Курсовая работа - Планирование оборотных средств - файл n1.doc

Курсовая работа - Планирование оборотных средств
скачать (123.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc124kb.06.11.2012 21:45скачать

n1.doc



Контрольная работа

по дисциплине «Внутрифирменное планирование»

на тему: Планирование оборотных средств


Уфа 2012


Содержание
Введение………………………………………………………………….…………..3

Глава 1. Понятие оборотных средств………………………………………………4

    1. Понятие оборотных средств…………………………………………………….4

    2. Состав оборотных средств и их кругооборот………………………………….6

    3. Источники формирования оборотных средств………………………………...8

Глава 2. Планирование оборотных средств на коммерческом предприятии…..10

2.1 Оборотные средства коммерческого предприятия…………………………..10

2.2 Показатели эффективности использования оборотных средств…………….13

2.3 Планирование оборотных средств коммерческого предприятия……..…….15

Заключение………………………………………………………………………….17

Список использованной литературы…………………………………………...…18

Введение
В России, в условиях существования различных форм собственности, значимым становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства оборотного капитала.

Оборотный капитал является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит использование оборотного капитала. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления оборотными средствами компании на различных этапах его существования.

Роль оборотного капитала, эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда высока. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотного капитала, со своевременной их модернизацией и обновлением. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.

Цель контрольной работы это изучить теоретические и методологические аспекты управления оборотным капиталом.

Задачи:

  1. Рассмотреть понятие и состав оборотных средств;

  2. Определить источники формирования оборотных средств;

  3. Рассмотреть планирование оборотных средств коммерческого предприятия.


Глава 1. Понятие оборотных средств

    1. Понятие оборотных средств

Оборотные средства определяются как совокупность средств предприятия, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения, обслуживающие непрерывный процесс производственной и коммерческой деятельности и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла[4].

По принятой в настоящее время в народном хозяйстве классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы:

1) оборотные фонды;

2) фонды обращения.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

1. Производственные запасы;

2.Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

3. Расходы будущих периодов.

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок[1].
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.).

Фонды обращения состоят из четырех групп:

•готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий;

•товары в пути (отгруженные);

•денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;

•средства в расчетах с поставщиками и покупателями.

Структура оборотных средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей сумме средств. В производственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы. Значительно ниже доли запасных частей и тары (около 3%). Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками[2].

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.

Оборотные средства относятся к мобильным активам предприятия и используются для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды представляют собой предметы труда, находящиеся в производственных запасах или вступившие в процесс производства. К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках
1.2 Состав оборотных средств и кругооборот

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы:

  1. производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

  2. незавершенное производство;

  3. расходы будущих периодов;

  4. готовая продукция на складах;

  5. продукция отгруженная;

  6. дебиторская задолженность;

  7. денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т.д[8].

Принято выделять три стадии кругооборота.

1. Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов - денежная стадия.

2. Производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.

3. В результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.



Затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.

Рис. 3. Кругооборот оборотных средств предприятия.
Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты компанией материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчиваться возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются компанией для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии (компании) или в отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции[8].
1.3 Источники формирования оборотных средств

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влия­ние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования соб­ственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффектив­ность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использо­вание оборотных средств оказывает активное влия­ние на ход производства, на финансовые результа­ты и финансовое состояние компании, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств[9].

Глава 2. Планирование оборотных средств на коммерческом предприятии

2.1 Оборотные средства коммерческого предприятия

Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении коммерческих предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.

Финансовые ресурсы, вложенные в основные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотные фонды и средства называются оборотными средствами.

Оборотные средства коммерческого предприятия занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этим задача оптимального управления ими является основной.

Финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, образуют оборотный капитал.

Оборотный капитал (или оборотные активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемые в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.

К оборотным активам (средствам) предприятия торговли относятся:

  1. запасы товаров готовой продукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

  2. денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);

  3. дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;

  4. краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).


Оборотные средства - это прежде всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная - товарная - денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.

Авансирование - одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием авансирования оборотных средств является не квартальный и годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.

Структура оборотных средств коммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степени насыщенности рынка товарной массой.

В общем объеме всех финансовых средств коммерческого предприятия до 80% составляют оборотные средства, вложенные в товарные запасы.

В розничной торговле структура оборотных средств выглядит следующим образом:

  1. товарные запасы - 66%;

  2. МБП - 0,1%;

  3. денежные средства - 31%;

  4. расчеты с дебиторами - 2%.

Структура оборотных средств любого предприятия зависит от его финансового состояния на конкретную дату, соблюдения финансово - расчетной дисциплины.

Оборотные средства торговой фирмы формируются за сет собственных заемных и привлеченных источников финансирования.

В практике учета и планирования оборотных средств они подразделяются:

К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе, производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота и скорости обращения товаров.

Финансовым планом устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.

К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.

Ненормируемыми эти средства называются потому, что они не нормируются, в финансовом плане не предусматриваются нормативы остатков этих средств.

Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов[5].

Величина оборотных средств коммерческого предприятия зависит от многих факторов. Основными из них являются:

В условиях развития рыночных отношений важное значение имеет правильная организация оборотных средств, умелое управление ими и повышение эффективности их использования.
2.2 Показатели эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели:

Оборачиваемость оборотных средств, которая измеряется продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости).

Размер необходимых оборотных средств тесно связан с объемом товарооборота и скоростью их оборачиваемости. Чем больше товарооборот, тем больше требуется оборотных средств и наоборот.

Длительность одного оборота в днях измеряется по формуле:

Од = Со / Рдн или Одн = (1)

где, Со - средний остаток средств за анализируемый период, тыс. руб.; Рдн - однодневный розничный товарооборот по себестоимости, тыс. руб.; Д - количество дней в амортизационном периоде; Р - товарооборот за период.

Коэффициент оборачиваемости (Ко), может быть исчислен двумя способами:

Ко = Рф / Со; (2)

Ко = t / Од; (3)

где, Рф - фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости, t - количество дней в анализируемом периоде, Од - оборачиваемость оборотных средств, в днях; Со - средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия позволяет ему существенно снизить потребность в них, т.к. между скоростью оборота и размером этих средств существует оборотно-пропорциональная зависимость[6].

Сумму оборотных средств, высвобождаемых в процессе ускорения оборота можно рассчитать по формуле:

Эос = Оф-Оо* Рдн (4)

где Эос - достигаемая сумма экономии оборотных средств; Оф - фактическая оборачиваемость в днях; Оо - оборачиваемость в предшествующем периоде, в днях; Рдн. - однодневный объем реализации за рассматриваемый период.

2. Коэффициент эффективности использования оборотных средств, исчисляемый как отношение суммы прибыли (П) к средней сумме оборотных средств (Со) за анализируемый период:

Кэ = П/Со, (5)

Этот показатель характеризует величину прибыли, полученную на единицу оборотных средств.

3. Коэффициент фондоотдачи, исчисляется по формуле:

Кф. о = Рф/Со, (6)

где, Рф - фактический товарооборот в розничных ценах.

Характеризует величину товарооборота, полученную на рубль оборотных средств.

4. Коэффициент фондоемкости (загрузки) оборотных средств (Кз) определяется по формуле:

Кз = Со/Рф (7)

Он показывает величину оборотных средств, приходящихся на рубль товарооборота. Чем меньше коэффициент загрузки, тем выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность в них.

Для того чтобы повысить эффективность использования оборотных средств, необходимо использовать следующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

  1. совершенствование товародвижения и нормализация размещения оборотных средств;

  2. совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;

  3. ускорение оборота денежных средств за счет инкассации торговой выручки и лимитирования денежных средств в кассах предприятия;

  4. минимизация запасов хозяйственных материалов, МБП, инвентаря, расходов будущего периода;

  5. недопущение дебиторской задолженности.


2.3 Планирование потребности оборотных средств коммерческого предприятия
Наиболее важным этапом разработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода.

Расчет потребности в собственных оборотных средствах осуществляется по следующей формуле:

(8)
где Псос - общая потребность предприятия в собственных оборотных средствах на планируемый период, руб.;

Птз - потребность предприятия в собственных средствах, вложенных в товарные запасы на конец планируемого периода, руб.;

Пдс - потребность предприятия в денежных средствах в виде их остатков в кассе и денежных средств в пути, руб.;

Ппа - потребность в прочих активах предприятия - товарно-материальных ценностях, обеспечиваемых собственными средствами, руб.

Потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы, определяется исходя из их расчетного норматива и реальной доли (удельного веса) собственных средств предприятия в нем.

С учетом того, что в нынешних условиях торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, их доля в расчетном нормативе товарных запасов составляет ниже 50%.

Поэтому величина собственных оборотных средств в товарных запасах может быть рассчитана на основе следующей формулы:

или (9)

где Птз - потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы;

Нтз - норматив товарных запасов в днях;

Ро - однодневный объем реализации по себестоимости;

1/2, 1/3 - доля собственных средств предприятия в общей сумме потребности в товарных запасах на планируемый период.

Расчет потребности в переходящих остатках денежных средств в кассе предприятия возникает в связи с оплатой текущих расходов, выдачей сдачи покупателям.

Лимит оставляемых в кассе предприятия наличных денежных средств устанавливается коммерческим банком, обслуживающим предприятие, в определенном размере с учетом сроков сдачи и порядка инкассации торговой выручки[7].

Как правило, этот размер не превышает половину однодневной выручки реализации товаров по розничным ценам. Поэтому потребность в денежных средствах на эти цели может быть определена по формуле:

(10)

где Пдс - потребность в денежных средствах в виде остатков в кассе предприятия на планируемый период;

Рос - однодневный планируемый объем реализации товаров по розничным ценам.

Остатки денежных средств в пути возникают по причине несоответствия или разрыва временного лага между сдачей выручки инкассатору в конце рабочего дня и ее начислением на текущий счет предприятия на следующий день.

Поэтому расчетная норма остатков денежных средств в пути может быть, как правило, в пределах одного дня.

Расчет потребности в прочих товарно-материальных ценностях осуществляется по каждому их элементу исходя из необходимости их наличия в будущем периоде.

Эта потребность обеспечивается полностью собственными ресурсами.
Заключение

Оборотные средства – это совокупность денежных средств предприятия , авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения. Это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Основным назначением оборотных средств является обеспечение непрерывности и планомерности процесса производства и обращения.

Компании как самостоятельные субъекты предпринимательской деятельности сами осуществляют деятельность по нормированию и планированию потребностей в оборотных средствах для обеспечения эффективной производственной деятельности.

Оборотный капитал формируется в период организации предприятия, источником этого формирования в этот момент является уставный капитал предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств, являются различные источники, в том числе, собственные и заемные средства.

Одним из основных критериев оценки эффективности использования оборотных средств является расчет показателей характеризующих оборачиваемость оборотных средств, которая обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет вы­свободить значительные суммы, и таким образом, увели­чить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в со­ответствии с потребностями предприятия.
Список использованной литературы

  1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 495 с.

  2. Экономика предприятия. Фролова Т.А. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009.

  3. Оборотные средства предприятия // Справочник экономиста № 4

  4. Экономический словарь / под ред. Демьянова Н.И. М.: Экономикс, 2006.

    5 Белоусова Е.А., Валевич Р.П., Давыдова Г.А., и др. Экономика предприятий торговли - Мн.: БГЭУ, 2007.

    6 Раицкий К.А. Экономика предприятия, Издательско - торговая корпорация "Дашков и К", 2008.

    7 http://edu.nstu.ru/courses/econ/ecpr/demo/content.html

8. http://slovari.yandex.ru/~книги/БСЭ/Оборотные%20средства/

9. http://millionsbooks.org/biblioteka_stydenta_Istochniki_formirovanija_.html

10. http://www.bibliotekar.ru/economika-predpriyatiya-4/25.htm



Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации