n1.doc | 379kb. | 04.12.2012 01:29 | скачать |
Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
Выручка от продаж | 1718865 | 2912551 | 3794385 |
Себестоимость | 1183833 | 1791754 | 1645959 |
Валовая прибыль | 535032 | 1120797 | 2148426 |
Внереализационные расходы | 11356 | 52864 | 54886 |
Прибыль до налогообложения | 523676 | 1067933 | 2093540 |
Налог на прибыль | 126428 | 256303 | 345540 |
Чистая прибыль отчетного периода | 397248 | 811629 | 1748000 |
Показатель | Динамика, в % | Структура, в % | |||
2003 | 2004 | 2002 | 2003 | 2004 | |
Выручка от продаж | | | 100 | 100 | 100 |
Себестоимость | | | | | |
Валовая прибыль | | | | | |
Внереализационные расходы | | | | | |
Прибыль до налогообложения | | | | | |
Налог на прибыль | | | | | |
Чистая прибыль отчетного периода | | | | | |
График начисления амортизации | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | Остаточный период | |
Начисление амортизации по существующим основным средствам | 214 | 179 | 143 | 107 | 107 | |
| | |||||
Прирост | 2000 | 43 | 43 | 43 | 43 | 43 |
| 2001 | | 36 | 36 | 36 | 36 |
| 2002 | | 27 | 27 | 27 | |
| 2003 | | 27 | 27 | ||
Всего (тыс. $) | 257 | 258 | 249 | 240 | 240 |
| 2005г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Ост. | |
Ожидаемые темпы прироста выручки, в% | 38 | 20 | 10 | 10 | 7 | |
Планируемые капитальные вложения (тыс. дол) | 429 | 357 | 268 | 268 | 268 | |
Средняя продолжительность жизни новых активов | 10 лет | |||||
Амортизация оставшихся активов (тыс. дол) | 214 | 179 | 143 | 107 | 107 | |
Прирост задолженности | | |||||
Остаток по долговым обязательствам | | |||||
Инфляция 6% в год | Ставка дисконтирования 1. Безрисковая ставка – 5% 2. = 1, 25 3. Рыночная премия – 9% 4. S2 = 7,25% | |||||
Требуемый оборотный капитал (20% от выручки) | ||||||
| | | | | | |
Показатель | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. |
АКТИВ | | | |
Нематериальные активы | 1982 | 1878 | 1774 |
Основные средства и прочие внеоборотные активы | | | |
Первоначальная стоимость | 70213 | 102343 | 574832 |
Износ | 5774 | 32123 | 98439 |
Остаточная стоимость | 64439 | 70220 | 476393 |
ИТОГО по разделу I | 66421 | 72098 | 478167 |
Запасы и затраты | | | |
Сырье и материалы | 61 | 914 | 915 |
Расходы будущих периодов | 1112 | 852 | 592 |
итого | 1173 | 1766 | 1507 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы | | | |
Расчеты с покупателями и заказчиками | 171700 | 161804 | 247085 |
Авансы, выданные | 6847 | 22849 | 12145 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы | 3982 | 53369 | 10514 |
ИТОГО по разделу II | 182529 | 238022 | 269744 |
ИТОГО БАЛАНС | 250123 | 311886 | 749418 |
ПАССИВ | | | |
Источники собственных средств | | | |
Уставный капитал | 10000 | 10000 | 10000 |
Нераспределенная прибыль | 197245 | 259008 | 409526 |
ИТОГО по разделу III | 207245 | 269008 | 419526 |
Расчеты и прочие пассивы | | | |
Долгосрочные кредиты банков | - | - | - |
Краткосрочные кредиты банков | - | - | - |
Расчеты с поставщиками и подрядчиками | - | 8950 | 1689 |
Задолженность перед бюджетом | 40016 | 28686 | 36501 |
Авансы полученные | 2862 | 116750 | 17500 |
Задолженность учредителям по выплате доходов | - | - | 274202 |
ИТОГО по разделам IV и V | 42878 | 154386 | 329892 |
ИТОГО БАЛАНС | 250123 | 311886 | 749418 |
| 2005г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Ост. |
Требуемый ОК | | | | | |
Выручка от продаж | | | | | |
Себестоимость, в т.ч. | | | | | |
Постоянные издержки | | | | | |
Переменные издержки | | | | | |
Амортизация | | | | | |
Валовая прибыль | | | | | |
Операционные расходы | | | | | |
Прибыль до выплаты процентов и налогов | | | | | |
Расходы на выплату процентов | | | | | |
Прибыль до выплаты налогов | | | | | |
Налоги | | | | | |
Чистая прибыль | | | | | |
Расчет денежного потока | | | | | |
Чистая прибыль | | | | | |
+ начисленная амортизация | | | | | |
+ прирост долг задолженности | | | | | |
- прирост ЧОК | | | | | |
- капитальные вложения | | | | | |
Итого денежный поток: | | | | | |
Текущая стоимость денежного потока | | | | | |
Сумма текущих стоимостей прогнозного периода | | Остаточная стоимость | |||
Текущая стоимость остаточной стоимости | | ||||
Рыночная стоимость до поправок | | ||||
Минус (плюс): недостаток (избыток) ЧОК | | ||||
Плюс: избыточные и неоперационные активы | | | | | |
Итог рыночной стоимости | |
Компания | Всего Активы (валюта баланса) | Текущие активы | Наиболее ликвидные активы | Запасы | Прочие текущие активы | Прочие внеоборот. активы | Основные средства | Всего собст-венный капитал | Всего обяза-тельст-ва | Текущие обязате-льства | Долго-сроч-ный долг | |
| (%) | (%) | денеж-ные ср-ва (%) | деби-торы (%) | (%) | (%) | (%) | (%) | (%) | (%) | (%) | (%) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
Аналог 1 | 47228 100 | 15760 34 | 816 2 | 5713 12 | 5446 12 | 3785 8 | 31468 67 | 8415 18 | 10402 22 | 36826 78 | 19139 41 | 17687 38 |
Аналог 2 | 27753 100 | Н/д | н/д | н/д | н/д | н/д | н/д | Н/д | 4090 15 | 23663 85 | н/д | н/д |
Аналог 3 | 26,969 100 | 11,263 42 | 1,55 0,6 | 4,09 15,2 | 3,97 14,7 | 1,653 6,1 | 11,166 41,4 | 4,54 16,8 | 8,36 31 | 18,609 69 | 8,37 31 | 10,239 38 |
Среднее | 100 | 38 | 1,3 | 13,6 | 13,35 | 7,05 | 54,2 | 17,4 | 23 | 77 | 36 | 38 |
Медиана | 100 | - | - | - | - | - | - | - | 22 | 78 | - | - |
ОАО “Молокопродукт” | | | | | | | | | | | | |
Компания | Выручка от реализации | Операционная прибыль (прибыль от реализации) | Прибыль до вычета налогов и прочих расходов (балансовая прибыль) | Налог на прибыль | Чистая прибыль | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||
| тыс. долл. | % | тыс. долл. | % | тыс. долл. | % | тыс. долл. | тыс. долл. | % |
Аналог 1 | 11,995 | 100 | 0,965 | 8,8 | 1,38 | 5,8 | 0,45 | 0,93 | 7,8 |
Аналог 2 | 27,678 | 100 | 4,575 | 16,5 | 1,956 | 7,0 | 0,599 | (0,470) | (1,7) |
Аналог 3 | 390,9 | 100 | н/д | н/д | н/д | н/д | н/д | н/д | н/д |
Среднее | 22 923 | 100 | 2,77 | 12,65 | 1,668 | 6,4 | 0,525 | - | - |
Медиана | 16 387 | 100 | - | - | - | - | - | - | - |
ОАО “ Молокопродукт ” | | | | | | | | | |
Компания | Текущие активы/ Краткосрочные Обязательства | Наиболее ликвид- ные активы/ Краткосрочные обязательства | Основные средства/ Средние общие активы % | Собственный капитал/ Средние общие активы % | Выручка от реали-зации / Cредние общие активы % | Налогооблагаемая прибыль / Сред-ние общие активы % | Соотношение заемных и собственных средств | Прибыль к распределению владельцам обыкновенных акций/ Акции-онер капитал % |
Аналог 1 | 1.36 | - | 42 | 39 | 37 | (1) | 1,56 | - |
Аналог 2 | - | - | 2,9 | 27,8 | 100,3 | 7,6 | 2,59 | 18,35 |
Аналог 3 | 1.26 | 0.62 | 25.5 | 24,4 | 147,81 | - | 3,1 | 26,31 |
Среднее | | | | | | | | |
Медиана | | | | | | | | |
ОАО “Молокопродукт” | | | | | | | | |
| | | | | | Мультипликаторы | ||
Компания | Средняя цена акции, долл. США | Количество обыкновенных акции, штук | Балансовая стоимость акции. Доллары. (США) | Чистая прибыль на одну акцию. EPS, Доллары (США) | Прибыль до уплаты процен- тов и налогов на одну акцию. Долларов (США) | Цена / Чистая прибыль P/E | Цена / Прибыль до уплаты % и налогов P / EBT | Цена / Баланс. стоимость P / BV |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Аналог 1 | 0,92 | 1200 | 8,7 | - | 0,001 | - | 564,4 | 23,4 |
Аналог 2 | 0,18 | 1370,8 | 0,3 | | | | | |
Среднее | - | - | 12,69 | - | - | - | - | - |
Медиана | - | - | - | - | - | - | - | - |
ОАО “ Молокопродукт ” | | 4800 | 0,032 | - | - | - | - | - |
Наименование активов. | Балансовая стоимость, руб. | Остаточная балансовая стоимость, руб. | Рыночная стоимость, руб. |
1.Здания | 468 339 817 | 59 784 066 | 710 284 266 |
2.Сооружения | 1 848 117 | 1 599 024 | 1 699 324 |
3.Передаточные устройства | 170 560 | 131 976 | 152 776 |
4.Машины и оборудование | |||
4.1.Аппаратный цех | 1 000 550 | 228 692 | 1 178 692 |
4.2. АО «Молоко» | 157 978 | 142 181 | 742 181 |
4.3.Цельномолочный цех | 794 110 | 567 060 | 1 867 060 |
4.4.Цех СОМ | 3 215 869 | 1 458 399 | 1 943 609 |
4.5.Компрессорная | 429 180 | 141 239 | 1 341 739 |
4.6. Котельная | 376 160 | 311 261 | 4 270 861 |
4.7.Отдел гл. механика | 57 850 | | |
4.8.Гараж | 4 050 | 2 652 | 162 652 |
4.9.Вычислительная техника | 141 648 | 106 585 | 406 585 |
4.10.Столовая | 2 800 | 1367 | 6 367 |
4.11.Лаборатория | 3 000 | 1697 | 6 697 |
4.12.Магазин «Снежок» | 2 375 | 2375 | 4 875 |
4.13.Магазин «Молоко» №1 | 1 700 | 1700 | 4 200 |
4.14.Ларек «Молоко» | 23 904 | 18 526 | 418 526 |
4.15.Стройгруппа | 9 150 | 7 442 | 11 942 |
4.16.Магазин №4 | 27 800 | 24 557 | 28 057 |
5.0.Транспортные средства | 516 707 | 172 698 | 1 172 698 |
6.0.Инструмент и инвентарь | 8510 | 6 215 | 9 215 |
7.0. Мебель | 14 595 | 10 574 | 15 574 |
8.0. Непроизводственные основные средства | 295 930 | 295 930 | 2 295 930 |
9.0. Производственные основные средства других отраслей | 408 316 | 319 971 | 900 071 |
| | | |
ИТОГО: | 476 393 314 | 98 439 152 | 728 971 000 |
№ п/п | Вид активов | Срок ликвидации (мес.) |
1 | Здание с земельным участком | 12 |
2 | Машины с оборудованием | 9 |
3 | Нематериальные активы | 6 |
4 | Производственные запасы | 3 |
5 | Дебиторская задолженность | 3 |
№ п/п | Вид активов | Стоимость до корректировки | % корректировки | Стоимость после корректировки |
1 | Здание с земельным участком | 903540 | -30 | |
2 | Автотранспорт | 118500 | -40 | |
3 | Нематериальные активы | 8000 | -35 | |
4 | Производственные запасы | 532700 | -20 | |
5 | Дебиторская задолженность | 83000 | - | |
| ИТОГО: | | | |
№ п/п | Вид активов | Оценочная стоимость (тыс. руб.), гр. 5 табл. 13 | Срок ликвидации, мес. | Ставка дисконтирования | Мультиплицирующий множитель (pvf, n, i) | Ликвидационная стоимость (тыс. руб.) гр. 3 * гр. 6 |
1 | Здание с земельным участком | | | | | |
2 | Автотранспорт | | | | | |
3 | Нематериальные активы | | | | | |
4 | Производственные запасы | | | | | |
5 | Дебиторская задолженность | | | | | |
| ИТОГО: | | | | | |
№ п/п | Вид затрат | Затраты в месяц ( руб.) | Период затрат, мес. | Ставка дисконтирования | Мультиплицирующий множитель (pvaf, n, i) | Текущая стоимость затрат, руб. (гр. 3*гр.6) |
1 | Охрана здания | 8000 | 12 | 30% | | |
2 | Охрана машин | 10000 | 9 | 30% | | |
3 | Охрана запасов | 10000 | 3 | 30% | | |
4 | Управленческие расходы | 20000 | 12 | 20% | | |
5 | Выходные пособия и выплаты работникам | 45000 | 3 | - | | |
| ИТОГО: | | | | | |