства центрального эмиссионного банка страны; б) обязательства, или пассивы банковской системы, которые мы обычно называем безналичными деньгами. Заметим, что деньги называются частью активов экономики. И это верно и для обычного бизнеса, и домашних хозяйств. Этим активам противостоят банковские пассивы, принадлежащие соответствующим собственникам. Государство способно регулировать общий объем банкнот и безналичных денежных средств, используемых в стране, но контролировать оно может только безналичные денежные потоки, движение которых учитывается в банковской системе. Поэтому проблемы теневой экономики и отмывания грязных денег реально могут быть решены только на основе совершенствования банковского учета, контроля государства за банками и поступлением в банки наличных банкнот.

  2. Баланс денежных доходов и расходов населения отражает конечный покупательский спрос населения, налоговую нагрузку государства на домашние хозяйства и формирование сбережений как конечных кредитных ресурсов страны.

  3. Государственный бюджет. Показывает денежные доходы и расходы государства, которое посредством формирования доходов бюджета через налоговую систему уменьшает или увеличивает возможность накопления капитала в бизнесе, по->;>лательский спрос домашних хозяйств, изменяет объемы и :: глав внешнеэкономической деятельности. Доходы от использования государственной собственности ограничивают возможности бизнеса в использовании капитала в тех сферах и отраслях, которые государство считает своей монополией и закрывает в них вход для бизнеса.

Увеличивая или уменьшая объемы и состав своих расходов, государство увеличивает или уменьшает количество рабочих мест и покупательский спрос домашних хозяйств.

4. Платежный баланс страны — обязательства государства, бизнеса и населения перед нерезидентами, выраженные в иностранной валюте, и, наоборот, требования к иностранным государствам, банкам и населению других стран. Формирование платежного баланса и правил проведения валютных операций предопределяет место страны в мировой экономике и характер всех внешнеэкономических операций.

Таким образом, сказанное означает, что в современном мире государство играет решающую роль в технологии и организации денежного хозяйства, в том, что иногда называется макрофинансами, в отличие от микрофинансов, под которыми следует понимать финансовую структуру бизнеса и домашних хозяйств.

Умение вести бизнес на уровне микрофинансов целиком определяется пониманием или знанием сущности денег и тех действий, которые можно и должно выполнять с ними. Далее следует понимать, что есть внутренние проблемы бизнеса и есть проблемы внешней финансовой среды (макрофинансов), от которых зависит успех. Финансовая среда характеризуется пятью основными проблемами финансового бизнеса, решение которых требует знаний, понимания и практических навыков, а именно:

  1. Что такое современные деньги и как из материального товара родилась особая экономическая информация, передаваемая обычными материальными носителями информации.

  2. Какие операции можно совершать с деньгами и каковы их функции в этих операциях.

  3. Что такое инструменты денежного хозяйства и каковы критерии работы с ними.

  4. Что такое финансовый рынок и какие институты работают на нем.

  5. Какие механизмы формируют денежную систему и как денежная система воздействует на экономическое развитие.

Конечно, в жизни все взаимосвязано и анализ всегда проще синтеза. Тем не менее изучение любого организма предпола-

20

гает его препарирование, за которым следует процесс создания теоретической модели его функционирования, характерными и неотъемлемыми признаками которой всегда будут ее неполнота и субъективность. Но по мере углубления нашего понимания действительности в зависимости от хода экономических событий такая модель должна совершенствоваться и развиваться.

Обычно под финансами понимается совокупность действий собственника денежных средств, в том числе и действия с помощью соответствующего аппарата управляющих, по получению доходов и их использованию в интересах сохранения и увеличения капитала. Но издавна люди использовали не только свои, но и чужие, заемные средства, и потому финансовая деятельность почти всегда включала также и кредитную деятельность.

Под кредитом (лат. creditum — ссуда, долг; credere — верить) следует понимать действия, связанные с получением чужих денежных средств или же предоставлением собственных средств другому лицу (дебитору или должнику), использованием этих средств и их возвратом на определенных заранее условиях.

Надо отметить, что в экономике (за небольшими исключениями) терминология итальянская (индоссамент — передаточная надпись на обороте ценной бумаги; авизо — сообщение; ломбард — от наименования провинции в Италии — Ломбардия, в которой, как и в Генуе, была создана первая кредитная система. Первый банк в Европе, всерьез относящийся к деньгам, появился в XIV в. в Генуе.

Когда речь идет о кредите, мы с вами имеем дело с заемными средствами, с тем, как их получить, каким образом использовать. Причем кредит характеризуется определенными признаками. Законы для кредитора:

принцип возвратности;

принцип срочности;

принцип платности, а для заемщика тоже есть принцип, хотя и не столь строгий, который гласит: "Берешь чужие деньги, и на время, а возвращаешь свои, и навсегда". Никто и никогда не возвращал кредитору те деньги, которые он брал взаймы: всегда возвращаются другие деньги, заработанные или вновь взятые взаймы.

Все сказанное подтверждает, что в основе финансово-кредитной деятельности лежит такая гонкая и волнующая материя, как деньги. Особый интерес к деньгам проявляет насе-

21

ление посткоммунистических стран, которое десятилетиями было лишено не только денег, но и возможности считать имеющиеся у него деньги своей собственностью. В России до сих пор владельцы собственных денег называются "распорядителями кредитов", поскольку раньше все деньги в стране принадлежали государству.

Отсюда тот страх, который испытывает население при ма-ло-мальском действии Правительства и Центрального банка в денежной сфере. Что уж говорить о доверии к ним со стороны держателей денег: теперь в иностранную валюту верят больше, чем в национальную.

Общество в течение десятилетий воспитывалось в духе отвращения к деньгам, в которых "строители коммунизма" видели все зло мира. Основатель господствовавшей в СССР (по крайней мере по форме) экономической теории писал задолго до ее возможного воплощения в жизнь: "Страсть к обогащению как таковая, как особая форма влечения, т.е. в отличие от стремления к какому-нибудь особенному богатству, например, к одежде, оружию, украшениям, женщинам, вину и т.д., возможна лишь тогда, когда всеобщее богатство, богатство как таковое, индивидуализировано в какой-нибудь особой вещи... Таким образом, деньги не только предмет страсти к обогащению, но вместе с тем ее источник. Стяжательство возможно и без денег. Страсть к обогащению есть продукт определенного общественного развития, она не есть нечто от природы данное в противоположность историческому. Отсюда жалобы древних на деньги как источник всякого зла. Страсть к наслаждениям в ее всеобщей форме и скупость — две особые формы жадности к деньгам"1 . "Отвращение" к деньгам у тех, у кого их нет, всегда естественно дополнялось негативным отношением к купцам, промышленникам, финансистам. Население всегда плохо себе представляло, чем занимаются эти люди и почему у них денег больше, чем у других. Трудно объяснить тем, кто всерьез не занимается умственным трудом, что финансово-кредитная деятельность и предпринимательство — сложная деятельность по сбору, обработке и использованию информации для принятия решений за свой счет и на свой риск в условиях почти полной неопределенности. Поэтому финансист должен очень чутко воспринимать реакцию на свои действия, исходя не только из объективного содержания денег, но и субъективного отношения к ним в обществе.
Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 46. Часть 1. С. 469-470.

В этом, как и во многом другом, проявляется то, что современная финансово-кредитная деятельность и современная денежная система представляют собой общественное явление, исторически сложившееся под воздействием религиозных и национальных особенностей различных стран. Поэтому без исторического экскурса в происхождение современных денег и их развитие понять их суть невозможно.
1.2. Что есть деньги?

Говорят, что у человечества, после того как финикийцы изобрели деньги, все проблемы сводятся к их количеству. Но этого мало — надо еще ответить на вопросы: "Где взять деньги? Что с ними делать, чтобы их стало больше?" Ясно, что независимо от нашего желания знать мы интуитивно или осознанно понимаем, что ответ на вопрос о том, где взять деньги, требует понимания их природы.

Классическая политэкономия при определении природы денег основывалась на факте их происхождения из товарного мира. Соответственно для товарной, или металлистической, концепции деньги есть не что иное, как один из товаров (в конечном счете — серебро или золото), за которым общество закрепляло особую функцию: быть всеобщим эквивалентом или же общепризнанным законным платежным средством для выполнения денежных обязательств. Объяснений же необходимости появления денег путем выделения одного товара из разнообразного мира товаров в качестве всеобщего эквивалента достаточно много.

Самое простое: товарный обмен с помощью посредника без денег очень неудобен, что тем не менее не мешает во многих случаях прибегать к бартерным операциям (если это выгодно). Есть и более сложные объяснения, например диалектические хитросплетения Маркса о противоречиях потребительной стоимости и стоимости товара, разрешаемые по триаде Гегеля с помощью выделения из товарного мира одного из товаров — серебра или золота в качестве денег.

К сожалению, в дальнейшем металлическую концепцию денег абсолютизировали, сводя все денежные проблемы к сфере обмена. В нашей же стране Марксова концепция денег в ее "первозданном" виде была господствующей, что нанесло немалый ущерб развитию экономики.

Достаточно сказать, что до последнего дня существования СЭВ Минфин СССР объявлял советский рубль с твердым зо-

23

лотым содержанием равным переводному рублю. В это же время бывшие "союзники" четко пересчитывали курс своей валюты к переводному рублю, исходя из реального соотношения ее покупательной способности к советскому рублю. Это был один из путей перекачивания национального богатства СССР в другие страны, осуществляемый в политических целях, — Правительство использовало денежные резервы в целях внешней политики вместо того, чтобы использовать внешнюю политику в экономических целях.

В настоящее время деньги во внутреннем обороте всех стран мира фактически уже не привязаны к стоимости золота, можно сказать, что деньги дематериализовались, превратились в некий символ, информационное понятие. Это соответствует так называемой номиналистической концепции денег.

И вместе с тем многие экономисты противоречат себе, рассматривая на ранних стадиях развития человеческого общества разные экзотические формы товара в качестве денег. К сожалению, они считают, что камни, рабы, скот, зерно когда-то могли быть деньгами.

Представим себе на минуту старейшин кочевого племени, которое встретилось в своих странствиях с племенем, выпекающим лепешки из своего зерна. Они, естественно, меняют часть своего имущества, состоящего в основном из скота, на зерно, составляющее часть имущества земледельческого племени. Такая операция называется прямым товарообменом или бартером. При этом не имеет значения, что составляет предмет обмена, лишь бы он был нужен: зерно, скот, меха, ракушки каури, камни и т.д.

Обычная пропорция обмена х товара А- у товара В есть прямой обмен товаров на товар и не содержит в себе никакой необходимости в деньгах. Коренные жители Америки до появления конкистадоров обходились без денег, хотя у них было немалое количество золота и серебра.

Да и обмен товаров на металлы по формуле х товара А = у весовых единиц золота, серебра или меди еще не свидетельствует о том, что указанные металлы являются деньгами. Ракушки каури, камни, скот, зерно могут выражать иной раз чисто ритуальную оценку определенных товаров или услуг.

Для того чтобы определенный товар стал деньгами, требуется его использование в качестве средства обращения, посредника в обмене разных товаров. Материальный же посредник в виде денег может появиться только в руках человека — посредника или купца. Поэтому о деньгах можно говорить

24

тогда, когда между производителем товара и его потребителем появляется посредник-купец. Процессы производства, реализации и потребления товара разделены между собой временем и пространством. Посредник-купец решает две задачи: во-первых, он должен отдать производителю товара нечто такое, что позволит последнему по истечении времени приобрести другой товар, который ему может понадобиться, а во-вторых, получить от покупателя товара то, что он впоследствии сможет использовать для продолжения своей деятельности. Многие годы купцы занимались меновой торговлей, перевозя товары из одного места в другое и подвергаясь постоянному риску кораблекрушений, грабежей и т.п., теряя при этом все.

Вот почему для начала им нужно было найти такой товар, который отвечал бы трем основным критериям, отличающим этот товар от всех других.

Первый критерий, которому должен удовлетворять такой товар, — его физическая надежность. Данному критерию отвечают благородные металлы — серебро и золото, — которые использовались в указанном качестве уже на ранних ступенях исторического развития. Ясно, что золото и серебро — такие виды металлов, физическое существование которых характеризуется минимальными рисками.

Период

Всего в мире

В том числе

ЮАР

Россия (с 1922 по 1992 г.-СССР)

США

Канада

Австралия

С древних времен до XVI в.

13 633
















XVII-XVIII вв.

2812




23










XIX в.

11 489

638

2042

3610

210

2828

1901-1917 гг.

10 335

3415

822

2299

382

1481

1918-1990 гг.

77 515

39 256

9752

5454

6975

2673

1991-1995 гг.

11 235

2941

868

1612

786

1235

Итого

127 019

46 250

13 507

12 975

8353

8217


Таблица 1

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОБЫЧИ ЗОЛОТА ПО ИСТОРИЧЕСКИМ ПЕРИОДАМ И ОСНОВНЫМ СТРАНАМ (т)

Золото: прошлое и настояшее. iM.: Финансы и статистика, 1998. С. 30.

Данные о количестве золота, добытого в течение

истории, трудно считать абсолютно достоверными. Но по расчетам авторитетного источника1 к 1996 г. было добыто примерно 127 тысяч тонн золота.
Из накопленного человечеством золота реально учтено в 1995 г. только 114 тысяч тонн. Из них: 34 — государственные резервы, 49 — промышленное и художественное потребление. 29 — тезаврация у частных лиц1 .

Чтобы золото и серебро можно было использовать в качестве денег, нужно, чтобы эти металлы характеризовались также ликвидностью, т.е. свойством обмениваться на любой другой продукт (товар). Это — второй критерий денег. Продавец, получивший за свой товар некоторое количество золота или серебра, должен быть уверен, что через какое-то время он без проблем сможет обменять его на любой другой товар.

При этом купцу надо было еще уговорить продавца принять кусок серебра или золота в уплату за свой известный, традиционный товар. Поэтому первоначально прибегали даже к своеобразной магии. В Древнем Египте, например, в качестве денег использовался слиток серебра, имеющий форму сохи. Это показывало продавцу товара, что он меняет свой товар на соху-слиток, продав который он может получить настоящую соху.

Наконец, третий критерий товара, который претендует на роль денег, — способность сохранять свою стоимость. По данным американских ученых, с 1802 по 1996 г., скорость обесценения бумажного доллара реально составляла 1,3% в год, а после 1926 г. — 3% в год. За указанный период реальная доходность вложений в золото составляла 0,1% в год, а после 1926 г. -0,6%2.

Благородные металлы стали выполнять денежную функцию в силу своего соответствия трем критериям денег: надежности, ликвидности и способности сохранять стоимость.
1.3. Основные денежные формы
Итак, из товарного мира выделяется особый товар, который в силу своих потребительских свойств может выполнять функцию посредника при обмене разными товарами. Эта функция постепенно закрепляется в общественном сознании за благородными металлами в силу их способности быть физически надежными, делиться на любые части и сохранять свою стоимость. Меновая пропорция получает вид: х товара А = у веса A.u, Ag, Си. Но форма металла была произвольной. Он мог
Золото: прошлое и настоящее. С. 49.

Серия "Мастерство". Финансы. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1998. С. 12.

26

иметь форму самородка и отлит в любой произвольной форме (даже, как уже отмечалось, магической), либо в форме украшения, либо в виде проволоки.

В те времена задача определения веса и пробы ложилась каждый раз на плечи тех, кто менял товар на металл. У купцов тех времен "кошелек" иной раз представлял собой набор из кисета с серебряной проволокой и ножниц, маленьких весов и второго кисета с разновесами. Оплата кусочками проволоки требовала от купца, помимо всего прочего, недюжинных способностей ювелира.
1.3.1. Металлическая форма денег — монета

Поэтому неизбежно появлялась необходимость придать деньгам форму — форму монет из металла. Для этого соответствующее количество металла нужно было "стандартизировать" по весу и пробе. Затем на кусочке металла нужно было с помощью литья, а затем чеканки удостоверить содержание в нем благородного металла — его вес и пробу.

Происхождение слова "монета" связано со знаменитой "пирровой победой" в 279 г. до н.э. Греческий царь Пирр тогда разгромил римскую армию, но сам понес тяжелейшие потери. После последующей победы над царем Эпира римляне передали в знак благодарности большое количество золота и серебра в храм почитаемой ими жены Юпитера, носящей имя Юнона — Монета. Был также принят закон, разрешающий чеканить деньги только в храме Юноны — Монеты. Постепенно по всему миру распространилось наименование монетой куска металла, выполняющего функцию денег. В некоторых языках слово "монета" стало обобщенным названием денег. Впрочем, в русском языке термин "деньги" возник из азиатского слова "таньга".

С появлением монеты общественно значимой стала информация, материальным носителем которой был кусочек металла. Именно тогда стало ясно, что золото не является деньгами по своей природе. Деньги, являясь экономической информацией особого вида, воплощаются в серебре и золоте в качестве всеобщего материального носителя в течение тысячелетий.

Господство металлической формы денег охватывает громадный период человеческой истории: от VII в. до н.э. до начала XX в. Это — крайне важный момент для понимания роли и сущности денег, эволюция которых подчинялась определенным закономерностям.
27

Первая закономерность была открыта в условиях биметаллического обращения, когда в качестве законного платежного средства одновременно использовались и серебро, и золото. Данная закономерность вошла в экономическую историю как закон Коперника—Грешема, или закон "дешевых денег". (Это было открытие Николая Коперника, повторенное в XVIII в. английским профессором Грешемом.) Суть данного закона, который сейчас действует в России с неимоверной силой, заключается в следующем. Во времена Коперника в обращении были австрийские талеры, исполненные в золоте и серебре. Для тех, кто пользовался ими впервые, разницы между золотой и серебряной монетой не было. Но как только изменялись относительные цены на золото и серебро, то "дорогие" деньги из обращения уходили, а в обращении оставались только "дешевые" деньги (из серебра). Если золото становилось чуть дороже (а это естественный процесс в экономике), то оставались только серебряные талеры.

Имеет ли этот закон значение для нашей экономики? Безусловно.

Пример. Встречаются два коммерсанта. Один другому продает товар, второй предлагает расплатиться за товар другим товаром (так называемый бартер). Если предложение не проходит, предлагается вексель, далее предлагается безналичный расчет в рублях, далее — наличные деньги, затем предлагается оплатить переводом денежной суммы с валютного счета. Если и на это нет согласия, то остается только одно — заплатить наличными долларами.

Итак, при наличии в обращении различных форм денег и всевозможных денежных суррогатов первыми из оборота уходят "дорогие" деньги. Следующим за этим уходом этапом является их уход в ту страну, где они являются национальной валютой.

Вторая закономерность истории металлического денежного обращения — процесс, который получил название "порча монет". Правители (короли и цари) очень ревниво отслеживали свое право чеканки монет. Издревле фальшивомонетчиков подвергали самым страшным казням. На Руси за подделку монет в горло пойманному фальшивомонетчику заливали расплавленный металл.

Сами правители давно убедились, что если в монету не доложить благородного металла, а вес монеты за счет лигатуры оставить прежним, то эти деньги при расчетах все равно принимались по номиналу. Что написано на монете, тому и верят. Это привело к мысли о том, что главное — та информа-

28



8903

ция, которую несет монета, информация о покупательной способности денег.

Впрочем, не стоит относить процесс порчи монет только к злокозненным действиям правителей. Изменения в весовом содержании монет были бы невозможны, если бы в общественном процессе они не опирались на важную закономерность, которая заключается в постоянном стремлении общества к экономии на издержках денежного обращения.

Это, в частности, не могло не сказаться на так называемой революции цен, которая произошла после открытия Америки. Действительно, количество золота в Европе в течение ХМ в. увеличилось с 550 до 1192 тонн, или приблизительно в 2,2 раза, а количество серебра — с 7 до 21 тыс. тонн, или в 3 раза1 . Сам по себе данный факт не мог служить исчерпывающим объяснением революции цен, даже если учитывать объяснения К. Маркса о том, что на данный процесс повлияла дешевизна награбленного в Америках серебра и золота. Цены исчислялись в денежных единицах, а не в весовом содержании золота или серебра, объявленного паритетом данной денежной единицы.

Вообще статистика золота и серебра, как уже отмечалось, полна противоречий и неясностей. Снаряжение экспедиции Колумба обошлось Испании в 20 кг золота. Поэтому открытие Америки было высокоэффективной операцией. Но во времена Гая Юлия Цезаря золотые запасы Римской империи составляли примерно 5 тыс. тонн2 . Куда оно делось после падения Рима, никто еще даже не пытался объяснить. Впрочем, куда испарился золотой запас Российской империи и СССР, тоже не известно.

Тем не менее, к этому периоду и к металлическому обращению относится первое появление количественной теории денег. Исторический парадокс заключается в том, что в условиях реального развития денежного хозяйства, когда происходит отделение экономической информации от ее материального носителя, классическая экономическая теория сосредоточивает свои усилия на изучении потребности экономики в материальном носителе.

И этому есть объяснение. В любой стране мира количество благородного металла, который может быть использован в качестве денег, физически ограничено. И проблема заключалась в определении основных направлений его использования.
Белихин В. Г. История экономики (факты, даты, цифры, реформы). М.,

:-;> с. п.

прошлое и настоящее. С. 28—29.

29


Как известно, металлические деньги могут выполнять четыре основные функции: в качестве средства обращения, в качестве средства платежа, для образования сокровищ и в качестве мировых денег. Очевидно, что металлические деньги выступали при всех этих операциях в качестве меры стоимости всех товаров.

Основные усилия экономического анализа были направлены на анализ использования денег как средства обращения. Исходя из предположения о том, что денежный оборот за определенный период времени равен товарному обороту, было получено следующее явное выражение для количества денег, занятых в сфере обращения:

Мобр. = (Р х Q) / V, (1.1)

где М0бР. количество денег в обращении при условии немедленной оплаты всех товаров деньгами; Р — цены обращающихся товаров; Q — количество товаров в обращении; V — средняя скорость обращения денежной единицы.

Обращают на себя внимание некоторые условности полученной формулы. К ним относится, во-первых, предположение, что все товары немедленно оплачиваются, т.е. отсутствует коммерческий кредит. Во-вторых, вводится предположение о скорости оборота денег как автономном факторе — математически она представлена как аргумент в правой части формулы. На самом деле эмпирически "скорость обращения денежной единицы" никогда не измерялась, и ее величина всегда рассчитывалась как частное от деления товарооборота на денежную массу.

В целом же по стране денежную массу при металлическом обращении можно выразить так:
M = pxQ/V + Мкред + ДМтез + ДМмир, (1.2)

где М

МКред


ЛМ7


общая денежная масса внутри страны; количество металлических денег, занятых непосредственно в кредитных операциях вне сферы товарного обращения;

прирост или уменьшение сокровищ, имея в виду, что металл в сокровищнице перестает быть деньгами и может выполнять денежные функции лишь в потенции;

лМмир — прирост или уменьшение денежной массы страны в результате платежей за пределы страны или платежей, полученных из других стран.

Таким образом, приведенная формула количественной тео-денег является по существу балансом распределения физически заданного количества благородного металла, используемого в качестве денег. При этом формула свидетельствует о возможности использования денег в четырех направлениях или о четырех основных функциях денег.

В уравнении (1.2) пятая функция денег, а именно функция меры стоимости, не выражена в явном виде. И это естественно для условий обмена благородного металла, являющегося одним из товаров, на другие товары. Меновая пропорция между ними определяется в соответствии с теми же закономерностями, что и меновые пропорции между всеми другими товарами. То, что в данном случае мера стоимости измеряется в денежных единицах, а весовое содержание металла в денежной единице определяет масштаб цен, принципиального значения не имеет.

Для чисто металлического денежного обращения изменение количества денежного материала влияет на изменения цен в значительно меньшей степени, чем изменение количества любого другого товара, предлагаемого на рынке. Например, предложение зерна зависит только от спроса, а спрос может измениться только на величину прироста запасов у продавца или у покупателя. Предложение же денег распределяется по четырем направлениям, в соответствии с формулой (1.2), где спрос на деньги как средство обслуживания товарного обращения является наименее эластичным. В отличие от других способов использования благородных металлов, он ограничен покупательским спросом, объемами товарного предложения и затратами на производство и реализацию товаров.

В то же время потребность в деньгах для тезаврирования, б кредитных ресурсах практически неограниченна. В качестве средства обращения деньги вообще становятся практически мимолетным явлением и могут быть замещены знаком стоимости во многих случаях. Потребность в деньгах для обслуживания товарного обращения может быть сокращена за счет коммерческого кредита.

Жесткая конструкция металлических денег, которая становится очевидной из формулы (1.2), ограничивает возможности экономики количеством добытого металла. А его не так уж и много: все добытое человечеством золото по современным ценам стоит чуть больше 1,2 трлн. долл. США при мировом валовом национальном продукте порядка 30 трлн. долл.
1.3.2. Бумажные и кредитные формы денег: совместные усилия государства и бизнеса

Уже в период господства металлического обращения бизнес и государство пытались найти эффективные способы замещения дефицитного металла различными средствами.

Первым в этом отношении был, безусловно, бизнес. Уже начиная примерно с XIV в. история знает немало примеров, когда купцы эффективно замещали деньги, предоставляя коммерческий кредит путем использования особого вида долговых расписок — векселей. Последние достаточно быстро стали безусловными обязательствами должника уплатить оговоренную сумму в установленный срок в определенном месте. Это была инициатива самоорганизующегося делового сообщества. Позже процесс распространения векселей был подкреплен силой закона и мощью государства: за неисполнение в срок векселя должник без особых судебных процедур объявлялся банкротом и отправлялся в долговую тюрьму. Многовековая история вексельного обращения и создала современный тип бизнесмена, верного своему слову.

Справедливости ради следует отметить, что российские купцы и промышленники боялись обязываться векселями, хотя первый вексельный устав России был принят в 1729 г. Нэпманы в СССР активно прибегали к векселям и вексельному обращению вследствие недоверия к Госбанку СССР и советской власти. Тем не менее в 1929 г., перед тем, как был введен запрет на коммерческий кредит и векселя, вексельное обращение в СССР замещало примерно 30% денежного обращения.

Но и в других странах даже в "золотом" XIX в. золотая и серебряная монеты вытесняются из крупных торговых сделок. Так, в 1856 г. у одной из крупных торговых фирм Лондона поступление золота составляло 2,8% общих денежных поступлений, а выдача — 0,9% общей суммы выдач. Зато срочные векселя банкиров и купцов составляли в ее поступлениях 53,3%, а в выдачах — 30,2%.

В этих условиях следующий шаг был очевиден: обязательствам известных коммерческих банков нужно было придать вексельную форму. Но векселя коммерческих банков в прин-

32

ципе отличаются от векселей, применяемых при оформлении коммерческого кредита:

  1. Не имеют товарно-материального обеспечения.

  2. Не обеспечены достаточным собственным денежным капиталом банка и потому при банковской панике со стороны кредиторов банка столь же рискованны, как и другие банковские обязательства.

  3. По своему характеру являются срочным обязательством банка и поэтому могут только на время замещать деньги, имеющие бессрочный характер.

Поэтому естественным развитием банковских векселей стати кредитные билеты, или банкноты, которые в отличие от векселей были бессрочными. И, что самое главное, банк должен был получить от государства разрешение или даже гарантию на выпускаемые банковские билеты.

Однако указанная мера далеко не всегда защищала коммерческие банки от случавшихся время от времени "банковских паник" и скандалов. Известен скандал 1716—1720 гг. с банком, созданным Джоном Ло по указу регента Франции при малолетнем короле Людовике XV. Банкноты были признаны законным платежным средством, принимались в уплату налогов, при этом гарантировался их размен на драгоценные металлы. Однако это не спасло банк от разорения, и французы на двести с лишним лет отказались от идеи замены золота кредитными билетами1 .

Использование бумаги как материального носителя денег в ХМII—XIX вв. стало привлекательным и для правительств разных стран.

Им также требовались денежные средства для финансирования своих расходов, в основном военных, которые не были обеспечены физически ограниченным количеством драгоценных металлов в стране. Успех "екатерининских орлов" в России был в значительной степени обеспечен созданием в г. Ассигнационного банка, который выпускал от имени правительства ассигнации как законное платежное средство, имевшее хождение в России вплоть до реформ 60-х годов . г т.е. вплоть до замены обеспеченными золотом кредитными билетами Государственного банка Российской империи.
Зсгт ::«лндал прекрасно описан в интереснейшей работе Андрея Аникина - эрня финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко" (М.: ivC Олимп-Бизнес", 2000). Однако, как будет далее показано, анализ кри-^-.^ г. в России должен быть более глубоким и многосторонним по . - данным в этой книге. Финансовые пирамиды — результат созна------- аенствий людей, направленных на извлечение ими личной выгоды.

ГЗ

Не миновала чаша сия и Соединенные Штаты Америки. В 1862 г., во время Гражданской войны, казначейские би ie стало выпускать правительство Конфедерации южных штатов. В 1865 г. получили хождение казначейские билеты США. прозванные greenbacks.

В отличие от банковских билетов, которые были обеспечены драгоценными металлами (хотя бы на словах), казначейские билеты выпускались правительствами без обеспечения, а иной раз и с принудительным курсом.

Итак, бумажные деньги — деньги, которые идут по насильственному курсу.

Например, у Махно на деньгах была надпись: "Принимать обязательно, не то семь шкур спущу". И подпись: "Батько Махно". Попандопуло в известной оперетте платит со словами: "Бери все — я себе еще нарисую". Вот это и есть бумажные деньги. Те деньги выпускались без учета нужд хозяйственного оборота, без учета того количества товаров и услуг, которое было в стране, и потому, к примеру, в годы Первой мировой войны это привело к колоссальнейшей инфляции, а в некоторых странах вообще к распаду денежной системы.

Таким образом, если эксперименты с кредитными билетами заканчивались крахами отдельных банков, то эксперименты с казначейскими билетами — инфляцией, или переполнением каналов обращения деньгами, и в конечном счете крахом денежных систем отдельных государств.

Поэтому в "спокойном" XIX в. правительства развитых стран предприняли последнюю попытку вернуться к золотому денежному обращению. В 1867 г. на Парижской международной конференции было принято, последний раз в истории и первый — на международном уровне, решение о том, что только золото является деньгами. После этого в мире началась безудержная погоня за золотом: Клондайк, Австралия, рудные месторождения на Ленских приисках в России и т.д. Но история отсчитывала последние часы использованию драгоценных металлов в качестве денег.
1.3.3. Появление национальных банковских систем и "безналичных" денег

Первая мировая война означала конец законного использования золотых монет в качестве всеобщих денег. Государства перестали чеканить золотые монеты, используя свои золотые запасы для финансирования международных операций, необ-

34

холимых для военных действий. Население, действуя в соответствии с законом "дешевых денег", превратило имеющиеся золотые и серебряные монеты в сокровище, тогда как оборот обслуживали выпускаемые правительствами бумажные деньги.

Как уже отмечалось, бумажные деньги способны переполнить каналы обращения сверх их реальной потребности в деньгах, что в свою очередь вызывает рост цен и разрушение денежных систем.

После окончания Первой мировой войны перед странами-участницами встал вопрос: "Что делать дальше, как восстанавливать разрушенное хозяйство?" Этот вопрос обсуждался в 1922 г. на Генуэзской конференции, по решениям которой была создана вторая международная валютно-денежная система. В соответствии с принятыми договоренностями выносится решение о том, что все страны мира на своей территории будут в качестве денег использовать банкноты, выпущенные центральными банками государств под гарантии своих правительств. Там, где не было центральных банков, они должны были быть созданы. В 1923 г. в США был создан Федеральный резерв (своего рода ЦБ), который начал выпускать долларовые банкноты под гарантию Правительства. Поэтому на каждой новой долларовой банкноте стоят две печати и две подписи: печать Федерального резерва и печать государственного Департамента ценных бумаг, подпись председателя Федерального резерва и подпись секретаря государственного Казначейства. В Германии создается Рейхсбанк, у Банка Англии государство выкупает контрольный пакет акций, превратив его тем самым в центральный. Решив вопрос о расчетах внутри стран, можно было приступать к решению вопроса о международных расчетах.

В то же время стало ясно, что ни одна страна не согласится проводить международные расчеты иначе, как в золоте. Тогда для того чтобы осуществлять клиринговые операции, зачеты и т.п., уменьшить потребности в золоте для обслуживания международных отношений, создается Базельский банк международных расчетов, существующий до сих пор. При этом банке создается специальная научно-исследовательская группа, целью которой было отслеживание сферы денежного оборота. Результатом ее работы стало соглашение, которое было подписано центральными банками всех стран, в том числе и Банком России.

С течением времени разрозненные коммерческие банки объединились в единую банковскую систему, которую возглавил национальный центральный банк. За последним законо-

35

дательство закрепляет монопольное право денежной эмнесаа. т.е. выпуск в обращение банковских билетов, явллюшпхса законным платежным средством.

Попытки сохранить золото или золотые девизы в качестве базы внутреннего денежного обращения привели к отмене золотого стандарта в Англии в 1924 г. и запрету на золотое обращение в США в 1933 г.

В 1929 г. в США разразился кризис, который продолжался . вплоть до 1932 г. Оказавшись в новых экономических условиях, банкиры Федеральной резервной системы мыслили по-старому, продолжая выпускать банковские билеты Федерального резерва в точном соответствии с тем количеством золота и коммерческих векселей, которое было в распоряжении Федерального резерва. В результате вместо того, чтобы облегчить выход из кризиса, увеличив денежную массу, Федеральный резерв продолжал ее держать на "коротком поводке", что привело к ухудшению экономической ситуации.

Выход из кризиса наметил Рузвельт. Первое, что он сделал, — провел девальвацию американского доллара по отношению к золоту. Если до 1933 г. американский доллар был равен 1,5 г золота, то с 1933 г. — 0,888 г, или 35 долл. за одну тройскую унцию. Девальвация, естественно, вызвала рост денежной массы. Второе — запретил хождение внутри США золотой монеты, объявив, что доллар является полноценным заменителем золота внутри страны. Третье — Рузвельт проводит закон, согласно которому президенту США и Федеральной резервной системе предоставляется право эмиссии такого количества денег, которое требуется для американцев и США в целом. Четвертое — Рузвельт создает федеральные страховые системы для страхования банковской деятельности, чтобь: исключить страх американцев перед крахом, банкротством банков и т.п. Пятое — разделяется инвестиционная и коммерческая деятельность банков.

Благодаря этим мерам началось постепенное "выползание" США из экономического кризиса.

Таким образом, период между двумя мировыми войнами характеризуется отказом от благородных металлов во внутреннем денежном обороте всех стран мира. Единственным законным платежным средством становятся банкноты, монопольно выпускаемые центральным эмиссионным банком страны.

Но банкноты не могли обслужить полностью весь платежный денежный оборот страны. Поэтому встал вопрос о создании новой платежной системы, которая обеспечивала бы

36

внутренние экономические связи. В первую очередь возникла потребность в использовании ценных бумаг (англ. securityбезопасность) для замещения банкнот при крупных платежах.

Этого оказалось недостаточно. И тогда под эгидой центральных банков начинается формирование новой национальной платежной системы, которая основана на том, что корреспондентские связи между отдельными коммерческими банками, характерные для предшествующих эпох, превращаются в единую сеть корреспондентских отношений в стране. Все коммерческие банки открывают корреспондентские счета в центральном банке. Тем самым обеспечивается возможность проведения расчетов между коммерческими банками не только через взаимные корреспондентские счета, но главным образом через паутину платежной системы страны, во главе которой стоит центральный банк.

Это, в свою очередь, вызвало необходимость для всех субъектов хозяйственной деятельности держать большую часть своих средств на счетах в банках. Деньгами стали не только банкноты, но и активы хозяйствующих субъектов, которые они держали на счетах в банках. Тогда это тоже были записи на бумажных носителях. Так как сами "носители" информации о деньгах, принадлежащих их владельцу, не могли передвигаться, это означало появление второй формы денег — безналичной записи на банковском счете1 .

Произошел коренной переворот в роли и значении коммерческих банков, которые стали хранителями всей информации о безналичных деньгах в стране, используемой их собственниками при проведении расчетов.

Деньги во внутреннем обороте существовали в двух основных формах: 1) банкноты центрального банка (наличные деньги) и 2) обязательства коммерческих банков (их пассивы) перед владельцами денежных средств, доверивших часть своих активов банку.

При металлическом обращении банковский бизнес осуществлялся как обычное предпринимательство. Банк имел собственный капитал и аккумулировал средства клиентов для предоставления кредитов на выгодных условиях, зарабатывая на этом прибыль. Общественное значение банки получали

Уже в 1920 г. отмечается характерное для периода Первой мировой войны "возрастание банковских депозитов, которыми пользуются как средство платежа" (Кассель Густав. Инфляция и валютный курс. М.: Эльф-

Ггг;:. 1995. С. 13).

37

тогда, когда они приобретали промышленные, торговые, сельскохозяйственные предприятия и создавали финансово-промышленные группы и империи. Конец XIX — начало XX в. характеризуются слиянием промышленного капитала с банковским и образованием финансового капитала и финансовой олигархии.

В новых условиях коммерческие банки превратились фактически в финансовых посредников, и "второй признак империализма", когда-то определенный Лениным, ушел в прошлое. Основной банковский бизнес, и это видно по составу активов коммерческих банков, состоит в обеспечении расчетов в экономике и предоставлении краткосрочных банковских кредитов народному хозяйству и населению (но только под залог материальных ценностей), таких как потребительский и ипотечный кредит. Поэтому одной из причин банковского кризиса 1998 г. в России, затронувшего главным образом крупнейшие банки, стала ошибочная ориентация страны на создание финансово-промышленных групп и финансовой олигархии. Ими было вложено в акции и другие формы участия 34 573 млн. руб. (на 01.01.2000 г.) что составляло 21,6% всех свободных денежных средств (резервов) всей банковской системы1 .

Таким образом, Россия повторила свое прошлое — аналогичная ситуация в России была в начале XX в. И невольно на память приходят слова ленинской характеристики российских олигархов: "... они — сатрапы. Они — не представители свободного и сильного капитала, вроде американского, а кучка монополистов, защищенных государственной помощью и тысячами проделок и сделок с теми именно черносотенными помещиками, которые своим средневековым землевладением... и своим гнетом осуждают 5/6 населения на нищету, а всю страну на застой и гниение"2. К Ленину можно относиться по-всякому, но его работы по конкретным вопросам экономики вряд ли стоит игнорировать.

Российские банки в принципе не могут создавать финансово-промышленные группы по своим размерам, не говоря уже о профессиональных возможностях. По состоянию на 1 сентября 1999 г. общая капитализация фондового рынка только по 200 крупнейшим российским компаниям, исходя из фактических цен сделок с их акциями на всех рынках, составила 1788,3 млрд. руб. В то же время общий объем накопленных внутренних кредитов, предоставленных российскими банками предприятиям и организациям, составил всего 331 млрд. руб.1 , или 18,5% капитализации фондового рынка. Это свидетельствует о крайне низкой доле банковских кредитов в источниках привлечения средств российским капиталом.

По-видимому, в США были допущены те же ошибки, но в 20-е годы XX в., что послужило одной из причин Великой депрессии 1929—1932 гг. Не случайно, как уже отмечалось, одним из элементов нового курса Рузвельта стало разделение коммерческих банков и инвестиционных банков. Коммерческие банки были вынуждены сосредоточиться на обслуживании денежного оборота страны и в основном зарабатывать доходы путем предоставления кредитов. По мере накопления капитала они смогли расширить долгосрочное кредитование. К концу века, т.е. примерно через 70 лет, США смогли отменить закон, запрещающий коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью.

Итак, подведем предварительный итог: экономическое развитие привело к тому, что деньги перестали быть привязаны к особому товару, потеряли свою товарную природу. Ныне деньги реально существуют только в двух формах: банковских билетов и записей на банковских счетах. Этот переход для внутреннего денежного оборота каждой страны датируется концом 1920-х — началом 1930-х годов. Он имеет принципиальное значение для понимания роли денег в макроэкономике и бизнесе. Но прежде чем сделать выводы, рассмотрим развитие денежных форм во внешнеэкономических отношениях.
7.3.4. Развитие денежных форм в международных отношениях

Изменение и развитие форм денег, обслуживающих внутренний оборот, должно были, естественно, сказаться и на денежных отношениях между странами. В период между двумя мировыми войнами монетарное золото остается основной фор-
Эксперт. 2000. № 37 (249). С. 112; Бюллетень банковской статистики. ЦБ РФ. № 7 (86). М., 2000. С. 84.

39

мой международных расчетов. Вместе с тем в этот период появляются клиринговые союзы и возникают "зоны" действия основных мировых валют: доллара, фунта стерлингов, французского франка. Будучи национальными, деньги США, Англии и Франции становятся средством расчетов во внешнеэкономической деятельности между политически и экономически зависимыми от них странами.

Перед окончанием Второй мировой войны в 1944 г. страны антигитлеровской коалиции собрались на конференцию в Бреттон-Вудсе (США) для решения вопросов денежного устройства в послевоенном мире. Решения конференции были призваны закрепить ту систему отношений, которая сложилась к тому времени. Союзнические державы договорились об использовании в послевоенный период в качестве резервных валют три основных вида национальных денег. Под резервными они понимали валюты, которые все страны принимают без ограничений для проведения международных расчетов. Естественно, что эти валюты являются ликвидной частью платежных балансов различных стран и существуют в форме безналичных обязательств центральных и коммерческих банков, а также соответствующих правительств перед другими странами.

В качестве таких резервных валют были определены:

  1. Доллар США. Использование доллара в международных расчетах опиралось на экономическую мощь США, вышедших из войны окрепшим кредитором других стран. США располагали примерно 24 тысячами тонн золота, т.е. 70,6% золотых запасов всех государств мира. Поэтому правительство США сохранило для доллара привязку к золоту, согласившись на размен долларов правительствам других стран по курсу на 1 января 1944 г.: 35 долл. за одну тройскую унцию золота1 .

  2. Английский фунт стерлингов в зоне фунта. Великобритания рассчитывала на сложившиеся политические и экономические зависимости в Британской империи. В 1947 г. английское правительство в условиях фактического распада Британской империи попыталось обеспечить свободную конвертируемость фунта, базируясь на доллар, привязанный к "золотому якорю". Но эта попытка оказалась неудачной, и с тех пор фунт стерлингов не является резервной валютой.

  3. Французский франк в зоне франка. Первоначальный расчет, как и с фунтом, был на сложившиеся политические и


Финансово-кредитный словарь. Т. 1. М.: Финансы и кредит, 1984. С. 136-137.

40

экономические связи во французской колониальной империи. Ее распад должен был создать аналогичную с английским фунтом ситуацию. Однако Франции повезло — к концу краха колониальной державы к власти приходит такой государственный деятель, как де Голль. Он не только завершил войну в Алжире, но и решил проблемы с франком.

Первое, что он сделал в области денежной политики, — помог (через Банк Франции) всем бывшим французским колониям создать свою национальную валюту для того, чтобы освободить французский франк от неустойчивых политических режимов и превратить его в национальную валюту Франции. Вообще, Франция — государство-рантье, где с деньгами не шутят. Второе — де Голль превращает американские доллары в золото (по мере их поступления в страну). Во Франции имеется подземное хранилище для хранения национального золотого запаса. К 1972 г., когда американцы отказались менять доллары на золото, там уже находилось 3200 тонн золота, вместо 600 тонн на начало 1960-х годов.

Надо сказать, что СССР отказался ратифицировать договор Бреттон-Вудской конференции, исходя из своих представлений о международной валюте. В 1949 г. создается социалистический блок, и в 1950 г. Сталин объявляет золотое содержание рубля.

Позиция СССР была направлена на то, чтобы превратить рубль в международную валюту социалистического лагеря. Сталин был абсолютно убежден в том, что устойчивость рубля определяется золотом и товарами, которые могут быть направлены на его обеспечение. Для решения вопросов международной денежно-валютной системы создаются МВФ и Всемирный банк.

К 1970 г. укрепились национальные валюты Европы и Америки, в то время как доллар резко обесценился. В 1971 г. курс доллара начинает резко колебаться во всей мировой экономике. В этом же году президент Никсон принимает решение о временном прекращении обмена доллара на золото.

Но нет ничего более постоянного, чем временное. Это было вполне объяснимо, поскольку золотой запас США уменьшился с 24 тысяч тонн до 8 тысяч тонн. Расплачиваться золотом за доллар стало невозможно. В 1972—1974 гг. резко подскакивают цены на нефть, и в 1972 г. обмен доллара на золото прекращается. Исчез последний "золотой якорь", поскольку доллар перестает быть привязанным к золоту. В ответ все страны для защиты своих национальных валют были вынуж-

41

лены ввести плавающий курс. И в 1976 г. на Ямайке на сессии МВФ принимается решение, которое вошло в историю под названием Ямайского соглашения, ознаменовавшее переход к современной, четвертой валютно-денежной системе.

Решение 1976 г. касалось юридической демонетаризапии денег, т.е. юридически было объявлено, что ни одна валюта мира к золоту больше не привязана. Сказанное объясняет, почему было принято решение о том, что МВФ должен продать свой международный золотой запас. Что касается золота, было принято решение о том, что оно становится обычным товаром, купля-продажа которого осуществляется по рыночным ценам.

В отношении Ямайского соглашения, как и ряда последующих решений МВФ и правительств развитых стран, естественно, возникает вопрос о причинах, по которым американский доллар поддерживается на необоснованно высоком уровне. Ответ очевиден: большинство этих стран обзавелось долларами, и его обесценение стало бы обесценением национальных средств указанных государств. Понятно и то, почему при малейшем ослаблении доллара слышны истерические крики о необходимости прозрачности банковских операций, борьбы с отмыванием денег, введении экономических санкций против "государств-изгоев" и т.п. С таким же успехом правительство США могло бы прямо объявить об отказе платить по своим долгам определенным странам и их резидентам. Итак, то, что в 1933 г. сделал Рузвельт применительно к внутреннему обороту, в 1976 г. американцы сделали применительно к международному обороту, по существу превратив доллар в заменитель золота.

Возникает вопрос: "Как нам к этому относиться?" Рыночная цена золота — далеко не то, что мы подразумеваем под рыночными ценами. Это цена золота, которая устанавливается на Лондонской бирже металлов, где работает так называемый "Комитет пяти", в котором присутствуют представители пяти крупнейших английских банков. Они собирают все заявки на покупку и продажу золота и затем объявляют его рыночную цену. В противовес лондонской пятерке в Цюрихе была создана аналогичная структура, но она практически себя не оправдала, поскольку пошла в фарватере Лондонской биржи. Выполняют ли золото и серебро по-прежнему функцию денег? Я глубоко убежден, что да, выполняют.

Иногда говорят, что золото и серебро — это уже не деньги. Но золото и серебро — деньги, самый ликвидный товар, который любая страна может использовать в критических ситуа-

42

циях: в условиях войн, международных изоляций и т.п. И этому существуют доказательства в жизни нашей страны и жизни других стран.

Судя по статистике Банка России, золотой запас, входящий в состав международных золотовалютных резервов РФ, уменьшился с 519,2 тонн на 1 июля 1998 г. до 401,1 тонн на 1 октября 1998 г., т.е. на 118,1 тонн, или на 22,7%. При этом доля золота в международных резервах РФ практически не изменилась, составляя около 30% всех резервов. На 1 января 2000 г. доля золота в международных резервах РФ составляла 32%. Помимо этого, доходы от продажи из государственных запасов драгоценных металлов и камней на сумму 16,2 млрд. руб. в 1999 г. были направлены на финансирование дефицита государственного бюджета. Общая сумма дефицита консолидированного госбюджета 1999 г. составила 54 млрд. руб., т.е. он был на 30% покрыт продажей драгоценных металлов и камней1 . Поэтому Россия обладает существенными преимуществами перед другими странами как страна, имеющая свою золотодобывающую промышленность.

В дополнение к сказанному нужно отметить, что хотя МВФ согласился с юридической демонетаризацией золота, но и по сей день золото входит в состав международных резервов всех стран мира.

Развитие денежных форм в международных отношениях не закончилось Ямайским соглашением. Принципиальное значение имеют создание и развитие в конце 1950-х годов так называемых евровалют. Им будет уделено соответствующее внимание позже. Но и сказанного достаточно для того, чтобы сделать некоторые принципиальные выводы.
1.3.5. Внутренняя логика изменения и развития денежных форм: экономическая информация и ее материальные носители

Нельзя понять содержание какого-либо явления, не изучив и не поняв формы его проявления. Это относится и к денежным формам.
' Бюллетень банковской статистики. № 7 (86). ЦБ РФ. М., 2000. С. 9, 19. С января по май 2000 г. профицит государственного бюджета составил 108,2 млрд. руб. Непонятно, зачем в таком случае нужно было продавать на 13,8 млрд. руб. драгоценных металлов и камней из государственных запасов (Там же. С. 7, 9).

43

Всю их историю можно разделить на две большие эпохи. Первая из них характеризовалась тем, что в качестве денег использовались благородные металлы. Тогда и появились основные названия денежных единиц, соответствующие единицам веса.

Поскольку благородные металлы сами имели стоимость, постольку они становились мерой стоимости других товаров и были способом сохранения стоимости.

Благодаря последнему обстоятельству действовал закон экономии издержек денежного обращения, или "закон дешевых денег", — "дорогие" деньги уходили из обращения и образовывали сокровище. Эта же закономерность проявлялась и тогда, когда название денежной единицы отделялось от ее действительного веса.

Думается, что люди заменяли названия весовых единиц для того, чтобы не путаться с денежными единицами. Например, мы до сих пор пользуемся единицей веса — тройской унцией (31,1035 г). Когда-то это была 1/12 часть английского фунта стерлингов, равная 373,242 г чистого серебра. Сейчас серебро стоит около 5 долл. за тройскую унцию — старый серебряный английский фунт стерлингов стоил бы сейчас около 60 долл.

Эпоха раннего капитализма в Европе характеризовалась появлением различного рода коммерческих ценных бумаг, удостоверяющих долговые обязательства сначала купцов, а затем и всех остальных слоев населения. Эти ценные бумаги могли послужить основой появления коммерческого кредита. Вместе с тем они явились основой первых попыток замещения монет обязательствами на бумажном носителе вместо металлического. (Интересно, что первые рукописи высекались на камнях и прогрессом было их исполнение на. глиняных табличках.)

Поэтому переход ко второй эпохе развития денег не явился катастрофой или резким переломом.

Если золотые монеты явились первичной основой для выделения денег из товарного обращения, то банкноты появились как естественное развитие форм кредитных или долговых обязательств.

Современные деньги в большинстве стран в наличной или видимой форме выступают как одна из разновидностей ценных бумаг, а именно как долговое обязательство (вексель), выпущенное центральным эмиссионным банком страны, которому государство придало силу законного платежного средства. Как и любая ценная бумага, деньги могут иметь налич-

ную и безналичную форму, различные режимы хранения, платежей и расчетов, которые устанавливаются законом и традициями.

Возьмем для примера денежные знаки, которые мы используем для оплаты товаров и услуг. Ведь это не что иное, как бумага, на которой написано, что это билет Банка России. Далее идет весьма странная надпись, предупреждающая, что подделка билета Банка России преследуется по закону. Но не ясно, зачем об это всем сообщать в миллионном тираже бумаг. Когда в свое время Барсов (известный фальшивомонетчик, который 12 лет отсидел за то, что делал двадцатипятирублевые купюры лучше, чем фабрики Гознака) вышел из заключения, он сказал, что то, что мы называем деньгами, это фантики. Что вопрос о том, как оформлены деньги, — это вопрос об отношении государства к своему народу.

Самые старые банковские билеты — билеты Банка Англии. На них очень странный текст для нашего понимания: я обещаю уплатить предъявителю этой банкноты, скажем, пять фунтов стерлингов, затем подпись управляющего банком и портрет английской королевы как гаранта данного обязательства. Приведенный пример показывает, что современные бумажные денежные знаки произошли от долговых обязательств центрального эмиссионного банка страны.

Для того чтобы понять это еще лучше, следует проанализировать процесс становления и развития денежной системы США. Дело в том, что вплоть до 1862 г. в Соединенных Штатах Америки в ходу были золотые и серебряные доллары, а бумажные деньги выпускались банками штатов в соответствии с разрешением, которое конгресс каждого штата выдавал банку. В США до сих пор по закону могут быть краткосрочные ценные бумаги трех видов: векселя, чеки и ноты (билеты). Причем банкам запрещено эмитировать векселя и чеки, а ноты, т.е. банкноты, могут эмитировать только банки, входящие в Федеральную резервную систему.

Поэтому американцы четко понимают, что банкноты, выпущенные банками как долговые обязательства частных банков, есть не что иное, как частные банковские деньги. Это крайне важно понять и нам, столкнувшимся с массовым выпуском (эмиссией) банковских векселей. Банкнота переводится с английского как "банковский билет".

История национальных денег в США началась в 1862 г., когда Конфедерация южных штатов приступила к их выпуску с целью финансирования военных действий. Опыт оказался

45

настолько удачным, что в 1865 г. впервые в истории США государством были выпущены национальные денежные знаки.

И только в 1923 г., когда была создана Федеральная резервная система США, появились нынешние банкноты. Что на них изображено? На лицевой стороне (на которой всегда находится вся содержательная часть ценной бумаги) написано: "Банковский билет, выпущенный Федеральной резервной системой США". Слева стоит черная печать, на которой указан один из двенадцати банков, выпустивший данный билет. На новых купюрах уже нет этого деления по банкам и указана только Федеральная резервная система. С правой стороны банкноты стоит зеленая печать, на ней написано: "Департамент ценньгх бумаг государственного казначейства", т.е. министерства финансов. Иначе говоря, банкнота удостоверена печатями Федеральной резервной системы (центрального эмиссионного банка страны) и правительства. Далее: подписи управляющего ФРС и государственного казначея (министра финансов). Есть также и надпись, которая свидетельствует, что данная нота (банковская бумага) — законное платежное средство для оплаты всех долгов, как частных, так и общественных. Это отражает содержание денежных знаков, которые по своему существу, происхождению и смыслу есть не что иное, как долговые обязательства центрального эмиссионного банка страны, выпущенные под государственную гарантию, которым государство придает законную платежную силу, в том числе и для оплаты налогов.

Точно так же российская Госдума законом от 21 февраля 1997 г. запретила выпуск векселей субъектам Федерации и другим гособразованиям, поскольку эти векселя, принимаемые в качестве средства платежа по налогам, на деле являются теми же деньгами.

Перед Первой мировой войной золото вышло из внутреннего обращения во всех странах мира. Потом были попытки создания "золотого стандарта", когда давались документы и сертификаты, номинированные золотом.

Золото еще длительное время выполняло функцию мировых денег для межправительственных расчетов. В 1972 г. Соединенные Штаты Америки последними в мире отказались от привязки своих денежных знаков к золоту (золотого паритета). С этого времени валюты всех стран находятся в свободном плавании, т.е. реально в современном мире металлических денег не существует.

Факт возникновения денег из товара не вызывает сомнений. Но объяснение природы денег и как материального товара, и
46

Материальный носитель денег. Информация, фиксируемая деньгами

Благородные металлы

Бумага

Записи на носителях информации для электронных устройств

1. Физическая природа материального носителя (вес, количество и т.п.)

Металлические деньги







2. Удостоверение физической природы денег государственной властью

Монета







3. Удостоверение в данном объекте определенного количества денег правительством

Монета (порча)

Ассигнации,

бумажные

деньги




- 4. Удостоверение в данном объекте определенного количества денег центральным банком под гарантию правительства

Золотой запас

Банкнота, безналичные деньги, записи на счетах

Электронные деньги


Таблица 2

РАЗВИТИЕ ДЕНЕЖНЫХ ФОРМ

как символа не может полностью вскрыть их действительную природу. В конечном счете деньги есть не что иное, как информация о том количестве стоимости, которое признают экономические агенты в конкретных сделках, связанных с товарами, услугами, а иной раз и с самими деньгами, рассматриваемыми как товар особого рода. Условность этой информации неизбежна, и это не зависит от формы ее представления: в виде золота, банкнот, чеков, записей на счетах и т.п. Развитие денег в самых различных формах можно было бы представить как сложное взаимодействие между изменениями информационного содержания денег и его материального носителя, которое можно наглядно представить в виде табл. 2.

Данная таблица показывает, что главное в деньгах — не их материальный носитель, а информация, причем информация особого рода.

Гете словами Фауста утверждал:

"Как можешь думать ты, что клок бумажный,

Пустого обязательства клочок,

Удержит жизни бешеный поток? Наоборот, средь этой быстрины

Еще лишь чувство долга только свято.

Сознание того, что мы должны,

Толкает нас на жертвы и затраты.

47

Что значит перед этим власть чернил? Меня смешит, что слову нет кредита, А письменности призрак неприкрытый Всех тиранией буквы подчинил"3 .

Фауст как ученый должен был бы понимать, что информация не может существовать без определенного но; А когда речь идет о деньгах, то:

во-первых, это информация о том количестве и качестве труда, его полезности для общества, которую создал владелец денег;

во-вторых, это информация, удостоверенная и заверенная государством как единственным общественным институтом, созданным людьми "на все времена";

в-третьих, это информация, принятая всеми людьми для измерения своих заслуг перед обществом и другими людьми.

Поэтому деньги ----- большая сила, а умный человек (т.е. человек, умеющий собирать, перерабатывать и использовать информацию) не может быть бедным. Бедность — всегда результат скудости ума. Еще в Евангелии от Матфея было сказано: "... ибо кто имеет, тому дано будет и приумножится, а кто не имеет, у того отнимется и то, что имеет; потому... что они видя не видят, и слыша не слышат и не разумеют; ибо огрубело сердце людей сих и ушами с трудом слышат, и глаза свои сомкнули"4 . Даже Маркс был вынужден в конце концов признать, что "поскольку каждый желает производить деньги, он создает всеобщее богатство", что не помешало ему, нарушив свою же логику, потребовать окончательного передела богатства.

На современном этапе экономического развития видно, что разделение труда и появление товарного обращения, возникновение "товарно-металлических" денег и развитие на их основе кредитного хозяйства — необходимые, но недостаточные предпосылки объяснения природы денег.

Да, деньги удобны для товарного обмена. Но товарный обмен совершается и без денег, что показало развитие бартера : России 1990-х годов. Да, есть противоречие между нал1гчнем полезности товара для его покупателя и видимой ненужности его для продавца. Но это противоречие тоже может быть преодолено, а при бартерном обмене сплошь и рядом преодолевается без помощи денег. Да, для развития экономики полезен кредит. Но экономика может развиваться и без кредита или же на основе товарного кредита, аренды земли и оборудования, т.е. без ссуд в непосредственно денежной форме.

Несомненно, что деньги в любой материальной форме должны обладать способностью обменивания на товар. Как определяется в одном из капитальных трудов по денежной теории: "Деньги определяются как любой товар, который функционирует в качестве средства обращения, счетной единицы и средства сохранения стоимости"5 . Однако их товарная природа не может быть непосредственно привязана к современным формам денег.

Самое забавное во всем этом то, что современные деньги действительно являются счетной единицей (масштабом цен) и средством обращения и платежа. Но средством сохранения стоимости они никак не могут являться по своей физической и экономической природе.

Р. Л. Миллер и Д. Д. Ван-Хуз в книге "Современные деньги и банковское дело" пишут: "...стоимость платежа покоится на вере людей в то, что они могут обменять неразменные деньги на товары и услуги. Слово «фидуциарный» происходит от латинского fiducia, что означает «доверие, вера»"6 . До сих пор мы считали, что верить можно в Бога. Оказывается, по мнению этих авторов: "...в США платежи осуществляются на основе бумажно-денежного (фидуциарного) стандарта (fiduciary monetary standard)"7. Доллар вместо Бога — это нечто!

1 Из них на 1 января 2000 г. вложения в акции кредитных организаций составили 25 348 млн. руб., участие в дочерних и зависимых акционерных обществах — 6846 млн. руб., прочее участие — 2380 млн. руб. На 1 июня 2000 г. сумма вложений выросла до 38 627 млн. руб., или на 11.7% за полгода (См.: Центральный банк Российской Федерации. Бюллетень банковской статистики. № 7 (86). М., 2000. С. 90). Резервы кредитных организаций на 1 января 2000 г. были равны 160 017,3 млрд. руб. (Там же. С. 22).

2 Ленин В. И. Соч. 3-е изд. Т. XVI. С. 544.

38

3 Гете И. В. Фауст / Пер. с нем. Б. Пастернака. Собр. соч. М.: Ху;: -:■ ственная литература. 1976. С. 62.

4 Библия. М.: Изд-во Московской Патриархии, 1988. С. 1027. Ее :~ Матфея, гл. 13, ст. 12, 13.

48

5 Харрис Л. Денежная теория. М.: Прогресс, 1990. С. 75.

6 Миллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М, 2000. С. 17.

7 Там же. С. 17.


Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации