Радаев Н.Н., Иванченко А.А., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь - файл n1.doc

Радаев Н.Н., Иванченко А.А., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь
скачать (115 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc115kb.21.10.2012 17:13скачать

n1.doc



Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка
и взаимосвязь

Радаев Н.Н., Иванченко А.А., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь // Управление в кредитной организации, № 3, май-июнь 2008 г. - 21 с.

В статье рассмотрен методический аппарат оценки параметров, управляющих кредитным риском банка, с учетом их взаимосвязи. Предложен алгоритм выбора способов снижения риска, обеспечения ликвидности и компенсации издержек банка в связи с кредитным риском.
Содержание


Предисловие 2

Постановка задачи 4

Решение задачи 6

Анализ кредитоспособности заемщика 11

Качественно-количественная шкала ссуд по степени их обесценения 11

Определение премии за риск 17

Литература 21

Предисловие



Получение банками значительной части прибыли за счет кредитных операций означает концентрацию значительной части банковских рисков в кредитном портфеле.

Банковский кредитный риск - это риск банка-кредитора, связанный с возможностью непогашения заемщиком основного долга и процентов по нему своевременно и полностью. Именно банковские организации в силу профиля своей основной деятельности как кредитных организаций в наибольшей степени подвержены кредитному риску.

Операции по кредитованию - это, как правило, самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Одновременно невозврат ссуд, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике - целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому изучение методов оценки и управления кредитным риском так важно для банковской деятельности.

Для управления кредитным риском используются следующие основные способы:

- введение ограничений (лимитов) по ссудам;

- обеспечение;

- создание резервов;

- процентные ставки и др.

Указанные способы должны применяться в комплексе, взаимно дополняя, но не дублируя друг друга. Так, резерв не должен создаваться на обеспеченные кредиты, процентная ставка должна снижаться при возрастании размера залога и т.д.

Основным требованием к системе управления рисками в банке является обеспечение приемлемого уровня финансовой устойчивости банка. Но при этом необходимо учитывать требования к его конкурентоспособности, доходности, снижению издержек. Указанные требования противоречивы. Так, повышение устойчивости функционирования банка путем увеличения его ликвидности за счет покрытия кредитного риска резервами приводит к снижению доходности; увеличение премии за риск приводит к снижению конкурентоспособности банка. Поэтому банки всякий раз вынуждены искать рациональные решения, балансируя между своей финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью.

В рамках системы управления рисками рациональные решения могут быть найдены с помощью экономико-математического моделирования функционирования банка в условиях неопределенности при возможно более точном количественном определении вероятности дефолта заемщика, комплексировании способов снижения кредитного риска. Поиск рациональных решений требует моделей взаимосвязи управляемых параметров.

Установим взаимосвязи между параметрами, управляющими кредитным риском банка.

Постановка задачи



В рамках концепции риска как опасности [1] кредитный риск банка определяется вероятными потерями. В процессе мониторинга кредитного риска беззалогового кредитного проекта вероятные потери без учета инфляции определяются по формуле:

R(T - t) = Q(T - t) х [(W(T - t) + I(T - t)], (1)

где Q(T - t) - вероятность дефолта заемщика, дефолт/проект;

W(T - t) - сумма, подверженная кредитному риску (общий объем обязательств заемщика перед банком, равный размеру предоставленного кредита), руб./дефолт;

I(T - t) - проценты, руб./дефолт;

T - t - интервал времени, оставшегося до окончания проекта;

T - срок ссуды (реализации кредитного проекта);

t - промежуток времени после начала реализации кредитного проекта.

Кредитный риск - это риск открытой позиции, которая для беззалоговых кредитов равна основной сумме долга. Кредитный риск по ссуде приводит к ее обесценению, то есть потере ссудой стоимости вследствие угрозы неисполнения заемщиком обязательств по ссуде перед банком. Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде на момент ее оценки, и ее стоимостью на момент оценки (текущая стоимость ссуды). Степень обесценения ссуды (СОС) вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств определяется отношением:
R(T - t)

────────── х 100%.

W(T - t)
Примем без ограничения общности следующие допущения:

- в качестве ссуд рассматриваем только предоставленные кредиты (займы);

- в качестве источника кредитного риска рассматриваем лишь дефолт заемщика, то есть событие, состоящее в полном и своевременном выполнении или полном невыполнении им обязательств по кредитному договору. Просрочку платежей и частичное выполнение обязательств не рассматриваем;

- рассмотрение ведем на момент начала T = 0 кредитного проекта, то есть принятия решения на его реализацию;

- возможную кредитную миграцию (изменение кредитного рейтинга заемщика) не рассматриваем, то есть:

Q(T - t) = Q(T) для всех t принадлежащих [0, T]. (2)
Тогда (1) запишется в виде:

R(T) = Q(T) x W(T). (3)
Будем рассматривать в качестве параметров, управляющих кредитным риском, операции с конкретным заемщиком, вероятность дефолта, размер ссуды, стоимость залога, размеры создаваемого резерва и премии за риск. Эти же параметры могут использоваться для совокупности заемщиков (кредитного портфеля).

Выбор рациональной стратегии банка (набора значений управляемых параметров) зависит от финансового состояния и финансовых возможностей (а) заемщика и (б) самого банка. В рамках данной статьи задача рассматривать финансовое состояние и финансовые возможности банка не стоит.

Установим при принятых допущениях взаимосвязь между управляемыми параметрами.

Решение задачи



Управление кредитным риском включает:

- установление критериев приемлемости;

- анализ кредитоспособности заемщика;

- принятие решения о выдаче ссуды заемщику;

- оценку первичного кредитного риска;

- оценку размера обеспечения (справедливой стоимости залога с учетом залогового риска) и связанных с ним издержек;

- оценку вторичного кредитного риска;

- определение необходимого размера резерва и его стоимости;

- оценку премии за риск с учетом издержек банка на снижение кредитного риска, величины вторичного риска и стоимости резерва.
Алгоритм выбора параметров, управляющих кредитным риском банка

Схема алгоритма выбора управляемых параметров с учетом их взаимозависимости приведена на рисунке 1.
┌─────────────────────────┐ Указания ЦБ

│Заявка на получение ссуды│ │

└────────────┬────────────┘ │

▼ │ Финансовое состояние банка

┌────────────┴────────────┐ │ │

│Анализ кредитоспособности│ │ │ Предпочтения ЛПР

│заемщика: Q(At) и др. │ │ │ │

└────────────┬────────────┘ │ │ │

│ │ │ │

▼ ▼ ▼ ▼

┌────────┴─────────┐ ┌─┴────┴───┴─────────────────┐

◄─────────────────────────┤ Принятие решения ├◄──────────┤Кредитная политика: критерии│

└────────┬─────────┘ │приемлемости │

приемл │ └────────────────────────────┘

Q(дельта t) > Q : │ приемл

отказ в кредите (уклонение │ Q(дельта t) <= Q (принятие риска)

от риска) │ пред

│ W > W (ограничение риска)



┌────────────────┐ ┌──────────┴────────────┐

│Уточнение ставки├─────►┤Реализация кредитного │

│процента i(inp) │ │проекта {Q(T), W(T), i}│

└───────┬────────┘ └──────────┬────────────┘

▲ │

│ │ Первичный риск R

│ ▼

│ ┌── ──── ─── ─── ─── ───┴── ─── ──── ──── ──── ──── ───┐

│ │ Определение параметров, управляющих кредитным риском │

│ │ │



│ │ ┌────────────────────────────────┐ │

│ │ Обеспечение: залог ├─┐

│ │ │(справедливая стоимость залога) │ ├──┐ │

│ └┬─┬────────────────┬────────────┘

│ │ │ │ Гарантии │

│ │ │ _______________│______________│ │

│ │ │ │ │ Страхование │

│ │ │ │_____________│_________________│

│ │ │ ▼ │ │ │

│ Издержки│ ▼ │

│ │ банка │ ┌─────────┤Вторичный риск R' │

│ │ │ ┌──────┴─────────┐

│ │ │ │ │Расчетный резерв├─◄──────────────┼──── Нормы ЦБ

│ └─────┐ │ └──────┬─────────┘

│ │ │ │ │ │

│ │ │ │Стоимость

│ │ │ │ │ резерва │

│ ▼ ▼ ▼

│ │ ┌┴──┴─────────┴───────┐ │

└─┼──────────────┤ Премия за риск (inp)│

│ └─────────────────────┘ │

└── ──── ──── ──── ──── ──── ──── ──── ──── ──── ─── ───┘

Рис. 1.

Установление критериев приемлемости осуществляется в рамках кредитной политики банка в соответствии с нормативными актами (положениями, указаниями) Центробанка и внутрибанковскими нормативными документами, отражающими финансовые возможности и финансовое состояние банка, стратегию его развития (предпочтения владельцев банка).

Анализ структуры показателя риска (3) показывает, что непосредственно влиять на его величину через составляющие Q(T) и W(T) банк не может. Однако кредитный риск можно ограничить, а ожидаемые потери банка в случае принятия риска - возместить.

Ограничение риска по первой составляющей осуществляется через стандартную процедуру риск-менеджмента "уклонения от риска" [2], то есть отказа от кредитного проекта при

приемл

Q(дельта t) > Q ,

где Q(дельта t) - оценка вероятности дефолта заемщика за некоторый единичный интервал времени дельта t, равный, например, 1 году, устанавливаемая при его изучении, дефолт/год;

приемл

Q - уровень приемлемого риска за этот интервал времени,

устанавливаемый в рамках кредитной политики банка.

Определим вероятность, с которой заемщик может оказаться в состоянии неплатежеспособности в течение срока T не равно дельта t.

В соответствии с допущением (2) для условной вероятности дефолта заемщика за единичный интервал времени дельта t при условии, что организация не разорилась к моменту t, выполняется равенство Q(дельта t/t) = q для всех t. Тогда вероятность неразорения организации за интервал времени дельта t составит (1 - q), а вероятность дефолта за время T = n дельта t:

n

Q(T) = 1 - (1 - q) . (4)
При T ──► бесконечности Q(T) ──► 1, а при T ──► 0 Q(T) ──► 0.

Ограничение риска по второй составляющей осуществляется путем установления лимита Wпред на величину W, зависящую от финансовых возможностей (масштаба деятельности) и финансового состояния (в частности, гиринга, вероятности дефолта) заемщика.

В случае принятия банком риска (решения о выдаче ссуды) осуществляются меры по:

- смягчению последствий его реализации (за счет обеспечения кредита залогом, гарантиями; страхования; хеджирования);

- покрытию убытков в целях обеспечения возможности продолжения деятельности банка;

- возмещению убытков в целях обеспечения доходности кредитных операций банка.

Убытки от реализации риска могут быть возмещены либо до дефолта заемщика путем установления премии за риск, либо уже после него путем реализации залога, страхования невозврата кредита в специализированных страховых компаниях, хеджирования кредитного риска с помощью кредитных деривативов (свопов, опционов), а также списания безнадежных ссуд за счет специально формируемого резерва.

Эти меры направлены на повышение устойчивости функционирования банка и относятся главным образом к группе методов финансирования риска [2]. У каждого из этих методов есть свои достоинства и недостатки (например, резервы не требуют специальных платежей, но и не возмещают убытков). Поэтому банку необходимо всякий раз выбирать рациональный способ управления риском из числа возможных, учитывая при этом, что каждый из них требует определенных затрат.

Анализ кредитоспособности заемщика



Анализ кредитоспособности заемщика состоит в выявлении его финансового состояния и финансовых возможностей и включает в первую очередь оценку вероятности дефолта Q(дельта t). Эта вероятность может быть оценена количественно (при наличии статистики или моделей типа модели Альтмана) либо качественно (экспертным методом) путем классификации ссуд по категориям качества на основании профессионального суждения о величине кредитного риска (см. таблицу).

Ссуды, отнесенные ко II-V категориям качества, являются обесцененными. Вероятные потери банка составляют при этом величину СОС/100 х W = R.

Решение на реализацию кредитного проекта принимается по результатам изучения заемщика с помощью критериев приемлемости.


Качественно-количественная шкала ссуд по степени их обесценения



Таблица
┌──────────────┬────────────────────────────────────────────────────────────┬──────────────────────┐

│ Категория │Определение ссуды (уровень кредитного риска) │Степень обесценения│

│ качества │ │ссуды (СОС), % │

├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│I (высшая) │Стандартная (отсутствие риска) │СОС > 1 │

├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│II │Нестандартная (умеренный риск) │1 <= СОС < 20 │

├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│III │Сомнительная (значительный риск) │20 <= СОС < 50 │

├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│IV │Проблемная (высокий риск) │50 <= СОС < 100 │

├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────────┼──────────────────────┤

│V (низшая) │Безнадежная (вероятность возврата ссуды отсутствует в силу│СОС = 100 │

│ │неспособности или отказа заемщика выполнять свои│ │

│ │обязательства) │ │

└──────────────┴────────────────────────────────────────────────────────────┴──────────────────────┘


"Рис. 2. "Зависимость вероятных потерь и необходимого размера резерва от вероятности банкротства заемщика и справедливой стоимости залога"
Вероятные потери банка по кредитному проекту из-за возможности дефолта заемщика определяются первичным кредитным риском, то есть соотношением (3). Эти потери снижает предоставляемое обеспечение, в частности залог (рис. 2), гарантии, поручительства. Пусть в соответствии с принятыми допущениями СЗ(T - t) = СЗ(T) - стоимость залога (или другого обеспечения) по кредитному проекту на момент оценки t. Однако обращение взыскания на залоговое имущество в случае дефолта заемщика не всегда возможно вследствие залогового риска, оцениваемого вероятными потерями стоимости этого имущества:

Rз(Т) = Qз(Т/Д) х СЗ(Т),

где Qз(Т/Д) - вероятность события, состоящего в невозможности обращения взыскания на залоговое имущество (при условии, что заемщик находится в состоянии дефолта Д).

Залоговый риск включает следующие составляющие:

- риск ликвидности залогового имущества. Общее требование к залоговому имуществу состоит в том, что в залог может быть оформлено имущество при наличии достаточных оснований считать, что оно может быть реализовано в срок до 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на него;

- риск мошенничества со стороны залогодателя при оформлении документов на залоговое имущество;

- риск перехода права собственности на закладываемое имущество к залогодателю;

- риск крупной сделки, требующей ее одобрения;

- риск утраты залоговым имуществом своих потребительских свойств и качеств, обеспечивавших его залоговую пригодность и ликвидность;

- риск контроля за наличием, составом и состоянием залогового имущества. Залогодатель может скрывать фактическое состояние имущества. При этом квалифицированное заключение о состоянии имущества может дать лишь специалист, знающий специфику, строение, состав, качественные и другие характеристики, которыми должен обладать конкретный вид имущества.

Портфель залоговых активов не приносит дохода его держателю, а направлен на снижение первичных рисков банка, содержащихся в его кредитном портфеле, путем покрытия убытков в случае дефолта заемщика.

Справедливая стоимость залога (ССЗ) с учетом залогового риска на момент оценки (начала реализации кредитного проекта) определяется по формуле:
ССЗ(Т) = СЗ(Т) - Rз(Т) = СЗ(Т)[1 - Qз(Т/Д)]. (5)
Отметим, что обеспечение кредитного проекта связано с издержками банка S, руб./проект.

В случае использования залога эти издержки определяются соотношением:

S(T) = S0 + Q(T) S1,

где S0 - издержки на обследование залога, оценку его стоимости и залогового риска, мониторинг;

S1 - издержки по обращению взыскания на залоговое имущество.

При использовании для снижения кредитного риска страхования издержками банка является страховая премия; хеджирования с помощью кредитного опциона - премия опциона.

Вероятные потери банка в случае дефолта заемщика с учетом залога (вторичный кредитный риск) определяются по формуле:

R'(T) = Q(T) х W'(T), (6)

где W'(T) = W(T) - ССЗ(Т).

Для повышения стабильности доходов и предсказуемости потерь банку целесообразно формировать диверсифицированные кредитный и залоговый портфели по совокупности ссуд. Залоговый портфель диверсифицируется за счет включения активов, различных по стоимости, срокам реализации и ликвидности, возможности использования имущества залогодателем, контролируемости со стороны банка и т.д. Ожидаемые потери (ОП) банка по таким портфелям составляют:

ОП(T) = сумма (от j = 1 до n) R'j(T), (7)

где R'j (T)- вероятные потери банка по j-му кредитному проекту.

Кредитный риск приводит к ожидаемым потерям. Поэтому его покрытие осуществляется с использованием методов финансирования риска [2], направленных на обеспечение стабильности функционирования банка, продолжение его операций в условиях возможных потерь. К ним относится резервирование.

Резерв формируется банком для компенсации обесценения ссуд (возможных потерь по ссудам), обеспечения ликвидной позиции банка, стабильности его деятельности в условиях колебаний прибыли в связи со списанием потерь по ссудам.

Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды). Его размер определяется по конкретной ссуде в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика, и по всему кредитному портфелю. Для портфеля размер резерва зависит не только от Qi(T), Wi(T), но и от числа кредитных проектов в портфеле, степени коррелированности возможных потерь по кредитным проектам в портфеле. Резерв на непокрытые риски (вторичный кредитный риск) для кредитного проекта должен удовлетворять условию:

Рез >= R'(T), (8)
а для хорошо диверсифицированных кредитного и залогового портфелей:

Рез >= ОП(Т). (9)
Минимально необходимый резерв рассчитывается по (8) и (9) при замене неравенства на равенство. Его размер регулируется центробанком. Если величина сформированного резерва больше (меньше) расчетного резерва, то производится соответствующее доначисление (списание) резерва.

Стоимость резерва, создаваемого на случай дефолта заемщиков для поддержания ликвидности банка, можно определить из предположения, сколько средств акционеры заработали бы при его использовании для инвестирования в основную деятельность банка. Таким образом, стоимость резерва представляет собой ожидаемую доходность d обыкновенных акций банка и определяется методами оценки стоимости акционерного капитала [3], например по модели доходности финансовых активов.

Рост резерва на покрытие возможных убытков увеличивает стоимость капитала банка, уменьшает доходы и стоимость банка, а его сокращение снижает ликвидность банка и его финансовую устойчивость. Поэтому необходимо определять рациональный для банка размер создаваемого резерва с учетом нормативов центробанка.

Определение премии за риск



Один из основоположников макроэкономического анализа Дж. М. Кейнс ввел понятие "издержки риска". Издержки риска - это денежная сумма, необходимая для того, чтобы компенсировать возможные отклонения действительной выручки от ожидаемой. Издержки риска наряду с другими издержками должны включаться в стоимость товара [5]. Представитель классической теории Дж. Милль рассматривал структуру предпринимательского дохода как сумму заработной платы предпринимателя в виде процента от вложенного капитала и платы за риск (как возмещение возможных потерь, связанных с предпринимательской деятельностью).

Издержки банка в связи с кредитным риском: 1) издержки на снижение первичного кредитного риска, связанные с применением залога, страхования, хеджирования или других методов; 2) стоимость резерва, создаваемого для обеспечения ликвидности баланса банка, его финансовой устойчивости. Однако, покрывая вторичный кредитный риск, резерв не возмещает убытков банка от его реализации; 3) ожидаемые потери банка вследствие реализации вторичного кредитного риска.

Товаром банка является кредит. Поэтому издержки банка в связи с кредитным риском правомерно включать в стоимость кредита - процент (в форме платы за риск, взимаемой с заемщиков).

Размер платы за риск по кредитному проекту с залогом и минимально необходимым резервом определим из условия обоснованности решения на кредитование (критерия "затраты-выгоды" [1]):

S(Т) + dQ(Т)W'(T) + Q(Т)W'(T) <= [1 - Q(Т)]Iр,
где Iр(Т) - некоторый обусловленный риском процент, руб./дефолт.

Iпр(Т) = [1 - Q(Т)] Iр(Т) - плата за риск выполнившего обязательства по кредитному договору заемщика, руб./проект. Эта плата объявляется всем заемщикам, но выплачивают ее только выполнившие свои обязательства по кредитным договорам, возмещая банку его издержки, связанные с кредитным риском (дефолтом некоторой части заемщиков).

Компромиссом между доходностью кредитных операций и конкурентоспособностью банка является минимально необходимая плата за риск, компенсирующая издержки банка. Получим ее из (10) при замене неравенства на равенство:

Iпр(T) = S(T) + dQ(T)W'(T) + Q(T)W'(T), (11)
а минимально необходимая составляющая доходности кредитной операции (премия за риск) определяется по формуле:

Iпр (T)

iпр(T) = ─────── х 100 = i1(T) + i2(T) +i3(T), (12)

W(T)
S(T)

где i1(T) = ───── х 100 - составляющая премии за риск, обусловленной

W(T)

издержками на снижение первичного кредитного риска;

ССЗ(T)

i2(T) = dQ(T) [ 1 - ────── ] х 100 - составляющая премии за риск,

W(T)

обусловленной стоимостью формируемого резерва на покрытие вторичного

кредитного риска;

ССЗ(T)

i3(T) = Q(T) [ 1 - ────── ] х 100 - составляющая премии за риск,

W(T)

обусловленной ожидаемыми потерями от реализации вторичного кредитного

риска (является основной).

При необходимости премию за риск iпр(T) можно пересчитать в годовую:

iпр(дельта t) = iпр.
Перепишем (12) в виде:

iпр = [альфа и + Q(1 - альфа з)(1 + d)] х 100, (13)
S ССЗ

где альфа и = ─── , альфа з= ─── - доля ССЗ от размера предоставленного

W W

кредита.
При Q = 0 либо альфа з = 1 (в этих случаях альфа и = 0) получим iпр = 0. При снижении стоимости капитала премия за риск снижается. Для повышения конкурентоспособности банка размер премии за риск должен быть минимизирован.

Пример

Рассчитать минимально необходимые размеры резерва и премии за риск для кредитного проекта со следующими параметрами:

размер ссуды под риском W = 1 млн руб./дефолт;

срок заимствования Т = 6 мес;

вероятность дефолта заемщика в расчете на год Q(дельта t) = 0,12 дефолт/год;

стоимость залога СЗ = 800 тыс. руб./дефолт;

показатель залогового риска Qз = 0,2;

стоимость активов банка d = 10%;

альфа и = 0,1.
Решение

Учитывая, что n = T/дельта t = 0,5, вероятность дефолта заемщика во время реализации кредитного проекта в соответствии с (4) составит Q(T) = 1 - (1 - 0,12 дефолт/год)0,5 = 0,06 дефолт/проект.

Вероятные потери стоимости залогового имущества составят Rз(Т) = 800 тыс. руб./дефолт х 0,2 = 160 тыс. руб./дефолт;

справедливая стоимость залога ССЗ = 800 тыс. руб./дефолт - 160 тыс. руб./дефолт = 640 тыс. руб./дефолт;

вероятные потери банка по кредитному проекту с учетом залога R'(Т) = 0,06 дефолт/ проект х (1000 тыс. руб./дефолт - 640 тыс. руб./дефолт) = 21,6 тыс. руб./проект.

Таким образом, резерв по кредитному проекту должен составлять 21,6 тыс. руб./проект.

Так как аз = 640/1000 = 0,64, то по (13) получим:

iпр = [0,1 + 0,06(1 - 0,64)(1 + 0,1)] х 100 = 2,5%.

Таким образом, управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания любого коммерческого банка.

Полученные зависимости между параметрами, управляющими банковским кредитным риском при комплексном использовании различных методов управления им, дадут возможность выбирать рациональные инструменты снижения кредитного риска из числа доступных для банка, решать задачи оптимизации процедур управления банковским кредитным риском.

Однако необходимым условием, позволяющим применить представленный методический аппарат на практике, является наличие количественной оценки вероятности дефолта заемщика, получение которой является самостоятельной и достаточно сложной, но тем не менее вполне решаемой при наличии статистики невозвратов задачей.

Приведенный в статье методический аппарат может быть обобщен на случаи: принятия решений в процессе реализации кредитных проектов; миграции кредитных рейтингов заемщиков; кредитного и залогового портфелей.

Литература





1. Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков. - М.: Академия, 2007.

2. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. - М.: Проспект, 2003.

3. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. 4-е изд. - Мн.: Новое знание, 2007.

4. Царев В.В., Канторович А.А. Оценка стоимости бизнеса. - М.: Юнити, 2007.

5. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег // В кн.: Мальтус К, Кейнс Д., Ларин Ю. Антология экономической классики. - М.: Эконов-Ключ, 1993.
Н.Н. Радаев,

Государственный университет управления, д.т.н.,

профессор

А.А. Иванченко,

О.Ю. Гальчич,

Российский университет кооперации
"Управление в кредитной организации", N 3, май-июнь 2008 г.




Учебный материал
© bib.convdocs.org
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации