Лабораторная работа - потребительский кредит - файл n1.doc
Лабораторная работа - потребительский кредитскачать (252.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc
Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Институт Градостроительства Управления и Региональной Экономики
Факультет управления и бизнес - технологий
Кафедра «Экономика и менеджмент»
Лабораторная работа №2 ПЛАНИРОВАНИЕ ПОГАШЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТА Вариант №6
Руководитель __________
подпись, дата инициалы, фамилия
Студент _ ____ __________
код (номер) группы подпись, дата инициалы, фамилия
Красноярск 2010
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………….…3
1 Краткие теоретические сведения ………………………………….….4
2 Расчетная часть …………………………………………………….…..6.
2.1 Равномерное распределение выплат …………………….…. .6
2.2 Метод сумм чисел ……………………………………………..8
2.3 Эффективная ставка ……………………………………….....10
Заключение ……………………………………………………………...11
Список использованных источников …………………………………..12
ВВЕДЕНИЕ
Лабораторная работа предназначена для закрепления и практического освоения материала раздела «Практические приложения количественного финансового анализа» по курсу «Методы финансовых и коммерческих расчетов».
Цель работы - освоение методики составления планов погашения потребительского кредита и оценки реальной стоимости кредита.
Задачи работы: определение планов погашения потребительского кредита по всем возможным вариантам, оценка реальной доходности операции, графическое представление и анализ полученных результатов.
1 Краткие теоретические сведения
Потребительский кредит - это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание, ремонт квартиры или дачи, отдых и т.п.) Потребительские кредиты обычно предоставляются на сумму до 10000 долларов США и сроком 1-2 года.
Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае - это коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны - заемщики – физические лица и домохозяйства.
Кредит дает:
1. Возможность получить те вещи, которых без использования кредита пришлось бы очень долго ждать или которые были бы просто не доступны.
2. Гибкость: делать покупки в удобное время на распродажах при снижении цен и совершать выгодные сделки, даже если в этот момент мы не располагаем нужной суммой наличных.
3. Безопасность: когда мы делаем покупки или путешествуем, кредитные карточки и расходные счета являются более удобным и надёжным средством оплаты по сравнению с наличными деньгами.
4. Помощь: кредит позволяет оплачивать непредвиденные срочные расходы.
Потребительский кредит имеет и свои недостатки:
1. Иногда кредитные и расходные счета создают иллюзию богатства и приводят к чрезмерным тратам и впоследствии по мере роста долгов часто возникают трудности с платежами.
2. Как правило, покупки в кредит обходятся дороже, чем при оплате наличными. Это происходит потому, что при покупке в кредит цена товара часто несколько выше, чем при оплате наличными, и к ней ещё надо добавить процент за пользование кредитом.
3. Люди, пользующиеся кредитом, часто игнорируют распродажи, так как они могут купить всё, что хотят в любое время, совершая тем самым неэкономные покупки.
Существуют различные формы потребительского кредита, отличающиеся друг от друга условиями погашения. Например, может предусматриваться погашение займа разовым платежом или в рассрочку. Чаще проценты начисляются на всю сумму кредита и присоединяются к основной сумме долга уже в момент выдачи кредита, а сумма задолженности (сумма кредита плюс начисленные проценты) равномерно погашается на протяжении всего срока кредита.
Планирование погашения потребительского кредита проводится в целях:
достижения полной сбалансированности кредита;
оценки стоимости потребительского кредита на любой момент времени;
определения эффективности финансовой операции для всех участвующих сторон.
Сбалансированность параметров кредита достигается путем планирования погашения, которое заключается в определении периодических расходов, связанных с его обслуживанием.
Разовая сумма обслуживания долга, называемая
срочной уплатой, включает как текущие процентные платежи, так и средства, предназначенные для погашения (амортизации) основного долга. Методы определения величины срочных уплат зависят от условий кредита. Эти условия предусматривают срок, уровень процентной ставки, метод погашения и уплаты процентов и основной суммы долга.
Наращенная сумма долга определяется как:
S
долга = D(1+ni),
где D - сумма задолженности (основной долг),
N - срок погашения кредита в годах,
i - ставка процентов, начисляемых на сумму кредита,
Сумма разового погасительного платежа будет зависеть от числа погасительных платежей в году:
= S
долга / np,
где - срочная уплата (погасительный платеж).
P - число платежей в году.
Разовый погасительный платеж включает сумму погашения основного долга и процентный платеж:
=
t +

.
где

- процент, уплаченный в момент времени t,
t - часть погашения основной суммы долга в момент времени t.
Необходимо определить соотношение между процентами и погашением основной суммы долга в разовом платеже. Существуют два основных метода распределения погасительного платежа на процентный платеж и амортизацию основной суммы долга: равномерное распределение выплат и метод сумм чисел.
2 Расчетная часть
2.1 Равномерное распределение выплат
Таблица 1 – Исходные данные
Вариант | Сумма кредита, рублей D | Срок займа, лет
n | Кредитная ставка, % i | Условия погашения p | Дополнительные платежи по кредиту H |
6 | 10 000 | 2 | 23 | ежемесячно | Плата за оценку платежеспособности клиента - 150 руб. Плата за открытие ссудного счета - 2,5%, но не более 150 руб. |
S
долга = D(1+ni) = 10000(1+2*0,23) = 14600
= S
долга / np = 14600/2*12 = 608,3
При равномерном распределении выплат
t = D / np
t =10000/ (2*12) = 416,7

= Di / p

=10000*0,23/12=191,7
Расчет представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Равномерное распределение выплат |
Номер периода | Остаток долга на начало периода, рублей | Разовый погасительный взнос, рублей | Процентный платеж, рублей | Выплата основного долга, рублей |
1 | 14600 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
2 | 13991,7 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
3 | 13383,4 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
4 | 12775,1 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
5 | 12166,8 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
6 | 11558,5 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
7 | 10950,2 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
8 | 10341,9 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
9 | 9733,6 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
10 | 9125,3 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
11 | 8517 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
12 | 7908,7 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
13 | 7300,4 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
14 | 6692,1 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
15 | 6083,8 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
16 | 5475,5 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
17 | 4867,2 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
18 | 4258,9 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
19 | 3650,6 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
20 | 3042,3 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
21 | 2434 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
22 | 1825,7 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
23 | 1217,4 | 608,3 | 191,7 | 416,7 |
24
| 608,3
| 608,3 | 191,7 | 416,7 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
Рисунок 1 – Равномерное распределение выплат
2.2 Метод сумм чисел
Согласно правилу суммы чисел доля процентов в сумме расходов первого периода равна N/Q, второго месяца - (N-1)/Q и т.д.,
где N = np - общее количество погасительных платежей,
N =2*12=24
Q =

- сумма порядковых номеров периодов погашения.
Q =24(24+1)/2=300
Таким образом, доля процентов линейно убывает во времени, а доля погашения основной суммы растет.
Доля процентов в уплате равна:

=

,
где t - порядковый номер периода погашения, t = N, N-1, ... 1.

=

= 368
Доля погашения основного долга t = - %
t= - tDin/Q.
t = - %
t= 608,3 - 368 =240,3
Расчет представлен в таблице 3.
Таблица 3 - Метод сумма чисел |
|
Номер периода | Остаток долга на начало периода, рублей | Разовый погасительный взнос, рублей | Процентный платеж, рублей | Выплата основного долга, рублей |
|
1 | 14600 | 608,3 | 368 | 240,3 |
|
2 | 13991,7 | 608,3 | 353 | 255,3 |
|
3 | 13383,4 | 608,3 | 337 | 271,3 |
|
4 | 12775,1 | 608,3 | 322 | 286,3 |
|
5 | 12166,8 | 608,3 | 307 | 301,3 |
|
6 | 11558,5 | 608,3 | 291 | 317,3 |
|
7 | 10950,2 | 608,3 | 276 | 332,3 |
|
8 | 10341,9 | 608,3 | 261 | 347,3 |
|
9 | 9733,6 | 608,3 | 245 | 363,3 |
|
10 | 9125,3 | 608,3 | 230 | 378,3 |
|
11 | 8517 | 608,3 | 215 | 393,3 |
|
12 | 7908,7 | 608,3 | 199 | 409,3 |
|
13 | 7300,4 | 608,3 | 184 | 424,3 |
|
14 | 6692,1 | 608,3 | 169 | 439,3 |
|
15 | 6083,8 | 608,3 | 153 | 455,3 |
|
16 | 5475,5 | 608,3 | 138 | 470,3 |
|
17 | 4867,2 | 608,3 | 123 | 485,3 |
|
18 | 4258,9 | 608,3 | 107 | 501,3 |
|
19 | 3650,6 | 608,3 | 92 | 516,3 |
|
20 | 3042,3 | 608,3 | 77 | 531,3 |
|
21 | 2434 | 608,3 | 61 | 547,3 |
|
22 | 1825,7 | 608,3 | 46 | 562,3 |
|
23 | 1217,4 | 608,3 | 31 | 577,3 |
|
24
| 608,3
| 608,3 | 15
| 593,3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 2 – Метод сумм чисел
2.3 Эффективная ставка
Расчет реального уровня доходности операции проводится на основе анализа потоков платежей, связанных с погашением потребительского кредита.
Реальная доходность i
Э - та ставка процента, которая уравнивает первоначальную сумму долга D с учетом удержанных комиссионных в размере H и поток платежей по ее погашению :

,
откуда

, где

.
Величину процентной ставки можно получить при использовании электронных таблиц или метода интерполяции Ньютона - Рафсона.
Н = D*2,5% = 10000*0.025 = 250>150

=

= 16,02

=

= 16,07
Реальной доходности i
Э = 51%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассмотренный в данной лабораторной работе план погашения потребительского кредита предполагает, что проценты начисляются сразу на всю сумму кредита, а сумма задолженности равномерно погашается на протяжении всего срока кредита. Необходимо было определить соотношение между процентами и погашением основной суммы долга в разовом платеже, с помощью двух основных методов распределения погасительного платежа на процентный платеж и амортизацию основной суммы долга: равномерное распределение выплат и метод сумм чисел. Таким образом, при равномерном распределении погасительный взнос и проценты являются постоянным числом. Этот вариант оптимален для должника. Во втором случае соотношение процентов и погасительного взноса меняется. Этот метод оптимален для кредитора, т.к. с течением времени в составе ежемесячной выплаты уменьшается процентная часть и соответственно увеличивается часть, идущая в погашение основного долга. Размер плат при этом остается неизменным.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Мелкумов, Я.С. Финансовые вычисления: Теория и практика. Учебно-справочное пособие / Я. С. Мелкумов. М.: ИНФРА - М, 2001. 384 с.
Москвина, А.В. Методы финансовых и коммерческих расчетов: метод. указания по лабораторным работам/ А.В. Москвина. – Красноярск: СФУ, 2007. – 18 с.
Четыркин, Е.М. Финансовая математика. Учебник / Е.М. Четыркин. М.: Дело ЛТД, 2005. 400 с.